《国际金融》课程教学课件（讲稿）第2章 外汇、汇率与外汇市场

第二拿外汇、汇率与外汇市场

第二章 外汇、汇率与外汇市场

1、通常的外汇是指外币现钞吗？ 2、汇率是如何标价的？（即期和远期） 3、交叉汇率是如何计算的？ 4、汇率决定的基础是什么？金本位下汇率是怎 么决定的？ 5、影响汇率变动的因素有哪些？汇率变动对 国经济有何影响？

1、通常的外汇是指外币现钞吗？ 2、汇率是如何标价的？（即期和远期） 3、交叉汇率是如何计算的？ 4、汇率决定的基础是什么？金本位下汇率是怎 么决定的？ 5、影响汇率变动的因素有哪些？汇率变动对一 国经济有何影响？

6、外汇市场有什么特征？其结构是怎样的？有哪些 参与主体？ 7、如何进行三角套汇？ 8、如何利用远期市场投机？ 9、如何进行套利？ 10、掉期交易有何特征？ 11、期货交易的特征有哪些？和远期比较有何不同 ? 12、何为期权？有何特征？

6、外汇市场有什么特征？其结构是怎样的？有哪些 参与主体？ 7、如何进行三角套汇？ 8、如何利用远期市场投机？ 9、如何进行套利？ 10、掉期交易有何特征？ 11、期货交易的特征有哪些？和远期比较有何不同 ？ 12、何为期权？有何特征？

第一节外汇与汇率 一、外汇概述 动态 指把一国货币兑换成另一国货币，用以清偿国 际间债权债务关系的行为和活动。 静态 指外国货币或以外币表示的用于国际结算的支 付手段和资产。有广义和狭义之分

第一节 外汇与汇率 一、外汇概述 动态 指把一国货币兑换成另一国货币，用以清偿国 际间债权债务关系的行为和活动。 静态 指外国货币或以外币表示的用于国际结算的支 付手段和资产。 有广义 和狭义之分

广义的外汇：外汇是指以外币表示的可以用 作国际清偿的支付手段和资产 狭义的外汇：外国货币或以外国货币表示的 能用于国际结算的支付手段。 一种外币成为外汇的三个前提条件： 自由兑换性；可接受性；可偿性

广义的外汇：外汇是指以外币表示的可以用 作国际清偿的支付手段和资产 狭义的外汇：外国货币或以外国货币表示的 能用于国际结算的支付手段。 一种外币成为外汇的三个前提条件： 自由兑换性; 可接受性； 可偿性

国家或地☒ 货币 符号 ISO标准代码 中国 人民币 RMB￥ CNY 香港 港元 HK$ HKD 美国 美元 US$ USD 日本 日元 ￥ JPY 欧元区 欧元 e EUR 瑞典 瑞典克朗 SKr SEK 瑞士 瑞士法郎 SF CHF 英国 英镑 ￡ GBP 澳大利亚 澳元 AS AUD 加拿大 加元 Can$ CAD ■

国家或地区 货币 符号 ISO标准代码 中国 人民币 RMB¥ CNY 香港 港元 HK$ HKD 美国 美元 US$ USD 日本 日元 ¥ JPY 欧元区 欧元 € EUR 瑞典 瑞典克朗 SKr SEK 瑞士 瑞士法郎 SF CHF 英国 英镑 £ GBP 澳大利亚 澳元 A$ AUD 加拿大 加元 Can$ CAD

二、汇率及其分类 (一)汇率及其标价法 外汇汇率(Foreign Exchange Rate) 标价法中的基准货币和标价货币 USD/RMB:8.263—8.275

二、汇率及其分类 （一）汇率及其标价法 外汇汇率(Foreign Exchange Rate) 标价法中的基准货币和标价货币 USD/RMB: 8.263—8.275

l.直接标价法(Direct Quotation) 如我国：USD/RMB:8.263—8.275 2.间接标价法(1 ndirect Quotation) 欧元、英镑、澳元、美元。 如美国： USD/JPY: 125-136 3.美元标价法(U.S.Dollar Quotation) 以美元和其他国家的货币来表示各国货币汇 率的方法

1．直接标价法(Direct Quotation) 如我国： USD/RMB: 8.263—8.275 2．间接标价法(1ndirect Quotation) 欧元、英镑、澳元、美元。 如美国： USD/JPY: 125-136 3．美元标价法(U．S．Dollar Quotation) 以美元和其他国家的货币来表示各国货币汇 率的方法

(二)汇率的种类 1.按银行买卖外汇报价，分为买入汇率、卖 出汇率和中间汇率和现钞价 例如，某日纽约外汇市场和伦敦外汇市场的报价 如下： 纽约 USD/SF 1.7505~1.7535(间接法 伦敦 GBP/USD 1.8870≈ 1.8890(间接法)

（二）汇率的种类 1. 按银行买卖外汇报价，分为买入汇率、卖 出汇率和中间汇率和现钞价 例如，某日纽约外汇市场和伦敦外汇市场的报价 如下： 纽约 USD/SF 1.7505 ～ 1.7535(间接法) 伦敦 GBP/USD 1.8870 ～ 1.8890(间接法)

注意： ()买入或卖出都是从报价银行角度而言。 不论什么标价法，第一个数字是报价行买入基准货币的 价格，第二个是报价行卖出基准货币的价格 (2)按国际惯例，外汇交易在报价时通常可只报出小数 (如上例中的05/35或70/90。 (3)买价与卖价之间的差额是银行买卖外汇的收益

注意：          ⑴买入或卖出都是从报价银行角度而言。 不论什么标价法，第一个数字是报价行买入基准货币的 价格，第二个是报价行卖出基准货币的价格 ⑵按国际惯例，外汇交易在报价时通常可只报出小数 （如上例中的05/35或70/90。          ⑶买价与卖价之间的差额是银行买卖外汇的收益