武汉理工大学：《公司理财》讲义

公司理财 武汉理工大学管理学院 或博π UNIVERSITY OF TECHNOLOGY

公司理财 武汉理工大学管理学院

理财格言 1风险是一把双刃剑,既能使你成为富翁,也能够让你 变成乞丐,永远不要高估或低估它 2不要把鸡蛋都放在一个“篮子”里,因为一旦“篮子” 出现以外,所有“鸡蛋”都会破碎 3不要过分迷信别人能为自己理好财,委托理财也可能 成为一个甜蜜的陷阱; 4不要随波逐流,投资理财应注意实用性及整体收益; 5对个人的理财而言,不要高成本负债; 对公司理财而言,也不能没有负债 6.用别人的钱做自己的事才是理财的最高境界,理财需 要无赖行为; 7.你不理财,财不理你 或博π UNIVERSITY OF TECHNOLOGY

理财格言 1.风险是一把双刃剑，既能使你成为富翁，也能够让你 变成乞丐，永远不要高估或低估它； 2.不要把鸡蛋都放在一个“篮子”里，因为一旦“篮子” 出现以外，所有“鸡蛋”都会破碎； 3.不要过分迷信别人能为自己理好财，委托理财也可能 成为一个甜蜜的陷阱； 4.不要随波逐流，投资理财应注意实用性及整体收益； 5.对个人的理财而言，不要高成本负债； 对公司理财而言，也不能没有负债； 6.用别人的钱做自己的事才是理财的最高境界，理财需 要无赖行为； 7.你不理财，财不理你

你心目中的理财是什么? 理什么财?如何理财? 财务目标与企业生命周期有 什么样的内在联系?

你心目中的理财是什么？ 理什么财？如何理财？ 财务目标与企业生命周期有 什么样的内在联系？

第一章公司理财概述 第一节公司理财两个循环 第二节公司理财相关概念 或博π UNIVERSITY OF TECHNOLOGY

第一章 公司理财概述 第一节 公司理财两个循环 第二节 公司理财相关概念

第 司理财的两个循环 >过程循环 内容循环 过程循环与内容循环的关系图 或博π UNIVERSITY OF TECHNOLOGY

第一节 公司理财的两个循环 ➢ 过程循环 ➢ 内容循环 ➢ 过程循环与内容循环的关系图

公司理财的过程循环 以成本最小化为目标的生产独以 润最大化为目标的生产决策、格决策 财务决策 财务计划 财务预测 (资金计划、销售 (资金预测、销 成本计划、利润计划 售预测、成本预 测、利润预测) 财务分析 财务控制 (内容:资产负 (预算控制、标准成 债表、损益表、现 本控制、责任成本控 金流量表) 制、) 财务核算 (方法:趋势分 比率分析等) (资金核算、收入核算、 或博π UNIVERSITY OF TECHNOLOGY

一． 公司理财的过程循环 财务预测 （资金预测、销 售预测、成本预 测、利润预测） 财务决策 （以成本最小化为目标的生产决策、以利 润最大化为目标的生产决策、价格决策） 财务计划 （资金计划、销售计划、 成本计划、利润计划） 财务控制 （预算控制、标准成 本控制、责任成本控 制、） 财务分析 （内容：资产负 债表、损益表、现 金流量表) （方法：趋势分 析、比率分析等） 财务核算 （资金核算、收入核算、 成本核算、利润核算）

财务预测、财务决策、财务预算、财务控制、 财务分析这五项理财具体工作的各自特征,决定了它 在全过程中将承担不同的职责、完成不同的任务、 发挥不同的作用 在公司理财的过程循环中,只要理财人员能保证 财务预测的可行性、财务决策的科学性、财务预算的 准确性、财物控制的有效性和财务分析的有用性,公 司理财水平就能够呈现一种“螺旋式”上升的趋势 从而使公司理财系统具有很高的柔性,即对环境的变 化或由环境引起的不确定性具有缓冲能力、适应能力 和创新能力 或博π UNIVERSITY OF TECHNOLOGY

财务预测、财务决策、财务预算、财务控制、 财务分析这五项理财具体工作的各自特征，决定了它 们在全过程中将承担不同的职责、完成不同的任务、 发挥不同的作用。 在公司理财的过程循环中，只要理财人员能保证 财务预测的可行性、财务决策的科学性、财务预算的 准确性、财物控制的有效性和财务分析的有用性，公 司理财水平就能够呈现一种“螺旋式”上升的趋势。 从而使公司理财系统具有很高的柔性，即对环境的变 化或由环境引起的不确定性具有缓冲能力、适应能力 和创新能力

公司理财的内容循环 (筹资渠道、筹资 筹资方式、 资本成本、 资本结构) 长期投资短期投资(营运资金 (固定资产投资、无形资产投资、/(货币资金、储备资金、 对外投资) 生产资金、成品资金) 利润分配 (销售收入、产品成本、 利润总额、税后利润分配) 或博π UNIVERSITY OF TECHNOLOGY

二． 公司理财的内容循环 （筹资渠道、 筹资 筹资方式、 资本成本、 资本结构） 长期投资 （固定资产投资、无形资产投资、 对外投资） 短期投资（营运资金） （货币资金、储备资金、 生产资金、成品资金） 利润分配 （销售收入、 产品成本、 利润总额、 税后利润分配）

公司理财的四项内容之间的关系是 种相互影响、相互作用、相互促进的 关系; 项内容是后一项内容的前提 和基础,后一项内容是前一项内容的继 承和延伸。公司理财内容的每次循环都 不是简单的重复,而是在总结和分析前 次循环的基础上调整和优化每项活动内 容,使每项财务活动更加科学、合理和 有效,使公司理财水平不断提高 或博π UNIVERSITY OF TECHNOLOGY

公司理财的四项内容之间的关系是 一种相互影响、相互作用、相互促进的 关系；前一项内容是后一项内容的前提 和基础，后一项内容是前一项内容的继 承和延伸。公司理财内容的每次循环都 不是简单的重复，而是在总结和分析前 次循环的基础上调整和优化每项活动内 容，使每项财务活动更加科学、合理和 有效，使公司理财水平不断提高

过程循环与内容循环的关系 财务预测 筹资 财务决策 投资 财务计划 →→营运资金 财务控制 财务核算 利润分配 或博π UNIVERSITY OF TECHNOLOGY

三． 过程循环与内容循环的关系 财务预测 财务决策 财务计划 财务控制 财务分析 筹资 投资 营运资金 利润分配 财务核算