《证券投资学》课程教学课件（PPT讲稿）第二章 证券市场的运行与管理

课前知识点回顾： 1、证券市场参与者有哪些？ 2、机构投资者有哪几类？ 3、证券市场的中介机构有哪些？ 4、阐述证券市场功能

课前知识点回顾： 1、证券市场参与者有哪些？ 2、机构投资者有哪几类？ 3、证券市场的中介机构有哪些？ 4、阐述证券市场功能

公司 发行人 政府部门 L金融机构 个人投资者 证券市场 政府 投资者 参与者 金融机构 机构投资者 企业 中介机构 基金性质的 机构投资者 监管机构和自律组织

投资者 发行人 中介机构 个人投资者 机构投资者 证券市场 参与者 监管机构和自律组织 公司 政府部门 金融机构 政府 金融机构 企业 基金性质的 机构投资者

证券公司 政府 银行 金融机构 保险公司 保险资产管理公司 主权财富基金 机构投资者 企业 证券投资基金 基金性质的 社保基金 机构投资者 企业年金 社会公益基金

金融机构 政府 企业 证券公司 保险资产管理公司 机构投资者 基金性质的 机构投资者 证券投资基金 社保基金 企业年金 主权财富基金 保险公司 银行 社会公益基金

中介机构： 证券公司 证券投资咨询公司 会计师事务所 资产评估机构 律师事务所 证券信用评级机构等

中介机构： 证券公司 证券投资咨询公司 会计师事务所 资产评估机构 律师事务所 证券信用评级机构等

证券市场的基本功能： 筹资一投资功能 资本定价功能 资本配置功能 分散风险功能 宏观调控功能

证券市场的基本功能： 筹资—投资功能 资本定价功能 资本配置功能 分散风险功能 宏观调控功能

第二章 证券市场的运行与管理 第一节 证券发行市场 第二节 证券交易市场

第二章 证券市场的运行与管理 第一节 证券发行市场 第二节 证券交易市场

第一节 证券发行市场 一、证券发行市场的含义与特征 (一)含义 证券发行市场是发行人向投资人出售证券 的市场 (二)特征 无固定场所、无统一时间

第一节 证券发行市场 一、证券发行市场的含义与特征 （一）含义 证券发行市场是发行人向投资人出售证券 的市场 （二）特征 无固定场所、无统一时间

判断题： 证券发行市场无特定的发行场所，它是一种 抽象的非组织化的市场，一切证券发行关系的总 和即构成证券发行市场。（)

判断题： 证券发行市场无特定的发行场所，它是一种 抽象的非组织化的市场，一切证券发行关系的总 和即构成证券发行市场。（ ）

二、证券发行分类 (一)按发行对象分 公募发行 私募发行 (二)按有无发行中介分类 直接发行 间接发行

二、证券发行分类 （一）按发行对象分 公募发行 私募发行 （二）按有无发行中介分类 直接发行 间接发行

公募发行：是发行人向不特定的社会公众投资。 优点：证券发行的数量多 筹集资金的潜力大 投资范围大 可避免发行的证券被少数少数人操纵 可增强证券的流动性 有利于提高发行人的社会信誉 缺点：公募发行的发行条件相对严格

公募发行：是发行人向不特定的社会公众投资。 优点：证券发行的数量多 筹集资金的潜力大 投资范围大 可避免发行的证券被少数少数人操纵 可增强证券的流动性 有利于提高发行人的社会信誉 缺点：公募发行的发行条件相对严格