《货币银行学》课程授课教案（中文讲义）第十一章 金融的脆弱性与金融监管

第十一章金融的脆弱性与金融监管【教学重点】了解金融风险和金融危机的特性，引导学生了解相关的理论模型，初步掌握各种金融监管理论和模式。【教学难点】金融脆弱性理论、金融危机理论【课时】4学时第一节金融的脆弱性金融风险的含义金融风险：在金融活动中，由于金融市场中各种变量的不确定性，导致行为主体遭受损失的可能性。二、金融风险的种类1.政策性风险2.市场风险3.信用风险4.流动性风险5.操作性风险6.道德风险三、金融脆弱性（FinancialFragility)1.金融不稳定假说一一从企业角度分析a）经济危机是引发金融周期性危机的主要原因b）安全边界说（MarginsofSafety)一一从银行角度分析2.信息不对称引起的金融脆弱性四、金融危机1.含义：全部绝大部分金融指标一一短期利率、资产（证券、房地产、土地）价格、汇率、企业的偿债能力以及金融机构的破产数目均发生急剧的、短暂的、超周期的恶化。2.类型（1）货币危机（2）银行危机（3）债务危机（4）系统危机3.金融危机的新特点（1）超周期性和突发性（2）极强的传染性（3）极大的破坏性（4）可预测性4.金融危机的成因

第十一章 金融的脆弱性与金融监管 【教学重点】 了解金融风险和金融危机的特性，引导学生了解相关的理论模 型，初步掌握各种金融监管理论和模式。 【教学难点】 金融脆弱性理论、金融危机理论 【课时】 4 学时 第一节 金融的脆弱性 一、 金融风险的含义 金融风险：在金融活动中，由于金融市场中各种变量的不确定性，导致行为 主体遭受损失的可能性。 二、 金融风险的种类 1. 政策性风险 2. 市场风险 3. 信用风险 4. 流动性风险 5. 操作性风险 6. 道德风险 三、 金融脆弱性（Financial Fragility) 1. 金融不稳定假说——从企业角度分析 a) 经济危机是引发金融周期性危机的主要原因 b) 安全边界说（Margins of Safety)——从银行角度分析 2. 信息不对称引起的金融脆弱性 四、 金融危机 1. 含义：全部绝大部分金融指标——短期利率、资产（证券、房地产、土 地）价格、汇率、企业的偿债能力以及金融机构的破产数目均发生急剧的、 短暂的、超周期的恶化。 2. 类型 （1）货币危机 （2） 银行危机 （3） 债务危机 （4） 系统危机 3. 金融危机的新特点 （1） 超周期性和突发性 （2） 极强的传染性 （3） 极大的破坏性 （4）可预测性 4. 金融危机的成因

》在固定汇率制度下，一国宏观经济基本面不协调导致货币危机公众对货币贬值的预期与政府行为的相互作用导致的货币危机》金融脆弱性导致金融体系的崩溃·道德风险·流动性危机·企业净值的变动5.金融危机的治理>稳定宏观经济秩序>管理国际资本流动>重组金融部门》加强金融监管>国际社会的援助第二节金融监管（FinancialRegulation）一、金融监管概述1、定义：P347米狭义：金融监管当局依据国家法律准则和法规程序的授权，对整个金融体系实行的监督和管理。米广义：金融监管处政府监管外，还包括金融机构内部控制与稽核、同业自律组织的监管、社会中介组织的监管等。2、金融监管的类型·集中监管制：又称为“一元化”监管体制，是指把金融业作为一个相互联系的整体统一进行监管，一般由一个金融机构承担监管的职责，绝大多数国家是由中央银行来承担。·分业监管体制又称为多元化监管，是根据金融业内部不同的机构及其业务范围划分，由多个金融监管机构共同承担监管责任，一般由中央银行监管银行业，证券监督管理委员会监管证券业：保险监督管理委员会监管保险业，各个监管机构既分工负责、又协调配合，共同组成一个国家的金融监管组织体系。3、金融监管的必要性是现代市场经济的内在要求·金融业在国民经济中的特殊重要地位和作用

 在固定汇率制度下，一国宏观经济基本面不协调导致货币危机  公众对货币贬值的预期与政府行为的相互作用导致的货币危机  金融脆弱性导致金融体系的崩溃 道德风险  流动性危机  企业净值的变动 5. 金融危机的治理  稳定宏观经济秩序  管理国际资本流动  重组金融部门  加强金融监管  国际社会的援助 第二节金融监管(Financial Regulation) 一、金融监管概述 1、定义:P347  狭义：金融监管当局依据国家法律准则和法规程序的授权，对整 个金融体系  广义：金融监管处政府监管外，还包括金融机构内部控制与稽核、 同业自律组织的监管、社会中介组织的监管等。 实行的监督和管理。 2、金融监管的类型  集中监管制： 又称为“一元化”监管体制，是指把金融业作为一个相互联系的整体 统一进行监管，一般由一个金融机构承担监管的职责，绝大多数国家是 由中央银行来承担。  分业监管体制 又称为多元化监管，是根据金融业内部不同的机构及其业务范围划 分，由多个金融监管机构共同承担监管责任，一般由中央银行监管银行 业，证券监督管理委员会监管证券业；保险监督管理委员会监管保险业， 各个监管机构既分工负责、又协调配合，共同组成一个国家的金融监管 组织体系。 3、金融监管的必要性  是现代市场经济的内在要求  金融业在国民经济中的特殊重要地位和作用

金融业的内在风险?金融业的公共性?。维持金融秩序，保护公平竞争，提高金融效率二、金融监管的目标1.维护金融体系的安全和稳定2.保护公众的利益3.鼓励公平、有效的竞争，保证金融市场和金融机构的健康发展4.保证中央银行货币政策的顺利实施，推动宏观经济的健康发展三、金融监管的主要内容1.对金融机构监管的主要内容2.对金融市场监管的主要内容四、金融监管国际化1、金融监管国际化的必要性（1）金融全球化和金融风险国际化(2)大规模国际资本流动对国际金融市场的冲击(3)金融全球化对单个国家金融监管提出了挑战2、金融监管国际化的基本内容（1）监管信息共享（2）发挥国际化金融监管机构的作用，实现金融监管制度国际化3、金融监管国际化的困境第三节中国金融脆弱性问题和金融监管【教学方法】此处要求学生分组查阅资料进行讨论

 金融业的内在风险  金融业的公共性  维持金融秩序，保护公平竞争，提高金融效率 二、金融监管的目标 1. 维护金融体系的安全和稳定 2. 保护公众的利益 3. 鼓励公平、有效的竞争，保证金融市场和金融机构的健康发展 4. 保证中央银行货币政策的顺利实施，推动宏观经济的健康发展 三、金融监管的主要内容 1. 对金融机构监管的主要内容 2. 对金融市场监管的主要内容 四、金融监管国际化 1、金融监管国际化的必要性 （1） 金融全球化和金融风险国际化 （2） 大规模国际资本流动对国际金融市场的冲击 （3） 金融全球化对单个国家金融监管提出了挑战 2、金融监管国际化的基本内容 （1） 监管信息共享 （2） 发挥国际化金融监管机构的作用，实现金融监管制度国际化 3、金融监管国际化的困境 第三节 中国金融脆弱性问题和金融监管 【教学方法】 此处要求学生分组查阅资料进行讨论