《市场营销学》课程教学资源：投资组合分析模型

投资组合 确定公司战略业务单位的目的,就是赋予 这些单位战略规划的目标和相应的资金。 这些单位将规划呈交总公司,总公司以批 准或是退回要求修改。公司审核这些规划以决 定它应该建立、保留、收缩或放弃哪些战略业 务单位,这就需要对这些业务进行分析、分类。 本节主要介绍市场增长率/市场占有率矩阵 和多因素投资组合矩阵两种投资组合评估模式

投资组合 确定公司战略业务单位的目的，就是赋予 这些单位战略规划的目标和相应的资金。 这些单位将规划呈交总公司，总公司以批 准或是退回要求修改。公司审核这些规划以决 定它应该建立、保留、收缩或放弃哪些战略业 务单位，这就需要对这些业务进行分析、分类。 本节主要介绍市场增长率/市场占有率矩阵 和多因素投资组合矩阵两种投资组合评估模式

市场增长率/市场占有率”矩 阵 该模型是美国管理咨询服务企业波 士顿咨询公司提供的一种分析模式。 纵坐标表示年市场增长率(以10%为分 界线分为高增长率和低增长率) 横坐标表示相对市场占有率(以1.0为 分界线分为高低两类市场占有率)。 该模型分为四个方格,各方格代表 不同类型的业务(见图表所示):

“市场增长率/市场占有率”矩 阵 该模型是美国管理咨询服务企业波 士顿咨询公司提供的一种分析模式 。 • 纵坐标表示年市场增长率（以10%为分 界线分为高增长率和低增长率）； • 横坐标表示相对市场占有率（以1.0为 分界线分为高低两类市场占有率）。 该模型分为四个方格，各方格代表 不同类型的业务（见图表所示）：

“市场增长率/市场占有率”矩阵 220 明星类 问号类 市场增长率 10% 现金牛类 瘦狗类 8 10x Ix 0.1x 相对市场占有率

市 场 增 长 率 相对市场占有率 10% 0 1x 0.1x 10x 7 5 3 6 8 2 1 “市场增长率/市场占有率”矩阵 22% 明星类 问号类 现金牛类 瘦狗类 4

市场增长率/市场占有率”矩 阵 问号业务:高市场增长率低市场占有率 °明星业务:高市场增长率-高市场占有率 现金牛业务:低市场增长率高市场占有率。 °瘦狗业务:低市场增长率-低市场占有率。 思考:各类业务的特点及 其对企业活动的影响?

“市场增长率/市场占有率”矩 阵 • 问号业务：高市场增长率-低市场占有率。 • 明星业务：高市场增长率-高市场占有率 • 现金牛业务：低市场增长率-高市场占有率。 • 瘦狗业务：低市场增长率-低市场占有率。 思考：各类业务的特点及 其对企业活动的影响？

市场增长率/市场占有率”矩 阵 可供选择的战略业务单位发展的可行目标: 发展 °维持 收获 分析:图表中18项业务 放弃 分别应选择哪个目标? 为什么?

“市场增长率/市场占有率”矩 阵 可供选择的战略业务单位发展的可行目标： • 发展 • 维持 • 收获 • 放弃 分析：图表中1-8项业务 分别应选择哪个目标? 为什么？

“多因素投资组合”矩阵 该模型是在“市场增长率一市场占有率”矩阵 基础上发展起来的。 从市场吸引力(高、中、低)和竞争能力(强、 中、弱)两个方面评估企业的每个战略业务单 市场吸引力取决于市场大小、年市场增长率 历史的利润等一系列因素;竞争能力由该单位 的市场占有率、产品质量、分销能力等一系列 因素决定。 对各因素分别按等级(1-5分)打分,并依据 权数计算其加权值。将加权值累计起来,得出 该单位的市场吸引力及竞争能力总分

“多因素投资组合”矩阵 • 该模型是在“市场增长率—市场占有率”矩阵 基础上发展起来的。 • 从市场吸引力（高、中、低）和竞争能力（强、 中、弱）两个方面评估企业的每个战略业务单 位。 • 市场吸引力取决于市场大小、年市场增长率、 历史的利润等一系列因素；竞争能力由该单位 的市场占有率、产品质量、分销能力等一系列 因素决定。 • 对各因素分别按等级（1—5分）打分，并依据 权数计算其加权值。将加权值累计起来，得出 该单位的市场吸引力及竞争能力总分

竞争能力 强 弱 5.00 高 3.67 市场吸引力 中 2.33 低 1.00 5.00 3.67 2.33 1.00

市 场 吸 引 力 竞争能力 5.00 3.67 2.33 1.00 1.00 2.33 3.67 5.00 高 中 低 强 中 弱

“多因素投资组合”矩阵 多因素投资组合矩阵依据吸引力的大 中、小,竞争能力的强、中、弱,分为 九个区域。它们组成了三种战略地带: “绿色地带”:“开绿灯”,采取增加资 源投入和发展扩大的战略 “黄色地带”:“开黄灯”,采取维持原 投入水平和市场占有率的战略。 “红色地带”:“开红灯”,采用收割或 放弃战略

“多因素投资组合”矩阵 多因素投资组合矩阵依据吸引力的大、 中、小，竞争能力的强、中、弱，分为 九个区域。它们组成了三种战略地带： • “绿色地带” ： “开绿灯”，采取增加资 源投入和发展扩大的战略。 • “黄色地带” ： “开黄灯”，采取维持原 投入水平和市场占有率的战略。 • “红色地带” ： “开红灯”，采用收割或 放弃战略