《国际金融》课程教学课件（讲稿）第六章 国际金融风险管理

第六章 国际金融风险管理

第六章 国际金融风险管理

什么是国际金融风险？有何特征？有哪些类型？ 什么是外汇风险？有几种类型？外汇风险管理的基 本原理是什么？ 工商企业是如何管理外汇风险的？ 外汇银行是如何管理外汇风险的？ 何为利率风险？有哪些管理工具，如何使用？ 何为政治风险和国家风险？ 何为操作风险？ 为什么开展金融监管国际合作？ 《巴塞尔协议》已经发展到第几版？主要内容是 什人？

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第一节 国际金融风险管理概述 一、国际金融风险的概念 1.在国际贸易和投资中，由于各种事先无法 预料的不确定因素的影响，参与主体的实际收益 与预期收益发生一定的偏差，从而有蒙受损失和 获得额外收益的机会或可能性

第一节 国际金融风险管理概述 一、国际金融风险的概念 1. 在国际贸易和投资中，由于各种事先无法 预料的不确定因素的影响，参与主体的实际收益 与预期收益发生一定的偏差，从而有蒙受损失和 获得额外收益的机会或可能性

二、国际金融风险的特征 1.影响范围广，强破坏性 2.扩张性 domino effect) 3.敏感性 4.不规则性（意外性） 5.可控性

二 、国际金融风险的特征 1.影响范围广，强破坏性 2.扩张性 （domino effect)  3.敏感性 4.不规则性（意外性） 5.可控性

三、国际金融风险分类 1按风险来源：外汇风险、利率风险、国家风险和 政治风险以及国际金融衍生产品风险等； 2.按影响范围：微观国际金融风险与宏观国际金融 风险： 3.按照风险的承担者：国家金融风险和经济实体国 际金融风险： 4.按照风险产生的根源：客观国际金融风险与主观 国际金融风险

三、国际金融风险分类 1.按风险来源：外汇风险、利率风险、国家风险和 政治风险以及国际金融衍生产品风险等； 2.按影响范围：微观国际金融风险与宏观国际金融 风险； 3.按照风险的承担者：国家金融风险和经济实体国 际金融风险； 4.按照风险产生的根源：客观国际金融风险与主观 国际金融风险

四、国际金融风险管理 对国际金融风险识别、分析和衡量，制定合 理措施，防范、控制和减少风险的发生及其带 的损失的过程

四、国际金融风险管理        对国际金融风险识别、分析和衡量，制定合 理措施，防范、控制和减少风险的发生及其带来 的损失的过程

第二节外汇风险概述 一、外汇风险的含义 指经济实体以外币定值或衡量的资产与负债、 收入与支出，以及未来的经营活动可望产生现金流 量(Cash Flow)的本币价值因货币汇率的变动而产生 损失的可能性

第二节 外汇风险概述 一、外汇风险的含义 指经济实体以外币定值或衡量的资产与负债、 收入与支出，以及未来的经营活动可望产生现金流 量(Cash Flow)的本币价值因货币汇率的变动而产生 损失的可能性

汇率变动对外汇损益的影响 汇率变动方向 外汇汇率上升 外汇汇率下跌 最初处币头寸秋况： 本币汇率下跌 本币汇率上升 预期的外币收入大于 外币支出或外币资产大 有外汇收益 有外汇损失和 于外币负债 预期的外币收入小于 外币支出或外币资产 有外汇损失 有外汇收益和 小于外币负债 预期的外币收入等于 既无外汇收益 既无外汇收益 外币支出或外资产等 于外币负债和 也无外汇损失 也无外汇损失？

二、外汇风险的类型 (一)交易风险 以外币计价的交易中，由于外币和本币之间汇率的波 动使交易者蒙受损失的可能性。又分为外汇买卖风险和交 易结算风险。 1.外汇买卖风险。货币反复兑换过程中存在的。 如：外汇银行的外汇交易和企业以外币进行借贷或伴 随外币借贷外贸活动

二、外汇风险的类型 （一）交易风险 以外币计价的交易中，由于外币和本币之间汇率的波 动使交易者蒙受损失的可能性。又分为外汇买卖风险和交 易结算风险。 1.外汇买卖风险。货币反复兑换过程中存在的。 如：外汇银行的外汇交易和企业以外币进行借贷或伴 随外币借贷外贸活动

【外汇买卖风险实例分析】 某家美国公司在国际金融市场上以3%的年利率借入 1亿日元，期限1年。借到款项后，该公司立即按当时的汇 率$1=￥100，将1亿日元兑换成100万美元。1年后，该公 司为归还贷款的本息，在外汇市场买入1.03亿日元偿还贷 款。 假设此时的汇率已变为$1=￥90，则该公司购买1.03 亿日元需支付114.44万美元，虽然该公司以日元借款的名 义利率为3%，但实际利率却高达 (114.44一100)÷100×100%=14.44%

【外汇买卖风险实例分析】          某家美国公司在国际金融市场上以3％的年利率借入 1亿日元，期限1年。借到款项后，该公司立即按当时的汇 率$1=￥100，将1亿日元兑换成100万美元。1年后，该公 司为归还贷款的本息，在外汇市场买入1.03亿日元偿还贷 款。 假设此时的汇率已变为$1=￥90，则该公司购买1.03 亿日元需支付114.44万美元，虽然该公司以日元借款的名 义利率为3％，但实际利率却高达 (114.44—100)÷100×100％=14.44％