《货币银行学》课程授课教案（中文讲义）第七章 中央银行

第七章中央银行学经济学院87-1中央银行的产生及类型中央银行产生的必然性1.货币统一性的需要一一统一发行能在全国流通的银行券。2.票据集中清算的需要3．最后贷款人的需要4.金融管理的需要中央银行的类型二、1.按不同的组织形态分（1）单一的中央银行制度①一元式中央银行制度②二元式中央银行制度（2）复合式的中央银行制度（大一统的中央银行制度）（3）跨国中央银行制度（区域性中央银行制度）（4）准中央银行制度2.按中央银行的独立性大小分。（1）独立性较强的模式-美国（2）独立性较次的模式一一英国、日本（3）独立性较弱的国家一一意大利87-2中央银行的基本特点和功能中央银行的特点（centralbank/Bundesbank）1是金融管理机构，是半官方的组织。在中国是国家机关2.不以营利为目的。31在指定和执行国家货币政策时，具有相对的独立性。中央银行的功能1．领导银行的功能（是中央银行三个基本职能所体现出来的最基本的功能）货币铺（1）发行的银行（2）银行的银行（3）国家的银行。2.政策功能（1）再贴现政策（2）法定存款准备金政策一通过各种手段影响商业银行的现金准备数量，从而控制全国信贷规模和货币供应量。（3）公开市场业务政策3.监督功能

第七章 中央银行 §7-1 中央银行的产生及类型 一、 中央银行产生的必然性 1. 货币统一性的需要——统一发行能在全国流通的银行券。 2. 票据集中清算的需要 3. 最后贷款人的需要 4. 金融管理的需要 二、 中央银行的类型 1. 按不同的组织形态分 （１） 单一的中央银行制度 ① 一元式中央银行制度 ② 二元式中央银行制度 （２） 复合式的中央银行制度（大一统的中央银行制度） （３） 跨国中央银行制度（区域性中央银行制度） （４） 准中央银行制度 2. 按中央银行的独立性大小分。 （１） 独立性较强的模式——美国 （２） 独立性较次的模式——英国、日本 （３） 独立性较弱的国家——意大利 §7-2 中央银行的基本特点和功能 一、 中央银行的特点（central bank / Bundesbank） 1. 是金融管理机构，是半官方的组织。——在中国是国家机关 2. 不以营利为目的。 3. 在指定和执行国家货币政策时，具有相对的独立性。 二、 中央银行的功能 1. 领导银行的功能（是中央银行三个基本职能所体现出来的最基本的功能） （1）发行的银行 （2）银行的银行 （3）国家的银行。 2. 政策功能 （1） 再贴现政策 （2） 法定存款准备金政策——通过各种手段影响商业银行的现金准备数量，从而控 制全国信贷规模和货币供应量。 （3） 公开市场业务政策 3. 监督功能

4.研究和开发功能S7-3中央银行体制下的货币创造过程经济学院关键：了解在中央银行体制下，整个金融货币体系是怎样创造货币的。基础货币1.基础货币的定义（basemoney）2.基础货币的组成B=C+R=C+银行库存现金+法定存款准备金+超额存款准备金3.基础货币的供应渠道基础货币是商业银行体系创造货币的源头，扩大货币供应量，就要扩大基础货币。（1）扩大通货的发行量（2）扩大对商业银行的信贷规模商业银行的信贷规模是由中央银行来调控的。中央银行扩大基础货币的途径二、中央银行的资产负债表资产负债①国外资产净额（黄金、外汇、特别提款权）1、流通中的现金②对政府的债权（透支、国债、直接贷款）2、对各金融机构的负债（存款准备金）③对金融机构的债权（贴现债券、证券）3、国库及公共机构的存款④其他资产M4、其他负债1.金融渠道扩大中央银行对商业银行的贷款规模（③）以更加宽松的条件向商业银行提供贷款。降低再贴现率。例：因为中央银行降低再贴现率，某商业银行A增加向中央银行再贴现100万元，则：商业银行货币银资产负债-100贴现票据存放中央银行款项100在中央银行的存款准备金增加，商业银行会将增加的部分增加对企业的贷款，则：商业银行资产负债企业贷款100企业存款100

4. 研究和开发功能 §7-3 中央银行体制下的货币创造过程 关键：了解在中央银行体制下，整个金融货币体系是怎样创造货币的。 一、 基础货币 1. 基础货币的定义（base money） 2. 基础货币的组成 B = C + R = C + 银行库存现金+法定存款准备金+超额存款准备金 3. 基础货币的供应渠道 基础货币是商业银行体系创造货币的源头，扩大货币供应量，就要扩大基础货币。 （1） 扩大通货的发行量 （2）扩大对商业银行的信贷规模 商业银行的信贷规模是由中央银行来调控的。 二、 中央银行扩大基础货币的途径 中央银行的资产负债表 资产 负债 ①国外资产净额（黄金、外汇、特别提款权） 1、流通中的现金 ②对政府的债权（透支、国债、直接贷款） 2、对各金融机构的负债（存款准备金） ③对金融机构的债权（贴现债券、证券） 3、国库及公共机构的存款 ④其他资产 4、其他负债 1. 金融渠道——扩大中央银行对商业银行的贷款规模（③） 以更加宽松的条件向商业银行提供贷款。——降低再贴现率。 例：因为中央银行降低再贴现率，某商业银行 A 增加向中央银行再贴现 100 万元，则： 商业银行 资产 负债 贴现票据 -100 存放中央银行款项 100 在中央银行的存款准备金增加，商业银行会将增加的部分增加对企业的贷款， 则： 商业银行 资产 负债 企业贷款 100 企业存款 100

3.财政渠道一一增加对财政的债权（②）济学院（1）增加财政的债权的渠道：（2）通过发行公债来增加对财政的债权。4.增加国外资产的额。（）（外汇占款）三、影响中央银行控制基础货币的主要原因1.商业银行的再贴现要求2．财政收支的状况样，对基础货币3．黄金、特别提款权、外汇的交易如同在公开市场上购买这些资产7的影响同在公开市场上买卖债券。4.电子货币的发展电子货币的发行不只是中央银行，因此电子货币还没有完全起到对创造货币其作用的高能货币的作用。电子货币的发行削弱了中央银行控制基础货币的能力。四、我国基础货币的供应1.投放渠道（1）再贷款和再贴现（2）向政府贷款。通过公开市场业务购买国债（3）购买外汇（4）购买黄金2.基础货币的数量和结构B=C+R+OO—财政存款和邮政储蓄武货币银行学

3. 财政渠道——增加对财政的债权（②） （1）增加财政的债权的渠道： （2）通过发行公债来增加对财政的债权。 4. 增加国外资产的净额 。（①）（外汇占款） 三、影响中央银行控制基础货币的主要原因 1. 商业银行的再贴现要求 2. 财政收支的状况 3. 黄金、特别提款权、外汇的交易如同在公开市场上购买这些资产一样，对基础货币 的影响同在公开市场上买卖债券。 4. 电子货币的发展 电子货币的发行不只是中央银行，因此电子货币还没有完全起到对创造货币其作用的高 能货币的作用。 电子货币的发行削弱了中央银行控制基础货币的能力。 四、 我国基础货币的供应 1. 投放渠道 （１） 再贷款和再贴现 （２） 向政府贷款。通过公开市场业务购买国债 （３） 购买外汇 （４） 购买黄金 2. 基础货币的数量和结构 B=C+R+O O——财政存款和邮政储蓄