《货币银行学》课程教学课件（PPT讲稿）04 信用与信用工具

第二部分信用信用和信用工具利息及利率信贷资金与信贷配给金融市场

1 第二部分 信用 ●信用和信用工具 ●利息及利率 ●信贷资金与信贷配给 ●金融市场

一、信用和信用工具（一）信用以信任为基础以转让商品或货币为内容以还本付息为条件（约束机制）

2 一、信用和信用工具 （一）信用 ●以信任为基础 ● 以转让商品或货币为内容 ●以还本付息为条件(约束机制)

信用的本质和特点·本质:一有条件的借贷行为-----还本付息一是价值单方面让渡，是价值运动的特殊形式。信用交易不同于商品买卖。借贷行为发生时，没有进行对等交换，只是价值单方面的转移，使用权的暂时让渡。一信用关系是债权债务关系。信用交易中，债权人提供了资金的使用权，而债务人则是以一定的价格购买资金在一定时限的占有和使用权3

3 信用的本质和特点 • 本质： – 有条件的借贷行为-还本付息 – 是价值单方面让渡，是价值运动的特殊形式。信用 交易不同于商品买卖。借贷行为发生时，没有进行 对等交换，只是价值单方面的转移，使用权的暂时 让渡。 – 信用关系是债权债务关系。信用交易中，债权人提 供了资金的使用权，而债务人则是以一定的价格购 买资金在一定时限的占有和使用权

信用的特点·暂时性：所有权与使用权的分离是暂时的：偿还性：以收回为条件的付出，或以归还为义务的取得。·收益性：还本基础之上，支付利息。·风险性：由于仅仅是价值的单方面让渡，债权人并未同时获得对等回报，到期是否能够收回，具有一定的风险性。一由于信息不对称存在逆相选择和道德风险。其中债务人处于信息劣势地位

4 信用的特点 • 暂时性：所有权与使用权的分离是暂时的 • 偿还性：以收回为条件的付出，或以归还为义 务的取得。 • 收益性：还本基础之上，支付利息。 • 风险性：由于仅仅是价值的单方面让渡，债权 人并未同时获得对等回报，到期是否能够收回， 具有一定的风险性。 – 由于信息不对称存在逆相选择和道德风险。其中债 务人处于信息劣势地位

信用的四大要素·信用关系主体：授信者、受信者信用标的：信用关系客体，货币或实物。信用载体：信用工具，载明债券债务关系的凭证。·信用条件：期限和利率5

5 信用的四大要素 • 信用关系主体：授信者、受信者 • 信用标的：信用关系客体，货币或实物。 • 信用载体：信用工具，载明债券债务关 系的凭证。 • 信用条件：期限和利率

（二）信用的分类中央政府信用公共信用地方政府信用银行信用企业信用投资信用信用产品和商业零售信用循环信用私人信用，零售分期付款信用（零售信用个L专业服务信用人[分期付款信用现金信用3单笔贷款信般用途信用卡用房地产信用6

6 (二)信用的分类 信用 公共信用 私人信用 中央政府信用 地方政府信用 企业信用 个 人 信 用 银行信用 投资信用 产品和商业零售信用 零售信用 现金信用 房地产信用 循环信用 零售分期付款信用 专业服务信用 分期付款信用 单笔贷款 一般用途信用卡

（三）信用资金？有何特点？货市所有者暂时贷放给需求者从事生产经营或其他活动的货币资金。特点：1.商品资金，一种特殊商品2.所有权与使用权相分离3.独特的运动形式和转让方式二重支付和二重归流

7 (三)信用资金?有何特点? ●货币所有者暂时贷放给需求者从事 生产经营或其他活动的货币资金。 ●特点： 1.商品资金，一种特殊商品 2.所有权与使用权相分离 3.独特的运动形式和转让方式 二重支付和二重归流

（四）主要的信用形式及其特征1．商业信用Commercial Credit商品交易过程中企业间直接提供的信用·特点：商品交易中的钱与物在实践和空间上分离经营者之间提供的信用规模和数量有一定限制商业信用容易形成社会债务链具有一定的分散性，且期限较短

8 （四）主要的信用形式及其特征 1. 商业信用 Commercial Credit • 商品交易过程中企业间直接提供的信用 • 特点： – 商品交易中的钱与物在实践和空间上分离 – 经营者之间提供的信用 – 规模和数量有一定限制 – 商业信用容易形成社会债务链 – 具有一定的分散性，且期限较短

商业信用的基本形式我国采用的商业信用形式赊销赊销预付货款补偿贸易预付货款委托代销分期付款9

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商业信用的工具：商业票据BBLRNR期票汇票商业票据的特点：在商业信用基础上产生票面必须载明特定内容具有不可争议性经过背书可以转让，具有流动性10

10 商业信用的工具： 商业票据 ●期票 ●汇票 ●商业票据的特点： 在商业信用基础上产生 票面必须载明特定内容 具有不可争议性 经过背书可以转让，具有流动性