长春大学：《货币银行学》课程教学资源（授课教案）第九章 通货膨胀与通货紧缩

长春大学旅游学院课程教案用纸教案内容教学设计第九章通货膨胀与通货紧缩教学目的与要求：通过本章的学习，使学生了解通货膨胀和通货紧缩的含义与测量，通货膨胀与通货紧缩产生的原因，并能分析它们对经济社会的影响。教学重点和难点：通货膨胀及通货紧缩的含义、产生的原因。第一节通货膨胀概述、通货膨胀的含义通货膨胀是指流通中的货币量超过了客观需要量，从而引起货币贬值和物价普遍、持续上涨的经济现象。全面理解这一定义，要把握五个要点（1）通货膨胀只发生在纸币流通情况下；（2）流通中的或客观需要的“货币量”应包括纸币、活期存款乃至全部存款；（3）“物价”是指一般物价水平，或者说物价总水平；（4）物价水平的起伏波动或间歇性上涨，一般不视为通货膨胀；（5）物价水平的上涨，需达到一个量的界限才视为通货膨胀二、通货膨胀的度量度量通货膨胀的程度，从世界各国的实际做法看，主要采取三个标准：消费物价指数、批发物价指数和国内生产总值（GDP）冲减指数。三、通货膨胀的分类贝

长春大学旅游学院课程教案用纸 教 案 内 容 教 学 设 计 第 1 页 第九章 通货膨胀与通货紧缩 教学目的与要求： 通过本章的学习，使学生了解通货膨胀和通 货紧 缩 的含 义 与测 量 ，通 货膨 胀 与通 货 紧缩 产 生的 原 因 ，并 能 分 析它们对经济社会的影响 。 教学重点和难点： 通货膨胀及通货紧缩的含义、产生的原因。 第一节 通货膨胀概述 一、通货膨胀的含义 通货膨胀 是指流 通中 的 货币 量 超过 了 客观 需 要量 ，从 而 引起 货 币 贬值和物价普遍、持续上涨的经济现象。 全面理解这一定义，要把握五个要点 （1）通货膨胀只 发生 在 纸币 流 通情 况 下 ； （2）流 通 中的 或 客 观需 要 的“ 货 币量 ” 应包 括 纸币 、 活期 存 款 乃至全部存款； （3）“物价”是 指一 般 物价 水 平， 或 者 说物 价 总水 平 ； （4）物 价水 平 的起 伏 波动 或 间歇 性 上涨 ，一 般不 视 为通 货 膨 胀； （5）物价水平的 上涨 ， 需达 到 一个 量 的 界限 才 视为 通 货膨 胀 二、通货膨胀的度量 度量 通 货膨 胀 的程 度 ，从 世 界各 国 的 实际 做 法看 ，主要 采 取 三个 标 准：消 费物 价 指数 、批发 物 价指 数 和国 内 生产 总 值（ GD P） 冲减指数。 三、通货膨胀的分类

长春大学旅游学院课程教案用纸教 案内容教学设计分类标准类别公开型通货膨胀市场机制抑制型通货膨胀爬行通货膨胀价格上涨速度温和通货膨胀恶性通货膨胀预期通货膨胀通货膨胀预期非预期服通货胀需求拉上型通货膨胀成本推进型通货膨胀通货膨胀原因供求混合推进型通货膨胀结构型通货膨胀年份物价指数年份物价指数1.1824911937.121945.12欠缺1938.121.761946.12欠缺3.231939.121947.121940.127.241948.617696000019.771941.121948.898540000066.21942.121949.324300000000001943.122281949.512610000000000001944.12755第二节 通货膨胀的成因一、需求拉上型通货膨胀需求拉上型通货膨胀，又称超额需求通货膨胀，是指总需求超过总供给所引起的价格水平的持续显著的上涨。第2贡

长春大学旅游学院课程教案用纸 教 案 内 容 教 学 设 计 第 2 页 第二节 通货膨胀的成因 一、需求拉上型通货膨胀 需求拉上型 通货膨胀 ，又称超额需求通货膨胀，是指总需求超 过总供给所引起的价格水平的持续显著的上涨

长春大学旅游学院课程教案用纸教案内容教学设计需求拉上的通货膨胀成本推动型通货膨胀成本推动型通货膨胀理论是西方学者试图从供给方面说明为什般价格水平上涨的一种理论。么会发生成本推进说三、供求混合型通货膨胀供求混合推进型通货膨胀的论点是将供求两个方面的因素综合起来，认为通货膨胀是由需求拉上和成本推进共同起作用而引发的。这种观点认为，在现实经济社会中，通货膨胀的原因究竞是需求拉上还是成本推进很难分清：既有来自需求方面的因素，又有来自供给方面的因素，即所谓“拉中有推，推中有拉”。37

长春大学旅游学院课程教案用纸 教 案 内 容 教 学 设 计 第 3 页 二、成本推动型通货膨胀 成本推动型通货膨胀 理 论 是西方学者试图从供给方面说明为什 么会发生一般价格水平上涨的一种理论。 三、供求混合型通货膨胀 供求混合推进型通货膨胀 的论点 是将供求两个方面的因素综合 起来 ，认为 通 货膨 胀 是由 需 求拉 上 和成 本 推进 共 同起 作 用而 引 发 的。这 种观 点 认为 ，在现 实 经济 社 会中 ，通货 膨 胀的 原 因究 竟 是 需求 拉 上还 是 成本 推 进很 难 分清 ：既 有 来自 需 求方 面 的因 素 ，又 有来自供给方面的因素，即所谓 “ 拉中 有 推 ，推 中 有拉 ”

长春大学旅游学院课程教案用纸教案内容教学设计需求拉上一成本推进说popoS3pbDS2D2DISQQr四、结构型通货膨胀许多经济学家认为，在没有需求拉动和成本推动的情况下，只是由于经济结构因素的变动，也会出现一般价格水平的持续上涨。他们把这种价格水平的上涨叫作结构型通货膨胀。五、其他原因（一）供给不足（二）预期不当（三）体制因素第三节通货膨胀的经济效应一、通货膨胀与经济增长关于通货膨胀如何影响经济增长，主要有三种观点：促进论、促退论和中性论。促进论促进论就是认为通货膨胀具有正的产出效应。持这一观点的人认为，在资本主义经济长期处于有效需求不足、实际经济增长率低于潜在经济增长率的状态下，政府可以实施通货膨胀政策，用增加赤字预算、扩张投资支出、提高货币供给增长率等手段刺激有效需求，促进经济增长。页4

长春大学旅游学院课程教案用纸 教 案 内 容 教 学 设 计 第 4 页 四、结构型通货膨胀 许多 经 济学 家 认为 ， 在没 有 需求 拉 动和 成 本 推动 的 情况 下， 只是 由 于经 济 结构 因 素的 变 动，也 会出 现 一般 价 格水 平 的持 续 上 涨。他们把这种价格水平的上涨叫作结构型通货膨胀。 五、其他原因 （一）供给不足 （二）预期不当 （三）体制因素 第三节 通货膨胀的经济效应 一、通货膨胀与经济增长 关于 通 货膨 胀 如何 影 响经 济 增长 ，主 要有 三 种观 点 ：促进 论、 促退论和中性论。 促进论 促进 论 就是 认 为通 货 膨胀 具 有正 的 产出 效 应。持 这一 观 点的 人 认 为 ，在 资 本 主义 经 济长 期 处于 有 效需 求 不足 、实 际经 济 增长 率 低 于潜 在 经济 增 长率 的 状态 下 ，政 府可 以 实施 通 货膨 胀 政策 ，用 增 加赤 字 预算 、扩 张 投资 支 出 、提 高 货币 供 给增 长 率等 手 段刺 激 有 效需求，促进经济增长

长春大学旅游学院课程教案用纸教案内容教学设计促退论（1）通货膨胀会降低借款成本，从而诱发过度的资金需求。而过度的资金需求会迫使金融机构加强信贷配额管理，从而削弱金融体系的运营效率。（2）较长时期的通货膨胀会增加生产性投资的风险和经营成本，资金从生产性部门流向非生产性部门。（3）通货膨胀持续一定时间后，政府可能采取全面价格管制的办法，削弱经济的活力。中性论中性论是认为通货膨胀对产出、对经济成长既无正效应也无负效应的理论。这种理论认为，由于公众预期，在一段时间内人们会对物价上涨作出合理的行为调整，就会使通货膨胀各种效应的作用相互抵消。二、通货膨胀的分配效应（一）通货膨胀对收入的分配效应在通货膨胀时期，人们的名义收入和实际货币收入之间会产生差距，物价总水平上涨时有些人的收入水平会下降，而有些人的收入水平反而会提高。但是，只要存在着工资对于物价调整滞后，企业的利润就会增加，企业家的收入增加，而出卖劳动力获取工资的人就会受到损失。（二）通货膨胀对财富的分配效应在通货膨胀环境下，实物资产的价格一般随通货膨胀率的变动相应向正方向变化，但是一般变动幅度大小不同。而金融资产则较复杂。三、通货膨胀的资本积累效应（一）通货膨胀对资本积累的正面效应1.在一定时期内，通货膨胀具有强制储蓄作用。2．在物价上涨，名义工资不变的情况下，企业获得较多利润，第5页

长春大学旅游学院课程教案用纸 教 案 内 容 教 学 设 计 第 5 页 促退论 （1）通 货 膨胀 会 降 低借 款 成本 ， 从而 诱 发过 度 的资 金 需求 。 而 过度 的 资金 需 求会 迫 使金 融 机构 加 强信 贷 配 额管 理，从 而削 弱 金 融体系的运营效率。 （2）较 长 时期 的 通货 膨 胀会 增 加生 产 性投 资 的风 险 和经 营 成 本， 资金从生产性部门流向非 生 产性 部 门。 （3）通 货 膨胀 持 续 一定 时 间后 ， 政府 可 能采 取 全面 价 格管 制 的 办法，削弱经济的活力。 中性论 中性 论 是认 为 通货 膨 胀对 产 出、对 经济 成 长既 无 正效 应 也无 负 效 应的 理 论。这 种理 论 认为 ，由于 公 众预 期 ，在 一 段时 间 内人 们 会 对物 价 上涨 作 出合 理 的行 为 调整 ，就会 使 通货 膨 胀各 种 效应 的 作 用相互抵消。 二、通货膨胀的分配效应 （一）通货膨胀对收入的分配效应 在通 货 膨胀 时 期，人们 的 名义 收 入和 实 际 货币 收 入之 间 会产 生差 距 ，物 价总 水 平上 涨 时有 些 人的 收 入水 平 会下 降 ，而有 些 人 的收 入 水平 反 而会 提 高 。但是 ，只 要存 在 着工 资 对于 物 价调 整 滞 后，企 业的 利 润就 会 增加 ，企业 家 的收 入 增加 ，而出 卖 劳动 力 获 取工资的人就会受到损失。 （二）通货膨胀对财富的分配效应 在通 货 膨胀 环 境下 ，实 物 资产 的 价格 一 般 随通 货 膨胀 率 的变 动相 应 向正 方 向变 化 ，但 是一 般 变动 幅 度大 小 不同 。而 金融 资 产 则较复杂。 三、通货膨胀的资本积累效应 （一）通货膨胀对资本积累的正面效应 1. 在一定时期内， 通货 膨 胀具 有 强制 储 蓄 作用 。 2. 在 物价 上 涨， 名 义工 资 不变 的 情况 下 ， 企业 获 得较 多 利润

长春大学旅游学院课程教案用纸教案内容教学设计从而增加生产，加大积累。（二）通货膨胀对资本积累的负面影响1.造成金融萎缩，使其无法发挥正常功能。2.恶化财政收支状况。四、通货膨胀的资源配置效应通货膨胀对资源配置效应表现为两个方面：在某种特定条件下，通货膨胀对资源配置可以起到优化组合的作用。在某些行业和部门有发展潜力而资源供应短缺的情况下，通货膨胀可能使其供不应求的产品价格迅速上升，吸引资源，使资源向需要发展的部门和行业转移。第四节通货膨胀的治理一、西方国家治理通货膨胀的对策（一）紧缩性货币政策1.出售政府债券2.提高贴现率和再贴现率3.提高商业银行的法定准备金率4．直接提高利率，紧缩信贷（二）紧缩性财政政策用紧缩性财政政策治理通货膨胀就是紧缩财政支出、增加税收、谋求预算平衡、减少财政赤字。（三）收入政策收入政策就是政府为了降低一般物价水平上涨的幅度而采取的强制性或非强制性的限制货币工资和价格的政策。其目的在于力图控制通货膨胀而不致于陷于“滞胀”。（四）价格政策通过反托拉斯法限制价格断，这是价格政策的基本内容。价格垄断有可能出现定价过高和哄抬物价的现象，为了治理通货第6页

长春大学旅游学院课程教案用纸 教 案 内 容 教 学 设 计 第 6 页 从而增加生产，加大积累。 （二）通货膨胀对资本积累的负面影响 1. 造成金融萎缩， 使其 无 法发 挥 正常 功 能 。 2. 恶化财政收支状 况。 四、通货膨胀的资源配置效应 通 货 膨 胀 对资 源 配 置效 应 表 现为 两 个 方面 ：在某种 特定 条 件 下， 通货 膨 胀对 资 源配 置 可以 起 到优 化 组合 的 作 用。在某 些 行业 和 部 门有 发 展潜 力 而资 源 供应 短 缺的 情 况下 ，通货 膨 胀可 能 使其 供 不 应求 的 产品 价 格迅 速 上升 ，吸 引 资源 ，使 资源 向 需要 发 展的 部 门 和行业转移。 第四节 通货膨胀的治理 一、西方国家治理通货膨胀的对策 （一）紧缩性货币政策 1. 出售政府债券 2. 提高贴现率和再 贴现 率 3. 提高商业银行的 法定 准 备金 率 4. 直接提高利率， 紧缩 信 贷 （二）紧缩性财政政策 用紧 缩 性财 政 政策 治 理通 货 膨胀 就 是紧 缩 财 政支 出、增 加税 收、谋求预算平衡、减少财政赤字。 （三）收入政策 收入政策就是政府为了降低一般物价水平上涨的幅度而采 取的 强 制性 或 非强 制 性的 限 制货 币 工资 和 价 格的 政 策。其目 的 在 于力图控制通货膨胀而不致于陷于 “滞 胀 ” 。 （四）价格政策 通过 反 托拉 斯 法限 制 价格 垄 断， 这 是价 格 政 策的 基 本内 容。 价格 垄 断有 可 能出 现 定价 过 高和 哄 抬物 价 的 现象 ，为 了 治理 通 货

长春大学旅游学院课程教案用纸教案内容教学设计膨胀，就必须限制价格垄断。（五）供应政策提高劳动生产率，降低商品成本，增加有效供给。供应政策的主要内容包括：（1）减税，即降低边际税率；（2）削减社会福利开支；（3）稳定币值；（4）精简规章制度，给企业松绑，刺激企业创新积极性，提高生产率等等。二、发展中国家治理通货膨胀的对策一是“传统疗法”主要内容：（1）紧缩财政，增收节支。（2）紧缩金融，提高利率，控制信贷规模和货币供应量。（3）控制工资增长，减轻市场的消费需求压力。二是“冲击疗法”主要内容是：冻结物价，限定工资和公用事业收费标准，改革货币体制，废除旧币，发行新币等等。第五节通货紧缩一、通货紧缩概述通货紧缩的具体表现是商品价格的持续下降。据统计，1997年以来，国际市场的原材料价格和产成品价格下滑幅度均达30%；消费价格升幅和绝对水平也程度不同地出现了普遍下降趋势。二、通货紧缩的定义和判断标准关于通货紧缩的定义，国内目前有三种不同观点：①通货紧缩是物价的普遍持续下降。②通货紧缩是物价持续下跌，货币供应量持续下降，与此相伴随的是经济衰退。③通货紧缩是经济衰退的货币表现，因而必须具有三个特征：物价持续下跌，货币供应量持续下降；有效需求不足，失业率高：经济全面衰退。在经济实践中，判断某个时期的物价下跌是否是通货紧缩，第7页

长春大学旅游学院课程教案用纸 教 案 内 容 教 学 设 计 第 7 页 膨胀，就必须限制价格垄断。 （五）供应政策 提高 劳 动生 产 率 ，降 低 商品 成 本 ，增 加 有效 供 给 。供 应 政策 的主 要 内容 包 括：（1）减税 ，即 降低 边 际税 率；（ 2）削 减社 会 福 利开 支；（ 3）稳定 币 值；（ 4）精 简 规章 制 度 ，给企 业 松绑 ，刺 激 企业创新积极性，提高生产率等等。 二、发展中国家治理通货膨胀的对策 一 是 “ 传统疗法 ” 主要 内 容：（ 1）紧 缩 财政 ，增 收 节支 。（2）紧 缩金 融 ，提高 利率 ，控 制 信贷 规 模和 货 币 供应 量。（3）控 制工 资 增长 ，减 轻 市 场的消费需求压力。 二 是 “ 冲击疗法 ” 主要 内 容是 ：冻结 物 价，限 定工 资 和公 用 事业 收 费标 准 ，改 革货币体制，废除旧币，发行新币等等。 第五节 通货紧缩 一、通货紧缩概述 通 货 紧 缩 的具 体 表 现是 商 品 价格 的 持 续下 降 。 据统计， 199 7 年 以来 ， 国际 市 场的 原 材料 价 格和 产 成品 价 格 下滑 幅 度均 达 30 %； 消费价格升幅和绝对水平也程度不同地出现了普遍下降趋势。 二、通货紧缩的定义和判断标准 关于通货紧缩的定义，国内目前有三种不同观点： ① 通 货 紧缩 是 物 价 的 普遍 持 续 下 降 。 ②通 货 紧 缩 是 物价 持 续 下 跌 ， 货币 供 应 量 持 续下 降 ， 与 此 相 伴随 的 是 经 济 衰退 。 ③ 通 货紧缩是经济衰退的货币表现， 因 而 必 须 具有 三 个 特征 ： 物价持 续下 跌， 货 币供 应 量持 续 下 降； 有效需求不足，失业率高；经济全面衰退。 在经 济 实践 中 ，判 断 某个 时 期的 物 价下 跌 是 否是 通 货紧 缩

长春大学旅游学院课程教案用纸教学设计教案内容看通货膨胀率是否由正转变为负；二看这种下降的持续是否超过了一定时限。有的国家以一年为界，有的国家以半年为界，我国通货膨胀潜在压力较大，可以一年为界。只要具备两条中的一条，就可以认为是通货紧缩。三、中国通货紧缩的发展过程改革开放以来，我国经济大致经历了4个周期。1981年、1986年、1990年分别为前三个周期的谷底。从1990年起的这个周期，到1992年达到高峰后下滑。物价水平的变化趋势与经济增长率的变化趋势大体一致，1981年、1986年、1990年三次谷底基本重合。1993年宏观调控采取了“软着陆”方式，经济增长率平滑下降，物价水平则在经济增长率下滑两年后大幅下降。四、造成我国通货紧缩的因素（一）西方通货紧缩理论1.债务通货紧缩理论2.资本边际效率理论3.货币供应收缩论4.心理因素论（二）我国通货紧缩的影响因素1.通货紧缩首先表现为货币现象2.亚洲金融危机是通货紧缩的导火索3.生产能力严重过剩是通货紧缩的内在原因4.企业效率低加剧了通货紧缩5.缺之新的投资需求扩张机制强化了通货紧缩6.商品供求总量与供求结构严重失衡以及居民即期消费的缩减造成物价下降五、通货紧缩对经济社会的影响（一）通货紧缩可能形成经济衰退（二）通货紧缩会加重债务人的负担第8页

长春大学旅游学院课程教案用纸 教 案 内 容 教 学 设 计 第 8 页 一看 通 货膨 胀 率是 否 由正 转 变为 负 ；二 看 这种 下 降的 持 续是 否 超 过了 一 定时 限 。有 的 国家 以 一年 为 界，有 的国 家 以半 年 为 界，我 国通 货 膨胀 潜 在压 力 较大 ，可 以 一年 为 界 。只 要 具备 两 条中 的 一 条，就可以认为是通货紧缩。 三、中国通货紧缩的发展过程 改革 开 放以 来 ，我 国 经济 大 致经 历了 4 个 周期 。1 981 年、 1986 年 、1 990 年分 别 为前 三 个周 期 的谷 底 。从 1990 年 起的 这 个 周期 ， 到 19 92 年 达 到高 峰 后下 滑 。物 价 水平 的 变化 趋 势与 经 济 增长 率 的变 化 趋势 大 体一 致，1981 年、1986 年、1 990 年三 次 谷 底基 本 重合 。1 99 3 年宏 观 调控 采 取了 “ 软着 陆 ”方 式 ，经 济 增 长率 平 滑下 降 ，物 价 水平 则 在经 济 增长 率 下 滑两 年 后大 幅 下降 。 四、造成我国通货紧缩的因素 （一）西方通货紧缩理论 1. 债务通货紧缩理 论 2. 资本边际效率理 论 3. 货币供应收缩论 4. 心理因素论 （二）我国通货紧缩的影响因素 1．通货紧缩首先 表现 为 货币 现 象 2．亚洲金融危机 是通 货 紧缩 的 导火 索 3．生产能力严重 过剩 是 通货 紧 缩的 内 在 原因 4．企业效率低加 剧了 通 货紧 缩 5. 缺乏新的投资需 求扩 张 机制 强 化了 通 货 紧缩 6． 商品 供 求总 量 与 供求 结 构严 重 失衡 以 及居 民 即期 消 费的 缩 减 造成物价下降 五、通货紧缩对经济社会的 影 响 （一）通货紧缩可能形成经济衰退 （二）通货紧缩会加重债务人的负担

长春大学旅游学院课程教案用纸教案内容教学设计（三）通货紧缩使消费总量趋于下降（四）通货紧缩容易使银行业产生大量不良资产六、治理通货紧缩财政政策历来被视为扩张支出的法宝。财政政策具有以下优点：（1）动作迅速；（2）作用直接；（3）以公益目的为主。货币政策是一个能够对总支出水平施加重要影响的宏观政策。从理论上说，货币政策一揽子工具中的信贷政策、利率工具、贴现手段、准备率调整、公开市场业务等等，都可以在增加或减少货币供应量方面发挥重要作用。页9

长春大学旅游学院课程教案用纸 教 案 内 容 教 学 设 计 第 9 页 （三）通货紧缩使消费总量趋于下降 （四）通货紧缩容易使银行业产生大量不良资产 六、治理通货紧缩 财政 政 策历 来 被视 为 扩张 支 出的 法 宝。财 政政 策 具有 以 下优 点：（1）动作迅速 ；（ 2） 作 用直 接；（3） 以 公益 目 的为 主 。 货币政策是一个能够对总支出水平施加重要影响的宏观政 策。从 理论 上 说，货币 政 策 一揽 子 工具 中 的信 贷 政策 、利 率 工 具、 贴现 手 段、准 备率 调 整、公 开市 场 业务 等 等，都 可以 在 增加 或 减 少货币供应量方面发挥重要作用