《货币银行学》课程授课教案（讲义）04 金融体系

4金融体系4.1金融体系概述4.1.1金融和金融体系面意义来说，可以解释为资金融通，个严格的经济范则是货币流通和信用活动的总称。金融概念的出现，是和经营货币与信贷业务的银行的联系在一起的。随着银行业的发展，银行券得以发行，银行存款作为新的货币形式加入货币列，这使货币流通的形式和内容发生了重大变化，信用货币成为社会的主要流通手段和支付手段，银行信用的收缩和扩张对整个社会的货币流通产生直接影响。货币和信用的结合，形成了新的经济范畴即金融随着经济货币化、信用化程度的不断提高，金融对社会经济运行过程的影响作用越来越大，金融成为现代经济的核心金融体系是一个国家或地区以行政的、法律的形式和运用经济规律确定的金融系统结构，以及构成这个系统的各种类型的银行和非银行机构所形成的不同层次职能作用及相互关系，构成一定的金融体系融体系与金融制度密切相关，但又不尽相同。金融制度是有关资金融通系统，既包含金融体系，一系统如何进行流通以V:整社登资全及各资金融通机构的运行机制，以及这一系统中的金融监管机构。任何一个金融制度中，其金融管制当局。参与余缺的人或部门1、金融中介机材日纳金融体系越发达，其参与程度就越完善，金融在社会经济中的作用越广泛深入。4.1.2 金融体系的构成金融体系是由各金融要素构成的有机系统，其基本构成要素是金融市场体系、金融机构体系、金融监管体系等三部分构成。完善的金融体系是市场经济必不可少的组成部分。1.金融市场是资金融通的市场。所谓资金融通，是指在经济运行过程中，资金供求双方运用各种金融工具调节资金盈余的活动，是社会资金在社会各个人或经济实体之间转移和流动的过程或行为，是所有金交易活动的总利按照多和流动的方式不同可分为直亲融资利和间接融资（也称为直接金融和间接金融）。直接金融和间接金融就构成社会资金的冲资体全融市场的构成十分复杂，它是由许多不同的市场组成的一个庞大体系（具体内容将在第九章金融市场部分介绍）在现代金融体系中，还存在一类特殊的金融机构，即金融监管当局，特别是中央银行是一国宏观经济与金融的重要调节中心之，是银行制度的主要监管机构，也是金融体系的，起着发行的银行，银行的银行，政府的银行的作用。我国现行的银行业、证券业、保险业的分业监管体制，是在改革开放和建立市场经济体制过程中逐步形成的。关于金融监管的具体内容见第十四章金融监管。一个国家所有银行和非银行金融机构构成的集合。金融体系的内容3.金融机构体系，是一是本节的中心从总体上看，中央银行、金融中介机构、金融市场在金融运行中各司其职，提高了资金融通和资源配置的效率。而一般所称的金融体系，只是以中央银行为核心，银行和非银行金

1 4 金融体系 4.1 金融体系概述 4.1.1 金融和金融体系 金融，就其字面意义来说，可以解释为资金融通，但作为一个严格的经济范畴来定义， 则是货币流通和信用活动的总称。金融概念的出现，是和经营货币与信贷业务的银行的出现 联系在一起的。随着银行业的发展，银行券得以发行，银行存款作为新的货币形式加入货币 行列，这使货币流通的形式和内容发生了重大变化，信用货币成为社会的主要流通手段和支 付手段，银行信用的收缩和扩张对整个社会的货币流通产生直接影响。货币和信用的结合， 形成了新的经济范畴即金融。 随着经济货币化、信用化程度的不断提高，金融对社会经济运行过程的影响作用越来越 大，金融成为现代经济的核心。 金融体系是一个国家或地区以行政的、法律的形式和运用经济规律确定的金融系统结 构，以及构成这个系统的各种类型的银行和非银行机构所形成的不同层次职能作用及相互关 系，构成一定的金融体系。 从定义上讲，金融体系与金融制度密切相关，但又不尽相同。金融制度是有关资金融通 的一个合法体系或系统，既包含金融体系，又涵盖整个社会资金在这一系统如何进行流通以 及各资金融通机构的运行机制，以及这一系统中的金融监管机构。任何一个金融制度中，其 参与者可归纳为以下五类：资金余缺的人或部门、金融中介机构、金融市场和金融管制当局。 金融体系越发达，其参与程度就越完善，金融在社会经济中的作用越广泛深入。 4.1.2 金融体系的构成 金融体系是由各金融要素构成的有机系统，其基本构成要素是金融市场体系、金融机 构体系、金融监管体系等三部分构成。完善的金融体系是市场经济必不可少的组成部分。 1.金融市场是资金融通的市场。所谓资金融通，是指在经济运行过程中，资金供求双方 运用各种金融工具调节资金盈余的活动，是社会资金在社会各个人或经济实体之间转移和流 动的过程或行为，是所有金融交易活动的总称。它按照资金转移和流动的方式不同可分为直 接融资和间接融资（也称为直接金融和间接金融）。直接金融和间接金融就构成社会资金的 融资体系。 金融市场的构成十分复杂，它是由许多不同的市场组成的一个庞大体系（具体内容将 在第九章金融市场部分介绍）。 2.在现代金融体系中，还存在一类特殊的金融机构，即金融监管当局，特别是中央银行， 是一国宏观经济与金融的重要调节中心之一，是银行制度的主要监管机构，也是金融体系的 中心，起着发行的银行，银行的银行，政府的银行的作用。我国现行的银行业、证券业、保 险业的分业监管体制，是在改革开放和建立市场经济体制过程中逐步形成的。关于金融监管 的具体内容见第十四章金融监管。 3.金融机构体系，是一个国家所有银行和非银行金融机构构成的集合。金融体系的内容 是本章第二节的中心。 从总体上看，中央银行、金融中介机构、金融市场在金融运行中各司其职，提高了资金 融通和资源配置的效率。而一般所称的金融体系，只是以中央银行为核心，银行和非银行金

融中介机构为主体，金融市场为依托的有机结合体。4.2金融机构体系概述4.2.1金融机构体系的定义金融机构是专门从事金融活动的组织，包括中央银行、商业银行、政策性银行等各类银行和信用合作、信托投资公司、投资基金、财务公司、证券公司、证券交易所、保险公司等金融机构实际上构成一个体系。金融机构的基本作用是提供创造金融交易工具，在金融活动参与者之间推进资金流转。在金融机构体系当中，中央银行与其他金融机构不同，居于特殊地位，享有货币发行的断权，代表国家管理全国的金融机构和金融活动，制定和实施货币政策并作为商业银行的“最后贷款人”发挥作用。从历史上看，金融机构经历了一个不断发展演变的过程。金融机构的发展演变，促进神资方式和下断创新及金融市场功能的不断完善。实践证明，金融机构的多化是商品经济发展和经济结构多元化的客观要4.2.2金融机构体系的组成般而言，世界各国的金融机构体系基本上可分为两种类型：一种是复合银行体制，即以中央银行为核心，以商业银行为主体，多种金融机构并存，也有人称之为二级银行体制。另一种是单一银行体制，即将中央银行的职能和商业银行的职能集中于单一的国家银行，另外仅建立几家专业性银行如储蓄银行、外汇银行、投资银行等。西方市场经济国家的金融机构体系多数属于第第一种类型。随着以中国为首的社会主义国家市场化改革取向的逐步推进，建立与市场经济相适应的二级银行体制，已成为世界趋势。蚀机构的种类繁多，主要的由银行类金融机构和非银行类金融在二级银行体制中，金品机构组成。银行类金融机构可分为中央银行、商业银行和专业银行中技委公责公限公会司公金融机指银行外的各全融机机作组织、基金组维消费信贷机构、证券交易所等。下面分别讨论中央银行、售公司、业银行、专业银行和其他金融机构的特征、职责分工和相互关系，以具体了解金融机构体系的运行机制电中银行中央银行在一国金融体系中居于主导地位，专门从事货币发行、办理对其他银行的业务，负责制定和执行国家的货币信用政策，进行金融管理和监督，控制和调节货币流通与信用活动，对中央政府负责的特殊金融机构。其特点在于：(1)不直接与工商企业发生信贷关系。（2)断银行券的发行权，行银是中商业银行的法定存款（准备金）及多余的存款，并对商业银行提供信贷，它是银行的银(4)执行国家金融政策，代理国家金库，代国家发行公债券，并对国家提供贷款，它是国家银行。是国家金融管理的机关，是国家印制纸币的银(5)是非盈利性银行，即中央银行的经营活动不以营利为目的。现代银行出现后的相当长的时期内，并没有中央银行。中央银行最早萌芽于17世纪末叶设立的瑞典国家银行（1668年），而中央银行制度的形成则在19世纪初期。中央银行制度产生的必要性主要有四个方面：（1）统一发行银行券的需要：（2）集中票据清算交换的需要

2 融中介机构为主体，金融市场为依托的有机结合体。 4.2 金融机构体系概述 4.2.1 金融机构体系的定义 金融机构是专门从事金融活动的组织，包括中央银行、商业银行、政策性银行等各类银 行和信用合作社、信托投资公司、投资基金、财务公司、证券公司、证券交易所、保险公司 等金融机构实际上构成一个体系。金融机构的基本作用是提供创造金融交易工具，在金融活 动参与者之间推进资金流转。在金融机构体系当中，中央银行与其他金融机构不同，居于特 殊地位，享有货币发行的垄断权，代表国家管理全国的金融机构和金融活动，制定和实施货 币政策并作为商业银行的“最后贷款人”发挥作用。 从历史上看，金融机构经历了一个不断发展演变的过程。金融机构的发展演变，促进了 融资方式和金融交易工具的不断创新及金融市场功能的不断完善。实践证明，金融机构的多 样化是商品经济发展和经济结构多元化的客观要求。 4.2.2 金融机构体系的组成 一般而言，世界各国的金融机构体系基本上可分为两种类型：一种是复合银行体制，即 以中央银行为核心，以商业银行为主体，多种金融机构并存，也有人称之为二级银行体制。 另一种是单一银行体制，即将中央银行的职能和商业银行的职能集中于单一的国家银行，另 外仅建立几家专业性银行如储蓄银行、外汇银行、投资银行等。西方市场经济国家的金融机 构体系多数属于第一种类型。随着以中国为首的社会主义国家市场化改革取向的逐步推进， 建立与市场经济相适应的二级银行体制，已成为世界趋势。 在二级银行体制中，金融机构的种类繁多，主要的由银行类金融机构和非银行类金融 机构组成。银行类金融机构可分为中央银行、商业银行和专业银行三大类；非银行类金融机 构也称为其他金融机构，是指银行以外的各类金融机构，包括保险公司、投资公司、信用合 作组织、基金组织、租赁公司、消费信贷机构、证券交易所等。下面分别讨论中央银行、商 业银行、专业银行和其他金融机构的特征、职责分工和相互关系，以具体了解金融机构体系 的运行机制。 1.中央银行 中央银行在一国金融体系中居于主导地位，专门从事货币发行、办理对其他银行的业 务，负责制定和执行国家的货币信用政策，进行金融管理和监督，控制和调节货币流通与信 用活动，对中央政府负责的特殊金融机构。 其特点在于： ⑴不直接与工商企业发生信贷关系。 ⑵垄断银行券的发行权，它是发行银行。 ⑶集中商业银行的法定存款（准备金）及多余的存款，并对商业银行提供信贷，它是银 行的银行。 ⑷执行国家金融政策，代理国家金库，代国家发行公债券，并对国家提供贷款，它是国 家银行。是国家金融管理的机关，是国家印制纸币的银行。 ⑸是非盈利性银行，即中央银行的经营活动不以营利为目的。 现代银行出现后的相当长的时期内，并没有中央银行。中央银行最早萌芽于 17 世纪末 叶设立的瑞典国家银行(1668 年)，而中央银行制度的形成则在 19 世纪初期。中央银行制度 产生的必要性主要有四个方面：（1）统一发行银行券的需要；（2）集中票据清算交换的需要；

（3）最后贷款人的需要（4）金融管理的需要：集中商业银行的存款准备金，并对他们提供行的特殊职能是：垄断货币发行权信贷；管理国家外汇和黄金；通过有效手段调节货币供应量；组织全国票据清算：代理国库，代理国家发行债券，并对国家提供贷款。除个别国家外企业和个人办理银行业它只对国家和金融机构办理业务。因此，中行才成为发行银行、银行的银行、政府的银日央银我国的中央银行是中国人民银行。2.商业银行需业兼行在金融机构体系中居主体地位，是最早出现的金融机构。早期的商业贷款理论在相当长的时期内一直支配或指导着银行的业务经营，在资金来源上以短期存款为主，在资金运用上，主要是发放基于商业行为的自偿性贷款。故此，人们称它为“商业银行”现代商业银行的业务经营远远超出传统的范围，它的资金不仅可以来自活期存款、储蓄存款、定期存款，而且可以来自自身发行的股票、债券等：它的资金运用不仅可通过短期、中期长期贷款进行而且可以通过发放信托贷款、办理租赁业务，购买各种有价证券以及其他中间业务和个抽象的一般概念，具体到一个国家或一家银行时往往并不直呼“商“结算银行”日本的“城市银行”、美国的“国民银行”等都玉属于商业银行但往往不加上商业银行这个定语。商业银行的特点在1)是企业性组织，以盈利为目的。(2)营业范围有分工、(3)靠吸收存款来发放贷款，无货币发行权。如果其资金不足，有两个办法获得资金：拆借（商业银行之间融通）和向中央银行借款，但中央银行对专业银行的贷款发放量从总量和种类上都有限制，以防止货币发行过多4)能够创造信用货币。社会大众存入商业银行的活期存款，可根据自己的需要以支票形式加以利用上转让流通。这样，商业银行所吸收的存款也就人存款成称信：货币。在现代信用制度下，以这种信用货币为基础的货币流通在社会货币流通量中已占有相当重要的比重国家的现代商业银行，其趋势是向着全能化和多样化发展，证券投资、黄金和外汇中国买卖占重要地位。并开展中长期信贷、消费信贷、租赁、信托、咨询、信息服务等，业务范围广泛3.专业银行专业银行是经营指定范围的业务和提供专门性的金融服务的机构。专业银行是社会分工在金融业的表现。在生产力不断提高、社会分工不断细化的推动下，银行为了适应自身赖以出，并为这一对象提供服务，自身分工也越来越细，首先是专门从事发行业务的银王仔的是价行从商业银行中分离出来，成为中央银行，接着又出现按服务对象和存贷款性质分工的各种专业银行，使银行具有了某方面的专门业务，协助服务对象搞好生产和经营，满足经济发展的要求。一席之地，发挥着自己比较独特的作专业银行独机构体系中也占有田专业H寸象和存贷资金的性质进行划分，主要包括开发银行、投资银行、储蓄银行不动产抵土地银行、农业银行等。有些国家的某些专业银业银行，是政府专门为了扶持某些经济领域而成立的政策性银满足经济建设长期投资的需要而设立。开发银行开发银这类银行是专门为了的贷款主要用于投资大、周期长、风险大、收益低，但对一国长宏观经济却非常重要的项目。一般国家均由政府创办不以盈利为目的的开发银行来满足其需要。开发银行分为国际性、区域性和本国性：三种。国际性开发银行以国际复兴开发银行（简称世界银行）为代表。的主要业务是提供长期贷款，协助会员国特别是发展中会员国进行基本建设。区域性开发银其宗昌业务和世界银行基本相同，只是服务对象仅限于某一区域的会员国，如亚洲开发银行。本国性开发银行主要对国内企业和建设项目提供长期资金，如东欧的建设银行。2）投资银行。投资银行是专门对工商企业办理投资和长期信贷业务的银行。在欧美等发达国股以投在英国称为商人银行，在日本资银行的则称证券业务主要是为工商企业发行或包销证券、参与企业的创建与改组活动、发放中期和长期贷款

3 （3）最后贷款人的需要；（4）金融管理的需要。 中央银行的特殊职能是：垄断货币发行权；集中商业银行的存款准备金，并对他们提供 信贷；管理国家外汇和黄金；通过有效手段调节货币供应量；组织全国票据清算；代理国库， 代理国家发行债券，并对国家提供贷款。除个别国家外，一般不对企业和个人办理银行业务， 它只对国家和金融机构办理业务。因此，中央银行才成为发行银行、银行的银行、政府的银 行。 我国的中央银行是中国人民银行。 2.商业银行 商业银行在金融机构体系中居主体地位，是最早出现的金融机构。早期的商业贷款理论 在相当长的时期内一直支配或指导着银行的业务经营，在资金来源上以短期存款为主，在资 金运用上，主要是发放基于商业行为的自偿性贷款。故此，人们称它为“商业银行”。 现代商业银行的业务经营远远超出传统的范围，它的资金不仅可以来自活期存款、储蓄 存款、定期存款，而且可以来自自身发行的股票、债券等；它的资金运用不仅可通过短期、 中期、长期贷款进行，而且可以通过发放信托贷款、办理租赁业务，购买各种有价证券以及 其他中间业务和非信用业务。 需要注意的是商业银行是一个抽象的一般概念，具体到一个国家或一家银行时往往并不 直呼“商业银行”，如英国的“结算银行”、日本的“城市银行”、美国的“国民银行”等都 属于商业银行但往往不加上商业银行这个定语。 商业银行的特点在于： ⑴是企业性组织，以盈利为目的。 ⑵营业范围有分工、有交叉。 ⑶靠吸收存款来发放贷款，无货币发行权。如果其资金不足，有两个办法获得资金：拆 借（商业银行之间融通）和向中央银行借款，但中央银行对专业银行的贷款发放量从总量和 种类上都有限制，以防止货币发行过多。 ⑷能够创造信用货币。社会大众存入商业银行的活期存款，可根据自己的需要以支票形 式加以利用，在社会上转让流通。这样，商业银行所吸收的存款也就成了存款货币或称信用 货币。在现代信用制度下，以这种信用货币为基础的货币流通在社会货币流通量中已占有相 当重要的比重。 西方国家的现代商业银行，其趋势是向着全能化和多样化发展，证券投资、黄金和外汇 买卖占重要地位。并开展中长期信贷、消费信贷、租赁、信托、咨询、信息服务等，业务范 围广泛。 3.专业银行 专业银行是经营指定范围的业务和提供专门性的金融服务的机构。专业银行是社会分工 在金融业的表现。在生产力不断提高、社会分工不断细化的推动下，银行为了适应自身赖以 生存的基础，并为这一对象提供服务，自身分工也越来越细，首先是专门从事发行业务的银 行从商业银行中分离出来，成为中央银行，接着又出现按服务对象和存贷款性质分工的各种 专业银行，使银行具有了某一方面的专门业务，协助服务对象搞好生产和经营，满足经济发 展的要求。专业银行在金融机构体系中也占有一席之地，发挥着自己比较独特的作用。专业 银行一般按服务对象和存贷资金的性质进行划分，主要包括开发银行、投资银行、储蓄银行、 不动产抵押银行、进出口银行、中小企业银行、土地银行、农业银行等。有些国家的某些专 业银行，是政府专门为了扶持某些经济领域而成立的政策性银行。 （1）开发银行。这类银行是专门为了满足经济建设长期投资的需要而设立。开发银行 的贷款主要用于投资大、周期长、风险大、收益低，但对一国长宏观经济却非常重要的项目。 因而，一般国家均由政府创办不以盈利为目的的开发银行来满足其需要。开发银行分为国际 性、区域性和本国性三种。国际性开发银行以国际复兴开发银行(简称世界银行)为代表。它 的主要业务是提供长期贷款，协助会员国特别是发展中会员国进行基本建设。区域性开发银 行其宗旨与业务和世界银行基本相同，只是服务对象仅限于某一区域的会员国，如亚洲开发 银行。本国性开发银行主要对国内企业和建设项目提供长期资金，如东欧的建设银行。 （2）投资银行。投资银行是专门对工商企业办理投资和长期信贷业务的银行。在欧美 等发达国家一般以投资银行命名，在英国称为商人银行，在日本则称证券公司。投资银行的 业务主要是为工商企业发行或包销证券、参与企业的创建与改组活动、发放中期和长期贷款

买卖外币和黄金、提供财务咨询服务等。其资金来源主要依靠发行有价证券，包括股票和债券来筹集集。有些国家规定，投资银得吸收存，有些国家规定投资银行可以吸收存款，机构获得贷款，但这并不构成其主要资金来源投资银行也可以从其他3）储蓄银行。是吸收居民小额储蓄存款并为储蓄者提供必要银行服务的金融机构。诸蓄银行银英国为信托储储瓷银行零星的货币收入基商企业的生产和用手在业务方面，储蓄银多维不动产抵押贷款，投资对象主要是政府公债，行的放款多限于，多余资金则转存商业银行营以不动产为抵押的长期贷款银行。艮行的主要抵押银行。动产业务是发行不动产抵押贷款以吸收长期资金，办理以土地、房屋等不动产为抵押品的长期抵押放款。这些银行在各个国家的名称不一，但却程度不同地具有公营性质，是政府干预经济的重要机构（5）农业银行。是向农业提供信贷的专业银行。农业受自然因素影响大，对资金的需求具有强烈的季节性，而且期限长；农村地域广阔，农户分散，资金需求数额小；利息负担能力低；抵押品大多无法集中，管理困难，贷款风险大。这就决定了经营农业信贷具有风险期限长、收益低等特点。商业银行和其他金融机构一般都不愿承做这方面的业务。为此西方#农业发展为主要职责的农业银行。美国的联邦土地银行、合银行法国的士信贷银行，业信贷银行：德国的农业抵押银行，日本的农林业金融公医等进出口银行。是通过金融渠道支持本国对外贸易的专业一般是政府的金融机构，如美国的进出出口银行，日本的输出入银行，法国的对外贸易银行等.非银行金融机构是指除中央银行、商业银行、专业银行以外的其他金融机构，包括各类保险公司、信托投资公司、证券公司、城乡信用合作社、财务公司、租赁公司、会、投资基金管理X公司、金融资产管理公司、典当商行等。这些机构与银行不同，银行的资金来源主要是通过存款的间接金来筹措，而非银行性金融机构筹集资金发行的金融工具并不是对货币的要习，而是其他的某种权利，如保险公司发行的保险单只代表索赔的权利。当这类金融机构也有通过其他方式筹集资金的。但从本质上来看，非银行性金融机构仍是股出天：以达到盈利的目的，和发展，是中国金融体制改革过利责区别在中元机ZA改革的结果。在经营范围和业务特点上，这类金融机构不同于银行，但它们也经营货币资金信用领域，故把他们称为非银行金融机构或与之相关的业范畴属于金融、务保险是以集中起来的保险费建立保险基金，用干补偿庆然灾害或意外事故所造成的经济损失，或对个人的死亡、伤残给付保险金的一种方法。参加保险的一方为保险人：方为被保险人，双方签订合同，由被保险人按合同规定向保险人缴付保险费，保险人即按合同规定的责任范围赔偿被保险人所遭受的损失，或对被保险人的伤、亡定期限时履行给付保险金的义务。保险公司是经营保险业的经济组织。它依靠投或生存至保人所交纳的保险费聚集起大量的保基金。这笔资金未做赔款使用前，是比银行存款还稳定、运用起来也更可靠的巨额信贷资金。这种资金主要用于长期投资，特别是用于购买公司债券分为强制保险和自愿保险两种。万式强制保险就是国家通过立法形式对某些危险范围较大、影响较广的对象（保险理论中称为保险标的物），不问投保人本人是否愿意，都必须将该项标的按规定向保险人投保保保。例如，我国对在国内搭乘火车、轮船、飞机的旅客实施的旅客意外保险人地不得伤害保险就属于强制保险可保险”的对称。由投保人和保险人双方协议自愿签订保险合同的一种愿保险是保险方式。投保人有投保的权力有不投保的自由待合用保规现定的绝保险，但对符合规定的则不得拒绝。除“强制保险”以外的都属此类，如财产保险的房屋保险、自行车保险等保险公司的种类较多，按照其经营范围划分，主要有财产保险公司、人寿保险公司、火灾和事故保险公司、老年和伤残保险公信贷保险公司、存款险公司气在中国保险市场上，保险公司有三种类型：中资保险公司、外资保险公司及外资保险公

4 买卖外币和黄金、提供财务咨询服务等。其资金来源主要依靠发行有价证券，包括股票和债 券来筹集。有些国家规定，投资银行不得吸收存款，有些国家规定投资银行可以吸收存款。 投资银行也可以从其他金融机构获得贷款，但这并不构成其主要资金来源。 （3）储蓄银行。是吸收居民小额储蓄存款并为储蓄者提供必要银行服务的金融机构。 储蓄银行在美国称为互助储蓄银行、英国则称为信托储蓄银行。储蓄银行的功能主要是把居 民分散、零星的货币收入聚集起来，用于支持工商企业的生产和流通。在业务方面，储蓄银 行的放款多限于不动产抵押贷款，投资对象主要是政府公债，多余资金则转存商业银行。 （4）抵押银行。是专门经营以不动产为抵押的长期贷款银行。不动产抵押银行的主要 业务是发行不动产抵押贷款以吸收长期资金，办理以土地、房屋等不动产为抵押品的长期抵 押放款。这些银行在各个国家的名称不一，但却程度不同地具有公营性质，是政府干预经济 的重要机构。 （5）农业银行。是向农业提供信贷的专业银行。农业受自然因素影响大，对资金的需 求具有强烈的季节性，而且期限长；农村地域广阔，农户分散，资金需求数额小；利息负担 能力低；抵押品大多无法集中，管理困难，贷款风险大。这就决定了经营农业信贷具有风险 大、期限长、收益低等特点。商业银行和其他金融机构一般都不愿承做这方面的业务。为此， 西方许多国家专设了以支持农业发展为主要职责的农业银行。如美国的联邦土地银行、合作 银行；法国的土地信贷银行、农业信贷银行；德国的农业抵押银行；日本的农林渔业金融公 库等。 （6）进出口银行。是通过金融渠道支持本国对外贸易的专业银行，一般是政府的金融 机构，如美国的进出口银行，日本的输出入银行，法国的对外贸易银行等。 4.非银行金融机构 是指除中央银行、商业银行、专业银行以外的其他金融机构，包括各类保险公司、信托 投资公司、证券公司、城乡信用合作社、财务公司、租赁公司、各种基金会、投资基金管理 公司、金融资产管理公司、典当商行等。这些机构与银行不同，银行的资金来源主要是通过 发行称之为存款的间接金融工具来筹措，而非银行性金融机构筹集资金发行的金融工具并不 是对货币的要求权，而是其他的某种权利，如保险公司发行的保险单只代表索赔的权利。当 然，这类金融机构也有通过其他方式筹集资金的。但从本质上来看，非银行性金融机构仍是 以信用方式聚集资金，并投放出去，以达到盈利的目的，因而与商业银行及专业银行并无本 质区别。在中国，这类金融机构的产生和发展，是中国金融体制改革过程中金融机构多元化 改革的结果。在经营范围和业务特点上，这类金融机构不同于银行，但它们也经营货币资金 业务或与之相关的业务，活动范畴属于金融、信用领域，故把他们称为非银行金融机构。 （1）保险公司。保险是以集中起来的保险费建立保险基金，用于补偿因自然灾害或意 外事故所造成的经济损失，或对个人的死亡、伤残给付保险金的一种方法。参加保险的一方 为保险人，另一方为被保险人，双方通过签订合同，由被保险人按合同规定向保险人缴付保 险费，保险人即按合同规定的责任范围赔偿被保险人所遭受的损失，或对被保险人的伤、亡 或生存至一定期限时履行给付保险金的义务。保险公司是经营保险业的经济组织。它依靠投 保人所交纳的保险费聚集起大量的保险基金。这笔资金未做赔款使用前，是比银行存款还稳 定、运用起来也更可靠的巨额信贷资金。这种资金主要用于长期投资，特别是用于购买公司 债券，成为工商企业追加投资的一个重要来源。 保险从业务实施方式上分为强制保险和自愿保险两种。 强制保险就是国家通过立法形式对某些危险范围较大、影响较广的对象（保险理论中称 为保险标的物），不问投保人本人是否愿意，都必须将该项标的按规定向保险人投保保险， 保险人也不得拒绝承保。例如，我国对在国内搭乘火车、轮船、飞机的旅客实施的旅客意外 伤害保险就属于强制保险。 自愿保险是“强制保险”的对称。由投保人和保险人双方协议自愿签订保险合同的一种 保险方式。投保人有投保的权力，也有不投保的自由，保险人对条件不符合承保规定的也可 拒绝保险，但对符合规定的则不得拒绝。除“强制保险”以外的都属此类，如财产保险的房 屋保险、自行车保险等。 保险公司的种类较多，按照其经营范围划分，主要有财产保险公司、人寿保险公司、火 灾和事故保险公司、老年和伤残保险公司、信贷保险公司、存款保险公司等。 在中国保险市场上，保险公司有三种类型：中资保险公司、外资保险公司及外资保险公

同在华分公司、中外合资保险公司。中资保险公司主要包括中国人民保险公司及其所属的有限公司、中保施公司中保电保险有限公司中国太平洋保险公司、中国平安保险公司、新华人寿保险有限公司、泰康人寿保险有限公司、永安财产保险有限公司、天安保险股份有限金股份有限公司财广保险有限公司团农牧业保险包括美友邦上海分公司邦广州分公司、日本海上上海分公司、广浴八司香港民安海公司、美亚广州市分公司和瑞士丰泰上海分公司等合资保全：公司如中宏人寿保险公司等中国人民保险公司，是中国办理保险业务的传统性保险公司。它成立于1949年，总公司设在北京。五十年代初曾设华东、西南、西北五个区公司，分管全国除西藏和台湾以外的28个省、市、自治区的分支公司。1953年，区公司撤销，各省、市、自治区分公司由总公司直接领导其主要职能是经营国内、国际保险业务：积聚保险基金；组织经济补偿和给付：防止灾害损失，增进社会福利：建立和完善社会主义市场经济的经济补偿制度958.年企业财产、货运、人身意外、上保险和国际再保晋保险及险业务。1958年起曾全面停办国内业务国内业务1979年以后，得以恢复，国外业务迅连国人民保险公司同世界00多家保险0多个国家和地区的文展保险公司建立了国际分保关系。在海外设立了中国保险公司、中国人寿保险公司、太平保险公司、太平人寿保险公司四家公司。还有在香港注册的民安保险公司和中国再保险公司。业务范围广泛的规模宏大的保险集团。2003年8月28日，全国最大的发展成为险种齐全保险公司中国人寿完成重组，“中国人寿保险（集团）公司”和“中国人寿保险股份公同”同时成立。2002年，中国人寿保险公司保费收入达到1287亿占全国寿险市场份额的57%。2003年1-7月，公司保费收入突破1000亿元，公司资产占全国保险公司总资产的X02002年我国保险市场对外开放加快，信诺、慕尼黑再保险、瑞士再保险、日本财产、宝、示准人寿6家外家外资保险营快中场物基业机构获准开业，来自12个国家和地区的立的营业性机构达到个险公在我国造底，我国保险公司数量已达54家，保险中介机构127家，保险兼业代理机构20037万保险从业人员近23万人，保险总资产超过6000亿美（2）投资公司。1。这种类型的金融机构是将投资者(一般是小投资者)的资金聚集起来(通过发行股票），再分散投资于不同国家或地区的多样化金融资产以减少投资的风险券、卖出公开市场票据等手段筹集资3）财务公司。这类公司依靠银行信贷、发行债券金。多数专营耐用品的租购或分期付款销货业务。规模较大的财务公司兼营外汇、联合贷款包销证券、不动产抵押、财务及投资咨询服务等4）信用合作社。信用合作社是在世界各国广泛存在的互助合作性金融组织。在国外，信用合作社一般由同一社区、一教区、同一职业领域、同一行业或系统就业或工作的自然利基础上组成的和合生白原寺合作制原则。1995年9月，国际合作社联盟在英国社在组织和经营方面坚曼切斯特举00周年代表大会生并通过的新的合作制原则，明确了七项内容：自愿出社自由）员民主管理原则（员经济参与勺社品放用原社原则，教育、培训和信息原则，合作社间的合作原则，关心高自主自社区原则：其中社员经济参与的原则、自主自立原社区原则三项与以前的原则强调的内容有所不同。国际合作社联盟认为，作为由社员管理的民主组织，信用合作社在资金筹集和资金运用等方面保持自主性和独立性，不受政府或其它组织的干预。合作社在满足社员需求的同时，通过与地区性、全国性、跨区域性或国际性的合作社之间的合作，为社员提供最有效的服务并推动和促进合作社及其所在社区的持续发展。在利益分配方面，信用合作社采取“社员导向型盈利分配”策略，按照社员与合作金融组织的交易量以及社员在合作金融企业股金贡献上的大小进行利润和盈余分配。这是合作金融原则的重要内容，也是现代合作金融组织激励机制的核心所在。按照罗虚戴尔公平先锋社多分配时有考展社计员出资额按照社员与合作金融组织的贷款业务量所占比例进行盈余返还的，如1941年中国《晋察冀

5 司在华分公司、中外合资保险公司。中资保险公司主要包括中国人民保险公司及其所属的三 个全资子公司（中保财产保险有限公司、中保人寿保险有限公司、中保再保险有限公司）、 中国太平洋保险公司、中国平安保险公司、新华人寿保险有限公司、泰康人寿保险有限公司、 永安财产保险有限公司、天安保险股份有限公司、大众保险股份有限公司、华泰财产保险有 限公司、华安财产保险有限公司、新疆建设兵团农牧业保险公司等；外资保险公司在华分公 司，包括美国友邦上海分公司、美国友邦广州分公司、日本海上上海分公司、香港民安深圳 分公司、香港民安海南分公司、美亚广州市分公司和瑞士丰泰上海分公司等；中外合资保险 公司如中宏人寿保险公司等。 中国人民保险公司，是中国办理保险业务的传统性保险公司。它成立于 1949 年，总公 司设在北京。五十年代初曾设华东、西南、西北五个区公司，分管全国除西藏和台湾以外的 28 个省、市、自治区的分支公司。1953 年，区公司撤销，各省、市、自治区分公司由总公 司直接领导。 其主要职能是经营国内、国际保险业务；积聚保险基金；组织经济补偿和给付；防止灾 害损失，增进社会福利；建立和完善社会主义市场经济的经济补偿制度。 1958 年之前，曾举办企业财产、货运、人身意外、农业等保险及海上保险和国际再保 险业务。1958 年起曾全面停办国内业务，1979 年以后，国内业务得以恢复，国外业务迅速 发展。到目前为止，中国人民保险公司同世界上 130 多个国家和地区的 1000 多家保险、再 保险公司建立了国际分保关系。在海外设立了中国保险公司、中国人寿保险公司、太平保险 公司、太平人寿保险公司四家公司。还有在香港注册的民安保险公司和中国再保险公司。已 发展成为险种齐全、业务范围广泛的规模宏大的保险集团。2003 年 8 月 28 日，全国最大的 保险公司——中国人寿完成重组，“中国人寿保险（集团）公司”和“中国人寿保险股份公 司”同时成立。2002 年，中国人寿保险公司保费收入达到 1287 亿元，占全国寿险市场份额 的 57%。2003 年 1-7 月，公司保费收入突破 1000 亿元，公司资产占全国保险公司总资产的 48%。 2002 年我国保险市场对外开放加快，信诺、慕尼黑再保险、瑞士再保险、日本财产、 利宝、标准人寿 6 家外国保险公司先后获准进入市场筹建保险营业机构，15 家外资保险营 业机构获准开业，使来自 12 个国家和地区的 34 个保险公司在我国设立的营业性机构达到 54 个。2003 年底，我国保险公司数量已达 54 家，保险中介机构 127 家，保险兼业代理机构 7 万多家，保险从业人员近 23 万人，保险总资产超过 6000 亿元。 （2）投资公司。这种类型的金融机构是将投资者(一般是小投资者)的资金聚集起来(通 过发行股票)，再分散投资于不同国家或地区的多样化金融资产，以减少投资的风险。 （3）财务公司。这类公司依靠银行信贷、发行债券、卖出公开市场票据等手段筹集资 金。多数专营耐用品的租购或分期付款销货业务。规模较大的财务公司兼营外汇、联合贷款、 包销证券、不动产抵押、财务及投资咨询服务等。 （4）信用合作社。信用合作社是在世界各国广泛存在的互助合作性金融组织。在国外， 信用合作社一般由同一社区、同一教区、同一职业领域、同一行业或系统就业或工作的自然 人和合作经济组织在自愿互利基础上组成的。 信用合作社在组织和经营方面坚持合作制原则。1995 年 9 月，国际合作社联盟在英国 曼切斯特举行的 100 周年代表大会上产生并通过的新的合作制原则，明确了七项内容：自愿 和开放的社员原则（入社自愿、出社自由），社员民主管理原则（一人一票），社员经济参与 与贡献原则，自主自立原则，教育、培训和信息原则，合作社间的合作原则，关心社区原则。 其中社员经济参与的原则、自主自立原则、关心社区原则三项与以前的原则强调的内容有所 不同。国际合作社联盟认为，作为由社员管理的民主组织，信用合作社在资金筹集和资金运 用等方面保持自主性和独立性，不受政府或其它组织的干预。合作社在满足社员需求的同时， 通过与地区性、全国性、跨区域性或国际性的合作社之间的合作，为社员提供最有效的服务， 并推动和促进合作社及其所在社区的持续发展。 在利益分配方面，信用合作社采取“社员导向型盈利分配”策略，按照社员与合作金融 组织的交易量以及社员在合作金融企业股金贡献上的大小进行利润和盈余分配。这是合作金 融原则的重要内容，也是现代合作金融组织激励机制的核心所在。按照罗虚戴尔公平先锋社 的模式，早期的合作金融组织在进行盈余分配时，基本上没有考虑社员出资额的多少，均是 按照社员与合作金融组织的贷款业务量所占比例进行盈余返还的，如 1941 年中国《晋察冀

边区合作社法草案》第三章第十五条就规定，从事信用业务的合作社的盈余在提取了公积金“按社员借款多分配之”，即按社员在合作金融组织的贷款销售公益金、职员酬劳金后中所做出的贡献大小来分配，以充分体现合作金融组织的分配与股份金融企业的按资本和股份大小而分配的区别。这种办法，与商人折扣销售商品类似，社员与合作金融组织的贷款交越不的部以有刀女金融组织，大多已摆脱用现代合酒力激的模式，并发展了适合自己特占的新模式。中于各国合作金融组织产生和发展所依赖的土会制度各即使在一国以内，也可能存在较大差异，因而在分式上的做法交多，但普遍的做法是按交易量返还利润。对于交易量，各国合作金融业在管理过程中通常以两种方法来体现：一是以存款量作为交易量：一是以贷款量作为交易量。这样，信用合作分配激励模式就有八种：第一，纯粹按照社员与合作金融组织的贷款量进行分配：第股金保息分红十贷款量返利”模式：第三，“股金分红不付息十贷款量返利”模式：第四，“股金保息不分红十贷款量返利”模式：第五，“纯粹按存款量返利”模式：第六，“股金保息分红十存款量返利”模式：第七，“股金分红不付息十存款量返利”模式：第八，“股金保息不分红十存款量返利”式息”是指对社员入社年期银行定期存款利息率给付商正利息是指每年合作金融组织税后利润中一部分，按成员出资装量"一般是指合作金融组织成员在合作金融组织开立的成员专户的活期存款年平均余“存款量额。就世界各国合作金融实践而言，上述八种激励机制模式均在不同程度上存在。4.2.3发达国家的金融机构体系1.美国的金融机构体系美国是世界上最发达的市场经济国家。与此相适应，其金融体系也营造得比较完整和典型。主要包五大类金融机构（1）联邦储备体系。（2）庞大的商业银行体系，包括区域性银行、全国性银行、跨国银行，并以单一制为基础，商业银行（3）储蓄银行系统，其中包括：互助储蓄银行、储蓄与贷款协会、信用联合会、邮政储蓄等4）保险组织，主要有人寿保险公司（美国最大的非银行金融机构，约1800多家）、私人年金基金、以及其他保险公司5）其他金融机构，如财务公司、投资公司、抵押公司、土地银行、证券商和政府贷款机构等。20世纪60年代以来，各类私人信贷部、全部金融机构拥有的金融资产在国民财富中所占比重上升银行系统资产重下降，金融机构趋向多元化，为提供退休基金和意外损失基金的金融机构发展更为迅速。现行的美国金融体系的格局是以美国联邦储备体系为主体，以单一制商业银行为基础，多种金融管理机构共同参加管理的，国民银行体系和州银化体条.日本的金机构体后起的资主义国家，它在金融制度上即仿效美国、英国、德国、法国等西方国家，兼收并蓄，有具有浓郁的民族特色，从而形成了自己发达的金融体系，即以日本银行为中心，以城市银行和地方银行两种形式的商业银行为主体，其他民营专业金融机构及政府金融机构为补充的金融体日本金融体系的各机构大致可分为：（1）日本银行，即日本的中央银行，成立于1882年，由大藏省管辖，但在制定与执行货币政策上仍具有相当的独立性。）民间金融机构。如日本的商业银行及专业性金融机构。其中商业银行分为城市银行（全国性）和地方银行（地方性）。专业性金融机构大致可分为外汇、长期信用、中小企

6 边区合作社法草案》第三章第十五条就规定，从事信用业务的合作社的盈余在提取了公积金、 公益金、职员酬劳金后“按社员借款多寡分配之”，即按社员在合作金融组织的贷款销售额 中所做出的贡献大小来分配，以充分体现合作金融组织的分配与股份金融企业的按资本和股 份大小而分配的区别。这种办法，与商人折扣销售商品类似，社员与合作金融组织的贷款交 易量越大，从中受益也就越大。返还的部分，可以看成是对社员交易费用的一种补偿，因而 有着较大的诱惑力和激励作用。现代合作金融组织，大多已摆脱了罗虚戴尔公平先锋社所设 计的模式，并发展了适合自己特点的新模式。由于各国合作金融组织产生和发展所依赖的经 济环境、社会制度各异，即使在一国以内，也可能存在较大差异，因而在分配方式上的做法 较多，但普遍的做法是按交易量返还利润。对于交易量，各国合作金融业在管理过程中通常 以两种方法来体现：一是以存款量作为交易量；一是以贷款量作为交易量。这样，信用合作 社的分配激励模式就有八种：第一，纯粹按照社员与合作金融组织的贷款量进行分配；第二， “股金保息分红＋贷款量返利”模式；第三，“股金分红不付息＋贷款量返利”模式；第四， “股金保息不分红＋贷款量返利”模式；第五，“纯粹按存款量返利”模式；第六，“股金保 息分红＋存款量返利”模式；第七，“股金分红不付息＋存款量返利”模式；第八，“股金保 息不分红＋存款量返利”模式。 “保息”是指对社员入社股金按照一年期银行定期存款利息率给付固定利息；“分红” 是指每年按一定比例从合作金融组织税后利润中提取一部分，按成员出资金额比例分红。 “存款量”一般是指合作金融组织成员在合作金融组织开立的成员专户的活期存款年平均余 额。就世界各国合作金融实践而言，上述八种激励机制模式均在不同程度上存在。 4.2.3 发达国家的金融机构体系 1.美国的金融机构体系 美国是世界上最发达的市场经济国家。与此相适应，其金融体系也营造得比较完整和 典型。主要包括五大类金融机构： （1）联邦储备体系。 （2）庞大的商业银行体系，包括区域性银行、全国性银行、跨国银行，并以单一制为 基础，计 15000 多家商业银行。 （3）储蓄银行系统，其中包括：互助储蓄银行、储蓄与贷款协会、信用联合会、邮政 储蓄等。 （4）保险组织，主要有人寿保险公司（美国最大的非银行金融机构，约 1800 多家）、 私人年金基金、政府基金，以及其他保险公司。 （5）其他金融机构，如财务公司、投资公司、抵押公司、土地银行、证券商和政府贷 款机构等。 20 世纪 60 年代以来，各类私人信贷部、全部金融机构拥有的金融资产在国民财富中所 占比重上升，银行系统资产占全部金融资产比重下降，金融机构趋向多元化，为提供退休基 金和意外损失基金的金融机构发展更为迅速。现行的美国金融体系的格局是以美国联邦储备 体系为主体，以单一制商业银行为基础，多种金融管理机构共同参加管理的，国民银行体系 和州银行体系并存的一个多元化体系。 2.日本的金融机构体系 日本是一个后起的资本主义国家，它在金融制度上即仿效美国、英国、德国、法国等西 方国家，兼收并蓄，有具有浓郁的民族特色，从而形成了自己发达的金融体系，即以日本银 行为中心，以城市银行和地方银行两种形式的商业银行为主体，其他民营专业金融机构及政 府金融机构为补充的金融体系。 日本金融体系的各机构大致可分为： （1）日本银行，即日本的中央银行，成立于 1882 年，由大藏省管辖，但在制定与执行 货币政策上仍具有相当的独立性。 （2）民间金融机构。如日本的商业银行及专业性金融机构。其中商业银行分为城市银 行（全国性）和地方银行（地方性）。专业性金融机构大致可分为外汇、长期信用、中小企

业、农村渔业及各种保险公司、证券公司等“两行十库”，既日本输出入银行、日本开发银行、国3）政府政策信贷系统民金融公库和中小企业金融公库等此外还有邮政储蓄、海外经济合作基金、贷款特别会计等其他机构，为日本贯彻其金融玫日本金体系的基本特征在于全金融制度。各民间构在车分工界限。豆期金融业务相分离；银行业与专业业务相分离，禁止商业主要表现光银行从事证水汇信托业务：民间金融机构的服务对象有明确的分工.英国的金融机构体系英国作为西方最早实行资本主义制度的国家，其金融业已有600多年的历史也是世界上最早设立中央银行的国家。银行体制形成最早，世界上许多国家在金融管理和银行设置方面都有效仿英国之处。首都伦敦是世界上最大的金融中心之英国金融体系是以英国财政部和英格兰银行为核心，以零售性银行、商人银行、海外银行、贴现行、房屋互助协会、保险公司、投资信托公司和单位信托公司与各种金融为主体，以英镑货币市场、英国资本市场、欧洲货币市场、英国保险市场及伦敦外汇市场等各类金融市场为依托的融市场并存的金融体系融科松利多功切国金融运行的主体是包括银行在内的各类金融机构，也是金融市场运行的主导力量其特点主要1）中央银行英格兰银行是世界上最早的中央银行，是由过去的私营股份制银行逐步改变而来。英格兰银行行使监督全部银行体系的权力，政府未设其他监督机构，实行单（2）银行普遍实行分支制，被称为“英国模式”，并被其他国家采用。商业银行大都设在伦敦，这来机构大名是存款银行3）实力强大的零售业务银行-一清算银行，以零售业务为主，但实际上是全能银行，全面经营一切银行业务，包括拥有商业银行，投资于大型工商企1）商人银行从事对大企业进行的投资业务，并控制许多行为中心的垒断资本集团。（5）存在不不少以从事票据贴现业务的贴现所上最大的金融中心之（6）外国银行云集伦敦，使伦敦成为20世纪60年代以前英国金融机构之间井水不犯河水。随着金融机构之间分工明竞争加剧和金融市场不断发展完善，英国金融机构也逐步打破彼此业务疆界，开始出现业务交叉现象4.2.4国际性金融机构体系1.国际金融机构体系的概述国际金融机构是国际金融体系的重要组成部分，是国际金融市场上的核心行为主体它是世界各国为从事国际金融业务、进行货货币政策而建立种跨国纟协调金融织机构。国际金融机构按业务范围可分为世界性的国际金融机构和区域性的国际金融机构；按基金源可分官万入国际金机构和会院机构和庆家各种信使稳和合资示国际金融机构：按职权可分内主要从事国际成国际结算业务活动自为协调和际金融机构：按是否以赢利为目的可以分为两大类：一是非盈利性的官方金融机构；是盈利性的商业金融机构全球性的国际金融机构主要有国际货币基金组织、世界银行、国际金融公司、国际开发协会等。区域性的国际金融机构主要有国际清算银行、亚洲开发银行、非洲开发银行、泛美开发银行以及阿拉伯货币基金组织等。两者作为国际性的金融机构在本质上一致的，其主要差别在于从事国际金融业务的范围和有关职能而不是业务内容本身。2.全球性的国际金融机构（1）国际货币基金组织（IMF）。为了避免20世纪20-30年代世界范围的经济金融混乱建立一种新的国际金融秩序，1944 年7月，44个国家的代表在美国的新罕布什尔州布雷顿森林市举行了一次联合与联盟国家货币金融会议，1945年12月，29个国家政府批准协议

7 业、农村渔业及各种保险公司、证券公司等。 （3）政府政策信贷系统。主要指“两行十库”，既日本输出入银行、日本开发银行、国 民金融公库和中小企业金融公库等。 此外还有邮政储蓄、海外经济合作基金、贷款特别会计等其他机构，为日本贯彻其金融 政日本金融体系的基本特征在于实行典型的“专业化”金融制度。各民间机构在业务上有严 格的分工界限。主要表现为：长短期金融业务相分离；银行业与专业业务相分离，禁止商业 银行从事证券、外汇与信托业务；民间金融机构的服务对象有明确的分工。 3.英国的金融机构体系 英国作为西方最早实行资本主义制度的国家，其金融业已有 600 多年的历史也是世界上 最早设立中央银行的国家。银行体制形成最早，世界上许多国家在金融管理和银行设置方面 都有效仿英国之处。首都伦敦是世界上最大的金融中心之一。 英国金融体系是以英国财政部和英格兰银行为核心，以零售性银行、商人银行、海外银行、 贴现行、房屋互助协会、保险公司、投资信托公司和单位信托公司与各种金融为主体，以英 镑货币市场、英国资本市场、欧洲货币市场、英国保险市场及伦敦外汇市场等各类金融市场 为依托的多层次金融机构和多功能金融市场并存的金融体系。 英国金融运行的主体是包括银行在内的各类金融机构，也是金融市场运行的主导力量， 其特点主要有： （1）中央银行——英格兰银行是世界上最早的中央银行，是由过去的私营股份制银行 逐步改变而来。英格兰银行行使监督全部银行体系的权力，政府未设其他监督机构，实行单 一监管。 （2）银行普遍实行分支制，被称为“英国模式”，并被其他国家采用。商业银行大都设 在伦敦，一般不参与大商业的投资，这类机构大多是存款银行。 （3）实力强大的零售业务银行——清算银行，以零售业务为主，但实际上是全能银行， 全面经营一切银行业务，包括拥有商业银行，投资于大型工商企业。 （4）商人银行从事对大企业进行的投资业务，并控制许多行为中心的垄断资本集团。 （5）存在不少以从事票据贴现业务的贴现所。 （6）外国银行云集伦敦，使伦敦成为世界上最大的金融中心之一 20 世纪 60 年代以前，英国金融机构之间分工明确，井水不犯河水。随着金融机构之间 竞争加剧和金融市场不断发展完善，英国金融机构也逐步打破彼此业务疆界，开始出现业务 交叉现象。 4.2.4 国际性金融机构体系 1.国际金融机构体系的概述 国际金融机构是国际金融体系的重要组成部分，是国际金融市场上的核心行为主体。 它是世界各国为从事国际金融业务、进行货币合作和协调金融货币政策而建立的一种跨国组 织机构。国际金融机构按业务范围可分为世界性的国际金融机构和区域性的国际金融机构； 按基金或资本来源可分为“官方办”国际金融机构和“合资办”国际金融机构；按职权可分 为主要从事国际间金融业务活动的协调和监督的国际金融机构和从事各种信贷或国际结算 的国际金融机构；按是否以赢利为目的可以分为两大类：一是非盈利性的官方金融机构；二 是盈利性的商业金融机构。 全球性的国际金融机构主要有国际货币基金组织、世界银行、国际金融公司、国际开 发协会等。区域性的国际金融机构主要有国际清算银行、亚洲开发银行、非洲开发银行、泛 美开发银行以及阿拉伯货币基金组织等。两者作为国际性的金融机构在本质上一致的，其主 要差别在于从事国际金融业务的范围和有关职能而不是业务内容本身。 2.全球性的国际金融机构 （1）国际货币基金组织(IMF)。为了避免 20 世纪 20-30 年代世界范围的经济金融混乱， 建立一种新的国际金融秩序，1944 年 7 月，44 个国家的代表在美国的新罕布什尔州布雷顿 森林市举行了一次联合与联盟国家货币金融会议，1945 年 12 月，29 个国家政府批准协议

建立了国际货币基金组织和国际复兴开发银行。1946年3月，国际货币基金组织正式成立，次年3月正式开始活动，成为战后国际货币体系的核心，目前有会员180多个国家和地区1980年中国恢复了在基金组织的合法席位国际货币基金组织的宗旨是：①为会员国就国际货币问题进行商与协作提供所需的场所，以进国际贸易的均衡发展，借此达到高水平的就业和实际率的稳定和有条不紊的④为经常性交易竞争性货币贬值建立多边支付和汇率制度，并设法消除外汇管制：③在临时性的基础上，为会员国融通资金，纠正国际收支不平：③争取缩短和减轻国际收支不平衡的持续时间和程国际货币基金组织由理事会、执行董事会、总裁和一些业务机构组成。理事会是最高决策机构，理事由会员国财政部长或中央银行行长担任。执行董事会是理事会下设机构，执行董事会主席由总裁担任。1972年成立的十国委员会”，后改设为“临时委员会”，22个部长级成员组成，是最重要的决策机构，具有管理和修改货币制度的决定权，在多数情况下，它的决定就等于理事会的决定国际货币基金组织设有多种贷款，并根据不同的政策向会员国提供资金融通。其主要款形有以下几种：普通贷款、补偿与应急贷款、缓冲库存贷款、中期贷款；除止此以外达有石油贷款、结构调整贷款制度转型贷款等等信代最金充微款、金款世界银行世界银行售及两附属机构国际开发协会、国际复兴开发银行简称世界银行公司的统称际金融世界银行(WB)，即国际复兴开发银行：SankFor ReconstRD）是布雷顿森林体系产生的两个国际金融机构一机构就是国际Yo货币基金组织。世界银行和国际货币基金组织同时也是联合国的一个专门机构。，次年6月开始正式营业。其宗旨是：①对用于生5年12月世界银行宣布正式成产目的的投资提供便利，以协助会员国的复兴与开发，并鼓励不发达国家生产与资源开发；②通过保证或参与私人贷款和私人投资的方式，促进私人对外投资：③用鼓励国际投资的方法，开发会员国的生产资源，以促进国际贸易的长期平衡发展，维持国际收支平衡：④在提供贷款保证时，应同其他方面的国际贷款配合会员国才能申请加入世界银行，目前成员国有151根据布雷顿森林协议只有基金组织全世界理事会，理事会由各会员国各派一名理事和一名副理事组月府高级官员担任理事、副理事。理事会一年举行般各国都派财政部长、中央银行会议，通常在9月与国际货币基金组织一起举行年会。理事会下设处理日常事务的常设执行董事会目前有21名执行董事，执行董事会选举1人为行长和执事会行董事合主度主持口堂世界银行各会员国的投票权分配基本上与国际货币基金组织相同，每个会员有250票基本投票权，其余的则每认缴股金10万美元增加1票股情况下在世界银行的认缴股份是以在国际货币基金组织的认缴份额来确定的。目前，美国持有世界银行的股份最多，投票权也最大，约占投票权总数的20%。中国的投票权约占总数的3.19%，排位第6自世界银行成立以来，其贷款总额逐年增加。世界银行贷款的重点是基础设施（公路、铁路、港口、电信和动力设备等）、以及能源开发、农业、公用事业和文教卫生等福利事业。另外，了结构调整贷款，协助发展中国家解决国际认来，世器银收支失衡银行的贷款条件是非常严格的，而且申请贷款必须遵这调整问题盾严格的程序．并接受格的审查和监督银行贷款都是中长期贷款，限5-30年，贷款有还款宽限界宽限期内只付息不还本。贷款利率普遍采用浮动利率，基本上是按国际资本市场筹款成本再加息0.5%计国际开发协会(IDA)是世界银行的一个附属机构，成立于1960年9月，同年11月正式营业。国际开发协会是专门向低收入发展中国家发放优惠长期贷款的国际性金融组织，其宗旨是帮助世界上欠发达的会员国促进经济发展，提高生产力水平和生活水平。作为世界银行活动的补充，协会向欠发达国家提供的贷款条件较宽、期限较长、负担较轻，且可以部分使用本国货币偿还国际开发协会的组织结构与世界银行相似，最高权力机构是理事会，下设执行董事会，负责日常事务的处理。国际开发协会理事、副理事和执行董重事由会员国在世界银行的正副理事和正副执行董事担任。国际开发协会各会员国在理事会的投票权与

8 建立了国际货币基金组织和国际复兴开发银行。1946 年 3 月，国际货币基金组织正式成立， 次年 3 月正式开始活动，成为战后国际货币体系的核心，目前有会员 180 多个国家和地区。 1980 年中国恢复了在基金组织的合法席位。 国际货币基金组织的宗旨是：①为会员国就国际货币问题进行磋商与协作提供所需的 场所，以此来促进国际合作；②促进国际贸易的均衡发展，借此达到高水平的就业和实际收 入；③促进汇率的稳定和有条不紊的汇率安排，借此避免竞争性货币贬值；④为经常性交易 建立一个多边支付和汇率制度，并设法消除外汇管制；⑤在临时性的基础上，为会员国融通 资金，纠正国际收支不平衡；⑥争取缩短和减轻国际收支不平衡的持续时间和程度。 国际货币基金组织由理事会、执行董事会、总裁和一些业务机构组成。理事会是最高 决策机构，理事由会员国财政部长或中央银行行长担任。执行董事会是理事会下设机构，执 行董事会主席由总裁担任。1972 年成立的“二十国委员会”，后改设为“临时委员会”，由 22 个部长级成员组成，是最重要的决策机构，具有管理和修改货币制度的决定权，在多数 情况下，它的决定就等于理事会的决定。 国际货币基金组织设有多种贷款，并根据不同的政策向会员国提供资金融通。其主要 贷款形式有以下几种：普通贷款、补偿与应急贷款、缓冲库存贷款、中期贷款；除此以外还 有石油贷款、信托基金贷款、补充贷款、扩大贷款、结构调整贷款、制度转型贷款等等。 （2）世界银行集团。世界银行集团是国际复兴开发银行以及两附属机构——国际开发 协会、国际金融公司的统称。国际复兴开发银行简称世界银行。 世界银行(WB)，即国际复兴开发银行（International Bank For Reconstruction and Development—IBRD）是布雷顿森林体系产生的两个国际金融机构之一，另一机构就是国际 货币基金组织。世界银行和国际货币基金组织同时也是联合国的一个专门机构。 1945 年 12 月世界银行宣布正式成立，次年 6 月开始正式营业。其宗旨是：①对用于生 产目的的投资提供便利，以协助会员国的复兴与开发，并鼓励不发达国家生产与资源开发； ②通过保证或参与私人贷款和私人投资的方式，促进私人对外投资；③用鼓励国际投资的方 法，开发会员国的生产资源，以促进国际贸易的长期平衡发展，维持国际收支平衡；④在提 供贷款保证时，应同其他方面的国际贷款配合。 根据布雷顿森林协议，只有基金组织会员国才能申请加入世界银行，目前成员国有 151 个。世界银行的最高权力机构是理事会，理事会由各会员国各派一名理事和一名副理事组成， 一般各国都派财政部长、中央银行行长等政府高级官员担任理事、副理事。理事会一年举行 一次会议，通常在 9 月与国际货币基金组织一起举行年会。理事会下设处理日常事务的常设 机构——执行董事会，执行董事会目前有 21 名执行董事，执行董事会选举 1 人为行长和执 行董事会主席主持日常工作。 世界银行各会员国的投票权分配基本上与国际货币基金组织相同，每个会员有 250 票 基本投票权，其余的则每认缴股金 10 万美元增加 1 票。一般情况下，在世界银行的认缴股 份是以在国际货币基金组织的认缴份额来确定的。目前，美国持有世界银行的股份最多，投 票权也最大，约占投票权总数的 20%。中国的投票权约占总数的 3.19%，排位第 6。 自世界银行成立以来，其贷款总额逐年增加。世界银行贷款的重点是基础设施(公路、 铁路、港口、电信和动力设备等)、以及能源开发、农业、公用事业和文教卫生等福利事业。 另外，自 20 世纪 80 年代以来，世界银行也设立了结构调整贷款，协助发展中国家解决国际 收支失衡而导致的经济调整问题。世界银行的贷款条件是非常严格的，而且申请贷款必须遵 循严格的程序，并接受严格的审查和监督。 世界银行贷款都是中长期贷款，期限 5-30 年，贷款有还款宽限期，宽限期内只付息不 还本。贷款利率普遍采用浮动利率，基本上是按国际资本市场筹款成本再加息 0.5%计算。 国际开发协会(IDA)是世界银行的一个附属机构，成立于 1960 年 9 月，同年 11 月正式 营业。国际开发协会是专门向低收入发展中国家发放优惠长期贷款的国际性金融组织，其宗 旨是帮助世界上欠发达的会员国促进经济发展，提高生产力水平和生活水平。作为世界银行 活动的补充，协会向欠发达国家提供的贷款条件较宽、期限较长、负担较轻，且可以部分使 用本国货币偿还。 国际开发协会的组织结构与世界银行相似，最高权力机构是理事会，下设执行董事会， 负责日常事务的处理。国际开发协会理事会正、副理事和执行董事会正、副执行董事由会员 国在世界银行的正副理事和正副执行董事担任。国际开发协会各会员国在理事会的投票权与

其认缴的股本成正比。目前，协会总资本额超过100亿美元。与世界银行一样，美国在国际发协会认缴的股本最大，投票权也最大。我国认缴股金近4000万美元，其投票权约占票数的2%公司(IFC)是世界银行为了促进对私人企业的国际贷款，于1954年在美国国际开发咨询局的建议后决定车发展中国家会员国私人企业的新建、改建和扩建提供贷款资金，促进发其宗昌是展中国家的私营经济发展和国内资本市场的发展国际金融公司的组织结构与世界银行、国际开发协会基本相似，最高决策权力机构是理事会，下设日常管理机构执行董事会，正副理事、正副执行董事均由世界银行的正副理事和执行董事兼任，公司总经理由世界银行行长兼任，公司内部机构和人员也多数由世界银行的相应机构和人员兼管、兼任。国际金融公司的投票权也是与认缴股本相挂钩，除每个会员国250票基本票以外，每认缴1股(1000美元)增加1票。目前，公司资本总额约有20亿美元由于美国认缴股本最多其投票权约占30%。中国认缴股金415.4万美元，其投票权约占总数的0.77%居1930年1月签订的海牙国际协定，英美国际清银比利时、日本6中英银行，以及代表利签的商业银行摩根银花旗银行年5月成立丁清算银花旗#行址设在瑞十巴塞尔。以后欧洲其他各国以及澳大利亚、加拿大、南非的中央银行也陆线加入。目前参加国际清算银行的有30个国家。国际清算银行的宗旨是促进各国中央银行的种活动提供更多的便利在国际金融清算中充当受托人和代理人。70年代作平国促以来，国际清算银行除了履行“中央银行的银行”的清算职能之外，还在某种程度上履行着世界范围中央银行”的监督管理职能国际清算银行的年会每年定期在巴塞尔举行，各国中央银行行长在年会上会面和讨论国不经济、金全融形势，使国际清算银行成为各国中央银行进行合作的理想场所。另外，国际清算银行在日常活动中尽力与国际货币基金组织保持一致，并联手解决国际金融及其衍生产品为主的市场交易风险，洗使国际银行业中重大银行倒闭或巨率的规定已不足出，将风险管理领域扩展到银行业的各个方面，以建立更为有交文个背量了的风险控制机制。其特点是：强调全方位风险监控；把建立银行业监管的有效系统作为实现有效监管的重要前提：注重建立银行自身的风险防范约束机制：提出了对银行业持续监管的方式：对跨国银行业务要求实施全球统4.3中国金融机构体系及其演变4.3.1.中国金融机构体系的构成金融机构体系是由一国银行和各种非银行金融机构所组成的集合体。经过改革开放二十多年的建设，我国已经有了相对完整的金融机构体系框架。中国金融机构体系由中国人民银行和有关的金融监管部门、各商业银行、各政策性银行、非银行金融机构和外资金融机构五大部分组成。其中，国有商业银行系统占主导地位。股份制商业银行不断成长壮大，保险业发展迅速，证券公司、基金管理公司、租赁公司等不断成长壮大，外资和合资金融机构发展迅速，国金融机构体系构成可用下图来表示。中国保险监督管理委员会直属营业部：北京、重庆中国证券监督管理委员会中国人民银行国家外汇管理局含营：洗营：天发、灌油：业务指导中国银行业监督管理委员资金商业银行政策性银行非银行金融机构股份制银：

9 其认缴的股本成正比。目前，协会总资本额超过 100 亿美元。与世界银行一样，美国在国际 开发协会认缴的股本最大，投票权也最大。我国认缴股金近 4000 万美元，其投票权约占总 票数的 2%。 国际金融公司(IFC)是世界银行为了促进对私人企业的国际贷款，于 1954 年在美国国际 开发咨询局的建议下，同各会员国政府商议后决定建立国际金融公司。1956 年 7 月公司正 式成立，其宗旨是对发展中国家会员国私人企业的新建、改建和扩建提供贷款资金，促进发 展中国家的私营经济发展和国内资本市场的发展。 国际金融公司的组织结构与世界银行、国际开发协会基本相似，最高决策权力机构是理 事会，下设日常管理机构执行董事会，正副理事、正副执行董事均由世界银行的正副理事和 执行董事兼任，公司总经理由世界银行行长兼任，公司内部机构和人员也多数由世界银行的 相应机构和人员兼管、兼任。国际金融公司的投票权也是与认缴股本相挂钩，除每个会员国 250 票基本票以外，每认缴 1 股(1000 美元)增加 1 票。目前，公司资本总额约有 20 亿美元。 由于美国认缴股本最多，其投票权约占 30%。中国认缴股金 415.4 万美元，其投票权约占总 数的 0.77%。 （3）国际清算银行和巴塞尔委员会。根据 1930 年 1 月签订的海牙国际协定，英国、法 国、德国、意大利、比利时、日本 6 国中央银行，以及代表美国银行业利益的三大商业银行 (摩根银行、纽约花旗银行、芝加哥花旗银行)集团于 1930 年 5 月成立丁国际清算银行(BIS)， 其行址设在瑞士巴塞尔。以后欧洲其他各国以及澳大利亚、加拿大、南非的中央银行也陆续 加入。目前参加国际清算银行的有 30 个国家。国际清算银行的宗旨是促进各国中央银行的 合作，为国际金融活动提供更多的便利，在国际金融清算中充当受托人和代理人。70 年代 以来，国际清算银行除了履行“中央银行的银行”的清算职能之外，还在某种程度上履行着 “世界范围中央银行”的监督管理职能。 国际清算银行的年会每年定期在巴塞尔举行，各国中央银行行长在年会上会面和讨论国 际经济、金融形势，使国际清算银行成为各国中央银行进行合作的理想场所。另外，国际清 算银行在日常活动中尽力与国际货币基金组织保持一致，并联手解决国际金融及其衍生产品 为主的市场交易风险，但金融风险仍然屡屡发生，致使国际银行业中重大银行倒闭或巨额亏 损事件层出不穷。这表明单靠资本充足率的规定已不足以充分防范金融风险。《核心原则》 在这个背景下提出，将风险管理领域扩展到银行业的各个方面，以建立更为有效的风险控制 机制。其特点是：强调全方位风险监控；把建立银行业监管的有效系统作为实现有效监管的 重要前提；注重建立银行自身的风险防范约束机制；提出了对银行业持续监管的方式；对跨 国银行业务要求实施全球统一监管。 4.3 中国金融机构体系及其演变 4.3.1 中国金融机构体系的构成 金融机构体系是由一国银行和各种非银行金融机构所组成的集合体。经过改革开放二十 多年的建设，我国已经有了相对完整的金融机构体系框架。中国金融机构体系由中国人民银 行和有关的金融监管部门、各商业银行、各政策性银行、非银行金融机构和外资金融机构五 大部分组成。其中，国有商业银行系统占主导地位。股份制商业银行不断成长壮大，保险业 发展迅速，证券公司、基金管理公司、租赁公司等不断成长壮大，外资和合资金融机构发展 迅速。 我国金融机构体系构成可用下图来表示。 商业银行 国有商业银行 股份制银行 政策性银行 非银行金融机构 中 国 国 家 开 发 银 行 中 国 农 业 发 展 银 行 中 国 进 出 口 银 行 资 产 管 理 公 司 投 资 基 金 管 理 公 司 租 赁 公 司 财 务 公 司 城 乡 信 用 合 作 社 证 券 公 司 信 托 投 资 公 司 保 险 公 司 、 典 当 行 邮 政 储 蓄 机 构 国家外汇管理局 外资金融机构 中国证券监督管理委员会 总行：北京 中国保险监督管理委员会 直属营业部：北京、重庆 分行：沈阳、天津、济南、 上海、西安、武汉、成都、 广州、南京 中国人民银行 中国银行业监督管理委员 业务指导

图4-1：中国金融机构体系构成图4.3.2中国金融机构体系的演变从1953年我国开始大规模有计划地发展国民经济以后，便按照前苏联模式实行高度集此相适应，金融机构也按照当时苏联的银行模式中的计划管理体制及相应的管理方法。行了改造，并建立起一个高度集中的国家银行体系，一般简称为“大一统”银行体系。这个体系一直延续到七十年代末开始改革之际0世纪50年代中期，我国在经济管理体制上照搬前苏联的模式，实行高度集中的计划管理体制。为了与这种经济管理体制相适应，建立了一个高度集中统一的金融机构体系，即一些专业银行和其他金融机构都集中合并到人民银行：取消商业信用，金融机构高度集中，把联电信用民银行：银行内部实行统存统贷制度，存款和收入上缴总行，贷款和支出由总：实行严格的现金管理；对国营企业资金实行财政信贷分口管理，固定资行下达指令性发款，银行信贷限于超定额的、临时性的充动资金需要。从而建立正额漏动资金用逐步成人长期前说能的结公和现金出纳，人民银行几平龙断了全国所有的金融业务，即电：办理专业银行的各种业务使中央银行20世纪50年代后期到60年代初，我国国民经济出现了一个严重的困难时期，经济比例严重失调。为了迅速扭转当时国民经济严重困难的局面1962年，国务院决定恢复在”中撤消的中国人民建设银行，并且还加大了建设银行的职能和作用。在“文化大革命”时期，各专业银行相继撤并又回到中国人民银行一统”的金融机构体系。不仅恢复不中国人民建设银行又被分别并入中国人民银行和财政部，而且连中国人的中国农业银民银行也不能作为国务院的直属机构而独立存在，于1969年9月并入到财政部，成为财政滋的一二级机构，对外只保留中国人民银行的牌子。人民银行的省、地（市）、县的各级分支机构，也相应地并入到各级财政部门成为其的全面铺开以及向纵深的不断推进会以来，随着经济体制改革系列改革融体制改革的内容是极其丰富的。但从开始改革直20世纪80年代中期，其中最核心的还是对过去那种高度集中型金融机构体系的变革。概括起来，有这样几个方面.恢复和建立专业银行1979年2月，为适应首先开始于农村的经济体制改革，振兴农村金融事业，加快农业的发展，再次恢复中国农业银行，中国人民银行的农村金融业务全部移交中国农业银行经营。1979年3月，专营外汇业务的中国银行从中国人民银行中分设出来，自成体系，同中国农业银行一样，改为国务院直属的局级经济实体，完全独立经营。这是适应对外开放和对外经济往来迅速发展要求的必然结果。1979年，中国人民建设银行也从财政部分设出来。最初的一项变革，是于同年下半年开为贷款（简称“拨改贷”）的试始进行的基本建设投资拨款可确律设银行是经路体玉件融组丝款任务外大量开展了一般银行业务。最后成立的一专业银行是中国工商银行，它的成立是建立中中

10 图 4-1：中国金融机构体系构成图 4.3.2 中国金融机构体系的演变 从 1953 年我国开始大规模有计划地发展国民经济以后，便按照前苏联模式实行高度集 中的计划管理体制及相应的管理方法。与此相适应，金融机构也按照当时苏联的银行模式进 行了改造，并建立起一个高度集中的国家银行体系，一般简称为“大一统”银行体系。这个 体系一直延续到七十年代末开始改革之际。 20 世纪 50 年代中期，我国在经济管理体制上照搬前苏联的模式，实行高度集中的计划 管理体制。为了与这种经济管理体制相适应，建立了一个高度集中统一的金融机构体系，即 金融机构高度集中，把一些专业银行和其他金融机构都集中合并到人民银行；取消商业信用， 集中信用于人民银行；银行内部实行统存统贷制度，存款和收入上缴总行，贷款和支出由总 行下达指令性计划；实行严格的现金管理；对国营企业资金实行财政信贷分口管理，固定资 金和定额流动资金由财政拨款，银行信贷限于超定额的、临时性的流动资金需要。从而建立 起“大一统”的人民银行体制，逐步形成人们长期所说的人民银行是全国的信贷中心、非现 金结算中心和现金出纳中心的“三大中心”。人民银行几乎垄断了全国所有的金融业务，既 行使中央银行的职能，又办理专业银行的各种业务。 20 世纪 50 年代后期到 60 年代初，我国国民经济出现了一个严重的困难时期，经济比 例严重失调。为了迅速扭转当时国民经济严重困难的局面，1962 年，国务院决定恢复在“大 跃进”中撤消的中国人民建设银行，并且还加大了建设银行的职能和作用。在“文化大革命” 时期，各专业银行相继撤并，又回到中国人民银行“大一统”的金融机构体系。不仅恢复不 久的中国农业银行、中国人民建设银行又被分别并入中国人民银行和财政部，而且连中国人 民银行也不能作为国务院的直属机构而独立存在，于 1969 年 9 月并入到财政部，成为财政 部的一个二级机构，对外只保留中国人民银行的牌子。人民银行的省、地(市)、县的各级分 支机构，也相应地并入到各级财政部门，成为其二级机构。 1978 年的十一届三中全会以来，随着经济体制改革的全面铺开以及向纵深的不断推进， 金融体制也进行了一系列改革。整个金融体制改革的内容是极其丰富的。但从开始改革直到 20 世纪 80 年代中期，其中最核心的还是对过去那种高度集中型金融机构体系的变革。概括 起来，有这样几个方面： 1.恢复和建立专业银行 1979 年 2 月，为适应首先开始于农村的经济体制改革，振兴农村金融事业，加快农业 的发展，再次恢复中国农业银行，中国人民银行的农村金融业务全部移交中国农业银行经营。 1979 年 3 月，专营外汇业务的中国银行从中国人民银行中分设出来，自成体系，同中国农 业银行一样，改为国务院直属的局级经济实体，完全独立经营。这是适应对外开放和对外经 济往来迅速发展要求的必然结果。1979 年，中国人民建设银行也从财政部分设出来。最初 的一项变革，是于同年下半年开始进行的基本建设投资拨款改为贷款(简称“拨改贷”)的试 点。1983 年进一步明确建设银行是经济实体，是全国性的金融组织，除仍执行拨款任务外， 大量开展了一般银行业务。最后成立的一个专业银行是中国工商银行，它的成立是建立中央