沈阳师范大学：《货币金融学》课程授课教案（讲义，共十三章，授课教师：翟璐）

授课内容第1章货币与货币制度1．了解货币的产生和发展，理解和掌握货币的定义。2.掌握各种货币形式的演化和特点。3．理解货币的本质，掌握货币的功能。教学目标4.理解和掌握货币层次划分的目的、依据与方法。5掌握货币本位演进的历程和货币制度的构成要素。1．货币的涵义、形态与本质；2.货币计量口径；教学重点3货币本位演变。教学难点货币制度演进的理解采用讲授、课堂讨论、案例教学、翻转课堂等教学方法教学方法多媒体教学、超星学习通平台教学手段教学时数7 学时教学过程一、课程导入从货币与经济周期、货币与通货膨胀、货币与利率相关性的视角说明学习货币的重要意义，调动学生学习的积极性。1.货币与经济周期在形成经济周期，导致经济中总产出的上下波动的过程中，货币发挥了十分重要的作用。经济周期对所有人产生了直接和重要的影响。几乎每一次经济衰退发生之前，货币供应量增长率都会下降，这表明货币供应量的变化可能是促使经济周期出现波动的原因之一，然而货币供应量增长率的下降并不总是伴随着经济衰退。CoeoaaM1950-2017年美国货币供应量增长率（M2年增长率）与经济周期2.货币与通货膨胀物价总水平（物价水平）是指一个经济体中商品和服务的平均价格。通货膨胀是指物价总水平的持续上涨，它影响着个人、企业和政府的经济活动。物价水平的持续上涨（通货膨胀）影响到所有的经济参与者。数据显示，货币供应量与物价水平之间存在联系

授课内容 第 1 章 货币与货币制度 教学目标 1. 了解货币的产生和发展，理解和掌握货币的定义。 2. 掌握各种货币形式的演化和特点。 3. 理解货币的本质，掌握货币的功能。 4. 理解和掌握货币层次划分的目的、依据与方法。 5. 掌握货币本位演进的历程和货币制度的构成要素。 教学重点 1. 货币的涵义、形态与本质； 2. 货币计量口径； 3. 货币本位演变。 教学难点 货币制度演进的理解 教学方法 采用讲授、课堂讨论、案例教学、翻转课堂等教学方法 教学手段 多媒体教学、超星学习通平台 教学时数 7 学时 教学过程 一、 课程导入 从货币与经济周期、货币与通货膨胀、货币与利率相关性的视角说明学习货币的重要意义， 调动学生学习的积极性。 1.货币与经济周期 在形成经济周期,导致经济中总产出的上下波动的过程中,货币发挥了十分重要的作 用。经济周期对所有人产生了直接和重要的影响。几乎每一次经济衰退发生之前,货币供应 量增长率都会下降,这表明货币供应量的变化可能是促使经济周期出现波动的原因之一,然 而货币供应量增长率的下降并不总是伴随着经济衰退。 1950-2017 年美国货币供应量增长率（M2 年增长率）与经济周期 2.货币与通货膨胀 物价总水平（物价水平）是指一个经济体中商品和服务的平均价格。通货膨胀是指物 价总水平的持续上涨,它影响着个人、企业和政府的经济活动。物价水平的持续上涨（通货 膨胀）影响到所有的经济参与者。数据显示，货币供应量与物价水平之间存在联系

Aaaoanans102Tue子161820101214Average MonyGrowthRate1%annate2006-2016年部分国家平均通货膨胀率与货币供应量平均增长比率注：我们可以从中发现，十年中平均通货膨胀率和货币供应量平均增长率之间存在着正相关关系，通货膨胀率最高的国家，其货币供应量增长率也是最高的。3.货币与利率利率是货币的价格。1980年以前，货币增长率与长期国债利率密切相关。1980年以后，两者的关系就不那么清晰了，但货币增长率仍然是利率的一个重要决定因素。MoneyGrowthRateRate(95)d rate)1611699520002005201o01950-2017年货币供应量增长率（M2年增长率）和利率（美国政府长期国债）二、探究新知第一节货币的产生与演变（3学时）二、货币的含义1.经济学家关于货币的定义：是指任何一种在商品购买或劳务支付中，或债务偿付中被普遍接受的东西。一弗雷德里克.米什金2.货币与通货、财富、收入的区别：1）通货：通货是指流通中的纸币和硬币。2）财富：用于价值储藏的各项财产总和。它不仅包括货币，还包括诸如债券、股票、艺术品、汽车、住宅、土地、家具等建立在所有权基础上的所有形式的资产。3）Income（收入）：在单位时间段内获得的收益。Moneyisastock（存量）：在某一特定时点上的一个确定的金额。3.货币和现实购买力总结：现实的购买力一一直接购买商品和劳务的能力被普遍接受的东西抑或是财富的总和，但货币不等同于财富，又如何理解？代表财富的各类资产如果具有很强的流动性，直接可以实现商品的购买和劳务的支付，这种资产才可称其为货币

2006-2016 年部分国家平均通货膨胀率与货币供应量平均增长比率 注：我们可以从中发现，十年中平均通货膨胀率和货币供应量平均增长率之间存在着 正相关关系，通货膨胀率最高的国家，其货币供应量增长率也是最高的。 3.货币与利率 利率是货币的价格。1980 年以前，货币增长率与长期国债利率密切相关。1980 年以后， 两者的关系就不那么清晰了，但货币增长率仍然是利率的一个重要决定因素。 1950-2017 年货币供应量增长率（M2 年增长率）和利率（美国政府长期国债） 二、探究新知 第一节 货币的产生与演变 （3 学时） 一、货币的含义 1.经济学家关于货币的定义：是指任何一种在商品购买或劳务支付中，或债务偿付中被普 遍接受的东西。 —弗雷德里克.米什金 2.货币与通货、财富、收入的区别： 1）通货:通货是指流通中的纸币和硬币。 2）财富: 用于价值储藏的各项财产总和。它不仅包括货币，还包括诸如债券、股票、艺 术品、汽车、住宅、土地、家具等建立在所有权基础上的所有形式的资产。 3）Income（收入）:在单位时间段内获得的收益。Money is a stock(存量):在某一特定 时点上的一个确定的金额。 3.货币和现实购买力 总结：现实的购买力——直接购买商品和劳务的能力 被普遍接受的东西抑或是财富的总和，但货币不等同于财富，又如何理解？ 代表财富的各类资产如果具有很强的流动性，直接可以实现商品的购买和劳务的支付， 这种资产才可称其为货币

流动性（1liquidity）是指资产转换成交易媒介的方便程度。流动性强的资产是指该资产变现时资产本身的价值不受损失或较少受损失。随堂练习：1.以下哪种表述更符合经济学家对货币的定义？a.“你上个星期赚了多少钱?”b．“我去商场前，总是先确定我带了足够的钱。”C.“爱财是万恶之源。”2.将下列资产按照流动性从高到低排列：a.支票账户存款b.房屋c.通货d.洗衣机e.储蓄存款f.普通股二、货币的产生1.货币产生的原因1）物物交换遭遇双方需求的“不对称”（交易成本：花费在商品和劳务交换上的时间和精力）2）便利商品交换的需要促成了“一般等价物”。2.马克思对货币产生过程的科学论证14米P14米1斗米一只羊金属货币=2匹在2匹布=1只羊2匹布二一只羊=2四布-10斤盐10斤盐=10斤盐1.简单的价值形式2扩大的价值形式3.一般的价值形式4货币价值形式货币的产生过程从商品价值形态的发展来认识货币。商品具有两重性：价值和使用价值。价值：凝结在商品中一般的、无差别的人类劳动。使用价值：商品能满足人们的某种需要3.可以作为一般等价物的物品所具有的特质①它必须易于标准化，可以容易地确定其价值：②它必须能被普遍接受：③它必须易于分割，因此很容易“找零”；④它必须易于携带；③它不易快速腐化变质。4.具有充当货币的条件易于标准化。可分割。易于保存，不易磨损、变质。便于携带。案例：战俘营里的货币在二战期间纳粹战俘营（prisonerofwar，Pow）中流通着一种特殊的商品货币：香烟。当时的红十字会设法向战俘提供了各种人道主义物品，如食物、衣服、香烟等。由于数量有限，分发这些定量配给品时自然无法顾及个人偏好，因此这种分配显然是缺乏效率

流动性（liquidity）是指资产转换成交易媒介的方便程度。流动性强的资产是指该资 产变现时资产本身的价值不受损失或较少受损失。 随堂练习： 1.以下哪种表述更符合经济学家对货币的定义? a.“你上个星期赚了多少钱?” b.“我去商场前，总是先确定我带了足够的钱。” c. “爱财是万恶之源。” 2．将下列资产按照流动性从高到低排列： a.支票账户存款 b.房屋 c.通货 d. 洗衣机 e.储蓄存款 f.普通股 二、货币的产生 1.货币产生的原因 1）物物交换遭遇双方需求的“不对称”（交易成本：花费在商品和劳务交换上的时间 和精力） 2）便利商品交换的需要促成了“一般等价物”。 2.马克思对货币产生过程的科学论证 从商品价值形态的发展来认识货币。 商品具有两重性：价值和使用价值。 价值：凝结在商品中一般的、无差别的人类劳动。 使用价值：商品能满足人们的某种需要 3.可以作为一般等价物的物品所具有的特质 ①它必须易于标准化，可以容易地确定其价值； ②它必须能被普遍接受； ③它必须易于分割，因此很容易“找零”； ④它必须易于携带； ⑤它不易快速腐化变质。 4.具有充当货币的条件 易于标准化。可分割。易于保存，不易磨损、变质。便于携带。 案例：战俘营里的货币 在二战期间纳粹战俘营（prisoner of war，POW）中流通着一种特殊的商品货币：香 烟。当时的红十字会设法向战俘提供了各种人道主义物品，如食物、衣服、香烟等。由于 数量有限，分发这些定量配给品时自然无法顾及个人偏好，因此这种分配显然是缺乏效率

的。有的战俘可能偏爱巧克力，有的战俘可能偏爱奶酪，还有的战俘可能想要件新衬衣。战俘们不同的偏好和平均的物品配置使他们有相互交易的需求。但是，即便是在战俘营这样一个狭小的范围内，物物交换也显得非常地不方便，因为它需要交易双方恰巧相互需求对方想要交换的物品，即“需求的双重巧合”。为了使交换能够顺利进行，需要一种能够充当交换媒介的商品。最终香烟被确定为用以表示物价和进行交易的“通货”。例如，一根香肠可换10支香烟，一件衬衣值80支香烟。服务也可以用香烟来标价：一个战俘替另一个战俘洗一件衣服可换两支香烟。甚至不吸烟的人在交换中也乐意接受香烟，因为他们知道可以在未来用香烟来交换某种自己要享用的东西。在战俘营内香烟成为交换媒介、计价单位和储藏手段。案例分析：1.试分析为什么香烟能够成为战俘营里的货币？2.谈到偏好，我们愿意接受别人付给我们的钞票，是因为我们对钞票有偏好吗？三、货币形态的演变（精讲）实物货可兑现的不可兑币现的信用货纸币1.实物货币实物货币又称商品货币（commoditymoney），包括金属货币。1）商品货币是指用实物商品充当货币，作为一般等价物。它是货币演变的最初形态。中国最早的货币是“贝”。2）商品货币的特点：商品货币是足值货币，即它作为交易媒介的价值和作为具体商品的价值是相等的。随着交换的发展，性畜的不可分割性和其他商品货币的不耐磨不耐损性等，使商品货币越来越集中在金、银等金属商品上。足值商品货市货币具有内在价值3）充当货币的商品集中到贵金属一金银的身上。因为：具有同质性，便于分割；体积小，价值大，便于保管；不容易变质。4）实物货币：金属作为货币的局限性：这种货币过于沉重，异地运输十分困难。贵金属有“量”的限制。2.可兑现的纸市1）可兑现的纸币又称代用货币，表征货币，代表金属货币充当交易媒介和流通手段。2）可兑现的纸币本身的所含价值低于它作为货币的价值，特点是可与所代替的贵金属自由兑换。3）可兑现纸币局限：可兑现纸币克服了金属货币不方便携带的局限性，但仍以贵金属做发行准备

的。有的战俘可能偏爱巧克力，有的战俘可能偏爱奶酪，还有的战俘可能想要件新衬衣。 战俘们不同的偏好和平均的物品配置使他们有相互交易的需求。但是，即便是在战俘营这 样一个狭小的范围内，物物交换也显得非常地不方便，因为它需要交易双方恰巧相互需求 对方想要交换的物品，即“需求的双重巧合”。为了使交换能够顺利进行，需要一种能够 充当交换媒介的商品。 最终香烟被确定为用以表示物价和进行交易的“通货”。例如，一根香肠可换 10 支香 烟，一件衬衣值 80 支香烟。服务也可以用香烟来标价：一个战俘替另一个战俘洗一件衣服 可换两支香烟。甚至不吸烟的人在交换中也乐意接受香烟，因为他们知道可以在未来用香 烟来交换某种自己要享用的东西。在战俘营内香烟成为交换媒介、计价单位和储藏手段。 案例分析： 1.试分析为什么香烟能够成为战俘营里的货币？ 2.谈到偏好，我们愿意接受别人付给我们的钞票，是因为我们对钞票有偏好吗？ 三、货币形态的演变（精讲） 1. 实物货币 实物货币又称商品货币(commodity money)，包括金属货币。 1）商品货币是指用实物商品充当货币，作为一般等价物。它是货币演变的最初形态。 中国最早的货币是“贝”。 2）商品货币的特点：商品货币是足值货币，即它作为交易媒介的价值和作为具体商品 的价值是相等的。随着交换的发展，牲畜的不可分割性和其他商品货币的不耐磨不耐损性 等，使商品货币越来越集中在金、银等金 属商品上。 3）充当货币的商品集中到贵金属—金银的身上。因为： 具有同质性，便于分割； 体积小，价值大，便于保管； 不容易变质。 4）实物货币：金属作为货币的局限性：这种货币过于沉重，异地运输十分困难。贵金 属有“量”的限制。 2.可兑现的纸币 1）可兑现的纸币又称代用货币，表征货币，代表金属货币充当交易媒介和流通手段。 2）可兑现的纸币本身的所含价值低于它作为货币的价值，特点是可与所代替的贵金属 自由兑换。 3）可兑现纸币局限：可兑现纸币克服了金属货币不方便携带的局限性，但仍以贵金属 做发行准备。 实物货 币 可兑现的 纸币 不可兑 现的信用货 商品货币 足值 货币具有内在价值

3.不可兑现的信用货币表现为纸币、支票、电子货币等几种形态。1）纸币即政府宣布以纸币作为法偿货币。纸币的缺点是：发行过量就会造成通货膨胀甚至恶性通货膨胀。容易被盗，被伪造，而且在批量交易时，产生高昂的运输成本。2）支票支票存款在现代社会中已成为主要的货币形式。这是因为：使用支票不但可以减少因使用现金而带来的遭受丢失和失窃损失的风险，而且由于传递方便、省去找换零钱等程序，可以减少交易成本。同时，支票经收款人背书后还可在一定范围内直接充当支付工具，清偿债权债务关系。3）电子货币电子货币是信用货币发展的更高阶段。当前，最具代表性的电子货币就是银行信用卡，借记卡，网上支付账户又称电子现金和电子支票。4）准货币定期存款：国库券、股票：黄金：案例：数字人民币正向你走来2017年1月29日，中国人民银行正式成立数字货币研究所，并公开宣布将尽快推出数字货币。中国版CBDC被描述为“数字人民币”，是由中国人民银行发行，指定运营机构参与运营并向公众兑换，以广义账户体系为基础，与纸钞和硬币等价，并具有价值特征和法偿性的可控匿名的支付工具。数字人民币的概念有两个重点，一个是数字人民币是数字形式的法定货币：另外一个点是和纸钞和硬币等价，数字人民币主要定位于MO，也就是流通中的现钞和硬币。2019年12月，中国人民银行行长易纲表示，我国央行从2014年就开始研究数字货币。已取得了积极进展。人民银行未来把数字货币和电子支付工具结合起来，将推出一揽子计划，目标是替代一部分现金。依照2020年8月14日商务部《关于印发全面深化服务贸易创新发展试点总体方案的通知》文件，全面深化试点地区为北京、天津、上海、重庆（洛陵区等21个市辖区）、海南、大连、厦门、青岛、深圳、石家庄、长春、哈尔滨、南京、杭州、合肥、济南、武汉、广州、成都、贵阳、昆明、西安、乌鲁木齐、苏州、威海和河北雄安新区、贵州贵安新区、陕西西威新区共28个省、市及部分新区。就运营体系而言，中国央行数字货币将采用双层运营体系。该模式不改变流通中货币的债权债务关系，不改变现有货币投放体系和二元账户结构，不会构成对商业银行存款货币的竞争，不会增加商业银行对同业拆借市场的依赖，不会影响商业银行的放贷能力，也就不会导致“金融脱媒”现象。同时，由于不影响现有货币政策传导机制，也不会强化压力环境下的顺周期效应，且能提升支付便捷性和安全性，还具有央行背书的信用优势。案例分析：1.数字人民币为仕么是法偿货币？2．数字人民币的优点和局限性是仕么？

3. 不可兑现的信用货币 表现为纸币、支票、电子货币等几种形态。 1）纸币 即政府宣布以纸币作为法偿货币。 纸币的缺点是：发行过量就会造成通货膨胀甚至恶性通货膨胀。容易被盗，被伪造， 而且在批量交易时，产生高昂的运输成本。 2）支票 支票存款在现代社会中已成为主要的货币形式。这是因为：使用支票不但可以减少因 使用现金而带来的遭受丢失和失窃损失的风险，而且由于传递方便、省去找换零钱等程序， 可以减少交易成本。同时，支票经收款人背书后还可在一定范围内直接充当支付工具，清 偿债权债务关系。 3）电子货币 电子货币是信用货币发展的更高阶段。当前，最具代表性的电子货币就是银行信用卡， 借记卡，网上支付账户又称电子现金和电子支票。 4）准货币 定期存款；国库券、股票；黄金； 案例：数字人民币正向你走来 2017 年 1 月 29 日，中国人民银行正式成立数字货币研究所，并公开宣布将尽快推出数 字货币。中国版 CBDC 被描述为“数字人民币"，是由中国人民银行发行，指定运营机构参 与运营并向公众兑换，以广义账户体系为基础，与纸钞和硬币等价，并具有价值特征和法 偿性的可控匿名的支付工具。数字人民币的概念有两个重点，一个是数字人民币是数字形 式的法定货币;另外一个点是和纸钞和硬币等价，数字人民币主要定位于 MO，也就是流通中 的现钞和硬币。 2019 年 12 月，中国人民银行行长易纲表示，我国央行从 2014 年就开始研究数字货币。 已取得了积极进展。人民银行未来把数字货币和电子支付工具结合起来，将推出一揽子计 划，目标是替代一部分现金。依照 2020 年 8 月 14 日商务部《关于印发全面深化服务贸易 创新发展试点总体方案的通知》文件，全面深化试点地区为北京、天津、上海、重庆(洛陵 区等 21 个市辖区)、海南、大连、厦门、青岛、深圳、石家庄、长春、哈尔滨、南京、杭 州、合肥、济南、武汉、广州、成都、贵阳、昆明、西安、乌鲁木齐、苏州、威海和河北 雄安新区、贵州贵安新区、陕西西威新区共 28 个省、市及部分新区。 就运营体系而言，中国央行数字货币将采用双层运营体系。该模式不改变流通中货币 的债权债务关系，不改变现有货币投放体系和二元账户结构，不会构成对商业银行存款货 币的竞争，不会增加商业银行对同业拆借市场的依赖，不会影响商业银行的放贷能力，也 就不会导致“金融脱媒”现象。同时，由于不影响现有货币政策传导机制，也不会强化压 力环境下的顺周期效应，且能提升支付便捷性和安全性，还具有央行背书的信用优势。 案例分析： 1. 数字人民币为什么是法偿货币？ 2. 数字人民币的优点和局限性是什么？

四、货币的本质1.经济学发展史中有关货币的观点货币金属论、货币名目论、货币法定论、货币数量论。2.西方国家存在着两种针锋相对的学说（1）货币金属论（马克思货币本质观的基础）1）基本观点：货币就是贵金属、是一种商品，是一种财富：它必须具有金属内容和实质价值，而这种价值由其内含的金属价格所决定。货币金属论完全否定纸币及其流通的特点，把金银视为唯一财富。2）缺点：没有将货币与一般商品区分开来，而是混为一谈：没有看到货币作为交易媒介的职能可以不具备实质价值的货币行使。引申解读：马克思的货币本质学说是建立在货币金属论的基础上，是对货币金属论的进一步发展。认为货币是从商品中分离出来、固定的充当一般等价物的特殊商品。认为纸币是货币金属的代表，是一种价值符号，间接地发挥货币的职能。（2）货币名目论（凯恩斯国家货币论的基础）1）基本观点：否定货币的商品性和实质价值、认为货币是一种符号，只是名目上的存在。货币虽由贵金属铸造，但货币的价值不是货币本身所具有的，而是国家权威规定的。2）缺点：1.认为货币是国家法律的产物，由国家权威规定。2.否认货币的商品属性认为是一种符号。3.忽视了货币作为价值尺度和价值贮藏时，应具有金属内容的实质价值。引申解读：凯恩斯的国家货币论是建立在货币名目论的基础上，它认为货币只是一种便利交换的计算单位，本身没有价值，所以国家才能凭借权力创造它，并且有权随时增减变更。凯恩斯的这一货币本质思想使其认识到国家干预经济的力量所在，对他后来的经济理论影响很大。3.马克思对货币本质的科学概括1）货币是商品2）货币是一般等价物a它是表现和衡量一切商品价值的材料；b它具有与其他一切商品直接交换的能力，成为一般的交换手段。3）它是固定充当一般等价物的“特殊商品”4）货币是生产关系的反映第二节货市的功能（1学时）二、价值尺度1）价值尺度，也称记账单位。指货币可用于衡量经济社会中商品和服务的价值。2）价值尺度的重要性，比较物物交换一一降低了交易成本。表现商品的价值，便于人们对众多商品的价值进行比较。二、交易媒介（流通手段）1）克服了物物交换双方需求“双重巧合”困难，降低了交易成本，提高了经济效率2）作为交易媒介的货币的特点：第一，必须是现实的货币，具有现实购买力。第二，货币是交换的手段而不是交换的目的。（货币可以是不足值的，也可以是无内在价值的价值符号）三、价值储藏货币具有价值储藏的功能是指：货币具有推迟实现购买力的能力，即购买力跨越时间的储藏

四、货币的本质 1.经济学发展史中有关货币的观点 货币金属论、货币名目论、货币法定论、货币数量论。 2. 西方国家存在着两种针锋相对的学说 （1）货币金属论（马克思货币本质观的基础） 1）基本观点：货币就是贵金属、是一种商品，是一种财富；它必须具有金属内容和实 质价值，而这种价值由其内含的金属价格所决定。 货币金属论完全否定纸币及其流通的特点，把金银视为唯一财富。 2）缺点：没有将货币与一般商品区分开来，而是混为一谈；没有看到货币作为交易媒 介的职能可以不具备实质价值的货币行使。 引申解读：马克思的货币本质学说是建立在货币金属论的基础上，是对货币金属论的 进一步发展。认为货币是从商品中分离出来、固定的充当一般等价物的特殊商品。认为纸 币是货币金属的代表，是一种价值符号，间接地发挥货币的职能。 （2）货币名目论（凯恩斯国家货币论的基础） 1）基本观点：否定货币的商品性和实质价值、认为货币是一种符号，只是名目上的存 在。货币虽由贵金属铸造，但货币的价值不是货币本身所具有的，而是国家权威规定的。 2）缺点：1.认为货币是国家法律的产物，由国家权威规定。2.否认货币的商品属性， 认为是一种符号。3.忽视了货币作为价值尺度和价值贮藏时，应具有金属内容的实质价值。 引申解读：凯恩斯的国家货币论是建立在货币名目论的基础上，它认为货币只是一种 便利交换的计算单位，本身没有价值，所以国家才能凭借权力创造它，并且有权随时增减 变更。凯恩斯的这一货币本质思想使其认识到国家干预经济的力量所在，对他后来的经济 理论影响很大。 3.马克思对货币本质的科学概括 1）货币是商品 2）货币是一般等价物 a 它是表现和衡量一切商品价值的材料； b 它具有与其他一切商品直接交换的能力，成为一般的交换手段。 3）它是固定充当一般等价物的“特殊商品” 4）货币是生产关系的反映 第二节 货币的功能（1 学时） 一、价值尺度 1）价值尺度，也称记账单位。指货币可用于衡量经济社会中商品和服务的价值。 2）价值尺度的重要性，比较物物交换——降低了交易成本。表现商品的价值，便于人 们对众多商品的价值进行比较。 二、交易媒介（流通手段） 1）克服了物物交换双方需求“双重巧合”困难，降低了交易成本，提高了经济效率 2）作为交易媒介的货币的特点： 第一，必须是现实的货币，具有现实购买力。 第二，货币是交换的手段而不是交换的目的。（货币可以是不足值的，也可以是无内 在价值的价值符号） 三、价值储藏 货币具有价值储藏的功能是指：货币具有推迟实现购买力的能力，即购买力跨越时间 的储藏

四、支付手段1）当货币作为交易媒介和价值尺度，又脱离开商品和服务的“一手钱一手货”的即时交易时，是作为价值运动的独立形式进行单方面转移，这时，我们说货币实际上发挥着支付手段的功能。例如：工资、销除购、延期支付。2）支付手段功能是建立在信用基础之上的。第三节货市计量的意义和依据（1学时）二、划分货币供给层次的依据世界各国中央银行，对货币统计口径划分的基本依据是一致的，即都以流动性的大小，也即一种资产转换成交易媒介的便利程度和速度，作为标准。二、划分货币供给层次的意义1)不同层次的货币，在经济活动中的地位和影响不同，对科学分析经济发展现状、正确制定和执行货币政策具有非常重要的意义。2)货币层次划分与金融创新的关系：由于金融创新，出现了名目繁多的新的金融工具：在这些金融工具中有一些在性质上与通货和活期存款有很大的相似性，所以各国中央银行也要把它们视同为货币。例：储蓄存款、CDs（可转让大额定期存单）。三、国际货币基金组织的口径1）Mo（现金）Mo不包括商业银行的库存现金，而是指流通于银行体系以外的现钞，包括居民手中的现金和企业单位的备用金。这部分货币可随时作为流通手段和支付手段，因而具有最强的购买力。2）M1（狭义货币）Mi由Mo加上商业银行的活期存款构成。由于活期存款随时可以签发支票而成为直接的支付手段，因此，它同现金一样是最具流动性的货币。M1作为现实的购买力，对社会经济有着最广泛而直接的影响，因而是各国货币政策调控的主要对象。3）M2（广义货币）M2由Mi加准货币（Quasi-money）构成。准货币一般由定期存款、储蓄存款、外币存款以及各种短期信用工具，如银行承兑汇票、短期国库券等构成。M2是潜在的货币而非现实的货币，变现后加大流通中的货币量。M2包括了一切可能成为现实购买力的货币形式，对总量控制、计量指标、预测未来变量有重要意义。成为各国货币供应量调控的重点。四、中国货市计量的统计口径1.按国际货币基金组织的统计口径，我国货币供给的3个层次MO=流通中现金M1=MO+活期存款M2=M1+定期存款+储蓄存款+其他存款+证券公司客户保证金（截止2021年7月，我国M0=84700亿元，M1=620400亿元，M2=2302200亿元）

四、支付手段 1）当货币作为交易媒介和价值尺度，又脱离开商品和服务的“一手钱一手货”的即时 交易时，是作为价值运动的独立形式进行单方面转移，这时，我们说货币实际上发挥着支 付手段的功能。例如：工资、赊销赊购、延期支付。 2）支付手段功能是建立在信用基础之上的。 第三节 货币计量的意义和依据（1 学时） 一、划分货币供给层次的依据 世界各国中央银行，对货币统计口径划分的基本依据是一致的，即都以流动性的大 小，也即一种资产转换成交易媒介的便利程度和速度，作为标准。 二、划分货币供给层次的意义 1)不同层次的货币，在经济活动中的地位和影响不同，对科学分析经济发展现状、正 确制定和执行货币政策具有非常重要的意义。 2)货币层次划分与金融创新的关系: 由于金融创新，出现了名目繁多的新的金融工具；在这些金融工具中有一些在性质上 与通货和活期存款有很大的相似性，所以各国中央银行也要把它们视同为货币。例:储蓄存 款、CDs（可转让大额定期存单）。 三、国际货币基金组织的口径 1）M0（现金） M0 不包括商业银行的库存现金，而是指流通于银行体系以外的现钞，包括居民手中的 现金和企业单位的备用金。 这部分货币可随时作为流通手段和支付手段，因而具有最强的购买力。 2）M1（狭义货币） M1 由 M0 加上商业银行的活期存款构成。 由于活期存款随时可以签发支票而成为直接的支付手段，因此，它同现金一样是最具 流动性的货币。 M1 作为现实的购买力，对社会经济有着最广泛而直接的影响，因而是各国货币政策调 控的主要对象。 3）M2（广义货币） M2 由 M1 加准货币（Quasi-money ）构成。 准货币一般由定期存款、储蓄存款、外币存款以及各种短期信用工具，如银行承兑汇 票、短期国库券等构成。 M2 是潜在的货币而非现实的货币，变现后加大流通中的货币量。 M2 包括了一切可能成为现实购买力的货币形式，对总量控制、计量指标、预测未来变 量有重要意义。成为各国货币供应量调控的重点。 四、中国货币计量的统计口径 1.按国际货币基金组织的统计口径，我国货币供给的 3 个层次 M0=流通中现金 M1=M0+活期存款 M2=M1+定期存款+储蓄存款+其他存款+证券公司客户保证金 （截止 2021 年 7 月，我国 M0= 84700 亿元，M1= 620400 亿元，M2= 2302200 亿元）

o我国2008-2012年各层次货币供应量增长率统计小组讨论：结合当时经济背景分析，思考不同层次货币增速对于国民经济的影响？1）如果M1增速大于M2，意味着企业的活期存款增速大于定期存款增速，企业和居民交易活跃，微观主体盈利能力较强，经济景气度上升。2）如果M1增速小于M2，表明企业和居民选择将资金以定期的形式存在银行，微观个体盈利能力下降，未来可选择的投资机会有限，多余的资金开始从实体经济中沉淀下来，经济运行回落。2.我国的M系列货币统计口径的修正：1994年，MO=流通中的现金：M1=MO+企事业单位活期存款：M2=M1+居民储蓄存款+企事业单位定期存款+其他存款。2001年，央行将证券公司客户保证金计入M2，2002年又将中国的外资、合资金融机构的人民币存款业务分别计入不同层次的货币供应量。2011年10月起，考虑到非存款类金融机构在存款类金融机构的存款和住房公积金存款规模已较大，对货币供应量的影响较大，人民银行将上述两类存款纳入M2统计范围。2011年以来，商业银行理财产品迅速发展，这些替代性的金融资产没有计入货币供应量，使得目前M2的统计比实际状况有所低估。为了更充分的反映金融市场的最新发展，中国人民银行随时更新更广泛的统计口径M2+。3.总结货币层次划分特点1)随着流动性强弱的变化，货币的范围也在变化2)每个国家货币层次里所包含的货币内容不同，金融制度越发达，金融产品越丰富，内容越多3)货币层次的划分不是固定不变的第四节货币制度（2学时）二、货币制度的概念货币制度又称“币制”，是国家以法律形式对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度。货币制度最早是伴随着国家统一铸造铸币开始的。在资本主义社会形成统一的、定型的货币制度，促进了资本主义经济的发展，也促进了资本主义信用事业的发展。二、货币制度的构成要素发行准货币的停造、货币货币单备++制发行及流通程序

我国 2008-2012 年各层次货币供应量增长率统计 小组讨论：结合当时经济背景分析，思考不同层次货币增速对于国民经济的影响？ 1）如果 M1 增速大于 M2，意味着企业的活期存款增速大于定期存款增速，企业和居民交易 活跃，微观主体盈利能力较强，经济景气度上升。 2）如果 M1 增速小于 M2，表明企业和居民选择将资金以定期的形式存在银行，微观个体盈 利能力下降，未来可选择的投资机会有限，多余的资金开始从实体经济中沉淀下来，经济 运行回落。 2.我国的 M 系列 货币统计口径的修正： 1994 年，M0=流通中的现金；M1=M0+企事业单位活期存款；M2=M1+居民储蓄存款+企事 业单位定期存款+其他存款。 2001 年，央行将证券公司客户保证金计入 M2， 2002 年又将中国的外资、合资金融机构的人民币存款业务分别计入不同层次的货币供 应量。 2011 年 10 月起，考虑到非存款类金融机构在存款类金融机构的存款和住房公积金存款 规模已较大，对货币供应量的影响较大，人民银行将上述两类存款纳入 M2 统计范围。 2011 年以来，商业银行理财产品迅速发展，这些替代性的金融资产没有计入货币供应 量，使得目前 M2 的统计比实际状况有所低估。为了更充分的反映金融市场的最新发展，中 国人民银行随时更新更广泛的统计口径 M2+。 3.总结货币层次划分特点 1)随着流动性强弱的变化，货币的范围也在变化 2)每个国家货币层次里所包含的货币内容不同，金融制度越发达，金融产品越丰富， 内容越多 3)货币层次的划分不是固定不变的 第四节 货币制度（2 学时） 一、货币制度的概念 货币制度又称“币制”，是国家以法律形式对货币的有关要素、货币流通的组织与管理 等加以规定所形成的制度。 货币制度最早是伴随着国家统一铸造铸币开始的。在资本主义社会形成统一的、定型的 货币制度，促进了资本主义经济的发展，也促进了资本主义信用事业的发展。 二、货币制度的构成要素 货币 材料 货币单 位 货币的铸造、 发行及流通程序 发行准 备

1.货币材料货币材料是指一个国家确定什么样的金属来充当本位币的币材。货币制度规定以何种币材制成本位货币，就称之为什么本位币制度，如金本位制、银本位制、金银复本位制、纸币本位（信用本位）等。2.货币单位：指货币制度中规定的货币计量单位1）规定价格标准：在金属货币流通条件下，价格标准是铸造单位货币的法定含金量；在纸币本位制度下，价格标准与货币单位融为一体2）确定货币单位的名称：元、角、分3.货币的铸造、发行及流通程序1）本位币和辅币本位币亦称主币，是一个国家的基本通货和法定的计价结算货币。辅币是本位币以下的小额货币，主要供小额零星交易和找零之用。2）铸造规定在金属货币制度下：本位币可以由国家和个人自由铸造和熔毁。在纸币制度下，本位币由国家垄断发行。由于辅币不足值，各国货币制度一般规定辅币由国家铸造。3）偿付能力a.本位币“无限法偿”：所谓“无限法偿”，是指无限的法定支付能力，即法律规定不管是用本位币偿还债务或其他支付，也不管每次支付的本位币的数额大小，债权人和收款人都不得拒绝接受，否则视为违法。b.辅币“有限法偿”：每次支付辅币的数量不能超过规定的额度，否则债权人或收款人有权拒收。4，发行准备（发行保证制度）发行保证制度也称发行准备（或储备）制度，是指通过银行发行的信用货币作为价值符号依靠什么来保证其币值稳定的制度。-1973年以后，各国都取消了货币发行黄金保证制度。-中国：经济发行原则：中国香港：外汇（美元）做发行保证5.规定货币的对外关系即规定本国法定货币同外国货币是自由兑换货币还是非自由兑换货币（管制货币）。三、货币制度的演变历史演进导图：信用货币制度金属货币本位制度（纸币本位制度）银本位金银复本位金本位完全不兑银双平做行本制金市银金块本位大两本行本金汇兑木位制1位X本位制位制本位制平位制制制

1.货币材料 货币材料是指一个国家确定什么样的金属来充当本位币的币材。 货币制度规定以何种币材制成本位货币，就称之为什么本位币制度，如金本位制、银 本位制、金银复本位制、纸币本位（信用本位）等。 2.货币单位：指货币制度中规定的货币计量单位 1）规定价格标准：在金属货币流通条件下，价格标准是铸造单位货币的法定含金量；在 纸币本位制度下，价格标准与货币单位融为一体 2）确定货币单位的名称：元、角、分 3.货币的铸造、发行及流通程序 1）本位币和辅币 本位币亦称主币，是一个国家的基本通货和法定的计价结算货币。 辅币是本位币以下的小额货币，主要供小额零星交易和找零之用。 2）铸造规定 在金属货币制度下，本位币可以由国家和个人自由铸造和熔毁。在纸币制度下，本位 币由国家垄断发行。 由于辅币不足值，各国货币制度一般规定辅币由国家铸造。 3）偿付能力 a .本位币“无限法偿”： 所谓“无限法偿”，是指无限的法定支付能力，即法律规定不管是用本位币偿还债务 或其他支付，也不管每次支付的本位币的数额大小，债权人和收款人都不得拒绝接受，否 则视为违法。 b. 辅币“有限法偿”： 每次支付辅币的数量不能超过规定的额度，否则债权人或收款人有权拒收。 4.发行准备（发行保证制度） 发行保证制度也称发行准备（或储备）制度，是指通过银行发行的信用货币作为价值 符号依靠什么来保证其币值稳定的制度。 -1973 年以后，各国都取消了货币发行黄金保证制度。 -中国：经济发行原则；中国香港：外汇（美元）做发行保证 5.规定货币的对外关系 即规定本国法定货币同外国货币是自由兑换货币还是非自由兑换货币（管制货币）。 三、货币制度的演变 历史演进导图：

1.金属货币制度1）银本位含义：以白银为本位币，可以自由兑换、自由铸造、自由流通，具有无限法偿性。缺点：银容易氧化，单位价值没有金子高。随着经济的发展，白银满足不了交易的需要。2）金银复本位制a.含义：是金、银两种铸币被同时法定为本位货币，金银均可自由铸造、自由输出入国境，同为无限法偿，金币和银币之间可自由兑换。优点：币材较充足。b.金银平行本位制：国家不规定法定比例，市场自发形成比价。特点：（1）金币和银币都是一国的本位币；（2）二者均具有无限的法偿能力；（3）两者均可自由铸造和熔化：（4）金市和银币之间的比率由经济力量调整。缺点：（1）比例经常变动，商品价格紊乱，不利于商品交换和经济发展。（2）国际贸易中，金银会流向价格较高的国家。c.金银复本位形式，包括双本位制和跛行本位制两种形式金银双本位制：国家规定法定比例缺点：劣币驱逐良币现象跛行本位制：银为金的附属物，金银都无限法偿，但只有金能自由铸造，银的价值通过固定比例与金挂钩。金银复本位的评价：是不稳定的货币制度重点讲授：双本位制度与“格雷欣法则”定义：在双本位货币制度的情况下，实际价值高于法定价值的“良币”会被驱逐出流通，导致实际价值低于法定价值的“劣币”充斥市场的现象，这就是“劣币”驱逐“良币”规律，又称为“格雷欣法则”。-托马斯.格雷欣爵士（SirThomasGresham格雷欣法则的概念解释：假定金银的法定比价是1:10，而市场比价是1:12，说明黄金的市场价格高于其法定价格，白银的市场价格低于其法定价格，因此人们会把金币熔化成黄金，按照市场比价1：12来交换白银，再把白银铸成银币，按照法定比价1：10来交换金币，转手间，1单位的金币变成了1.2单位的金币，这种赚钱的动机，使得人们不断的把金币熔化成黄金，把白银熔化成银币，致使流通中的金币数量不断的减少，银币数量不断的增加；因此，市场上只能有一种货币在流通，货币具有独占性和排他性3）金本位制类型：金币、金块、金汇兑本位制a.金币本位制特点：金币可以自由铸造和熔化：辅币和银行券可以自由兑换成金币：黄金与金币可以自由输出入国境：金币具有无限法偿能力。破坏原因：“一战”爆发、经济危机导致黄金匮乏b.金块本位制：特点：不铸金币，国内流通的是银行券和纸币：银行券在一定条件下可有限制兑换黄金。c.金汇兑本位制（实质上是虚金本位）：特点：国内没有金币铸造；将本国货币依附于实行金本位制国家（经济发达国家）的本位币，规定兑换比率；将黄金外汇存放在实行金本位制的国家。评价：金块和金汇兑本位制是不稳定的货币制度

1.金属货币制度 1）银本位 含义：以白银为本位币，可以自由兑换、自由铸造、自由流通，具有无限法偿性。 缺点：银容易氧化，单位价值没有金子高。 随着经济的发展，白银满足不了交易的需要。 2）金银复本位制 a.含义：是金、银两种铸币被同时法定为本位货币，金银均可自由铸造、自由输出入 国境，同为无限法偿，金币和银币之间可自由兑换。 优点：币材较充足。 b.金银平行本位制：国家不规定法定比例，市场自发形成比价。 特点:（1）金币和银币都是一国的本位币；（2）二者均具有无限的法偿能力；（3）两者 均可自由铸造和熔化；（4）金币和银币之间的比率由经济力量调整。 缺点：（1）比例经常变动，商品价格紊乱，不利于商品交换和经济发展 。（2）国际贸易 中，金银会流向价格较高的国家。 c. 金银复本位形式，包括双本位制和跛行本位制两种形式 金银双本位制：国家规定法定比例 缺点：劣币驱逐良币现象 跛行本位制：银为金的附属物，金银都无限法偿，但只有金能自由铸造，银的价值通过固 定比例与金挂钩。 金银复本位的评价：是不稳定的货币制度 重点讲授： 双本位制度与“格雷欣法则” 定义：在双本位货币制度的情况下，实际价值高于法定价值的“良币”会被驱逐出流 通，导致实际价值低于法定价值的“劣币”充斥市场的现象，这就是“劣币”驱逐“良币” 规律，又称为“格雷欣法则”。 -托马斯.格雷欣爵士（Sir Thomas Gresham) 格雷欣法则的概念解释： 假定金银的法定比价是 1:10，而市场比价是 1:12，说明黄金的市场价格高于其法定价 格，白银的市场价格低于其法定价格，因此人们会把金币熔化成黄金，按照市场比价 1:12 来交换白银，再把白银铸成银币，按照法定比价 1:10 来交换金币，转手间，1 单位的金币 变成了 1.2 单位的金币，这种赚钱的动机，使得人们不断的把金币熔化成黄金，把白银熔 化成银币，致使流通中的金币数量不断的减少，银币数量不断的增加； 因此，市场上只能有一种货币在流通，货币具有独占性和排他性 3）金本位制 类型：金币、金块、金汇兑本位制 a.金币本位制 特点：金币可以自由铸造和熔化；辅币和银行券可以自由兑换成金币；黄金与金币可以自 由输出入国境；金币具有无限法偿能力。 破坏原因：“一战”爆发、经济危机导致黄金匮乏 b.金块本位制： 特点：不铸金币，国内流通的是银行券和纸币；银行券在一定条件下可有限制兑换黄金。 c.金汇兑本位制（实质上是虚金本位）： 特点：国内没有金币铸造；将本国货币依附于实行金本位制国家（经济发达国家）的本位 币，规定兑换比率；将黄金外汇存放在实行金本位制的国家。 评价：金块和金汇兑本位制是不稳定的货币制度