上海交通大学：《金融学原理》教学资源（重点难点）前五章的重点难点

The key contents of the chapter1~5 金融学原理 第一章金融学导论 重点：金融的内涵（需要结合货币与信用）：金融学的5个基本原理：家庭、企业的金融决策： 企业的三种组织形式及比较 难点：原理1和3（特别是风险与收益原理3：盈利性与流动性原理1）：公司的目标与代理 问题 第二章金融市场与金融机构 重点：金融体系的6大功能：金融市场的种类：金融机构的种类：金融监管的作用：利率及 其影响因素：风险资产的收益率及其基本决定因素：名义利率与实际利率的换算 难点：金融的激励功能：利率的决定因素：收益率曲线（长期低于短期收益率预示着衰退来 临)：指数化投资策略的概念：通货膨胀与实际/名义利率 第三章管理财务健康状况和业绩 重点：三张报表的结构特点和功能：三张报表的关系：财务比率分析：杜邦模型分析：预计 财务报表的销售百分比法和利息留存收益的处理：可持续增长率 难点：三张报表的关系：市场价值与账面价值：会计利润与经济利润：财务杠杆的作用：利 润表和资产负债表预计：自发增长项目与调节项目：外部融资需求EFN的计算：可持续增 长率的理解 第四章跨期配置资源 重点：复利与现值(72规则)：利率的五种名称（折现率，资本成本，机会成本，必要报酬 率，利率)：报价利率与有效利率的换算（在连续复利下的有效年利率公式）：年金现值的计 算：普通年金与期初年金的关系：永续年金与优先股现值的计算：通货膨胀与未来值和现值： 税收对利率的影响：按揭贷款 难点：通货膨胀与现值：税率与利率：年利率与有效年利率 第五章居民户的储蓄和投资决策 重点：生命周期的储蓄模型（年金形式，非强制性）：社会保障计划（年金形式，强制性）： 延迟税收支付账户（非年金形式，可以单期或多期现金流，非强制性）：是否继续深造的决 策（增量现金流决策）：买房或租房的决策（增量现金流决策） 难点：人力资本、永久收入的概念：跨期资源配置的预算约束：税收对折现率的影响：通货 膨胀对现金流衡量的影响：

The key contents of the chapter1~5 金融学原理 第一章 金融学导论 重点：金融的内涵(需要结合货币与信用)；金融学的 5 个基本原理；家庭、企业的金融决策； 企业的三种组织形式及比较 难点：原理 1 和 3（特别是风险与收益原理 3；盈利性与流动性原理 1）；公司的目标与代理 问题 第二章 金融市场与金融机构 重点：金融体系的 6 大功能；金融市场的种类；金融机构的种类；金融监管的作用；利率及 其影响因素；风险资产的收益率及其基本决定因素;名义利率与实际利率的换算 难点：金融的激励功能；利率的决定因素；收益率曲线（长期低于短期收益率预示着衰退来 临）；指数化投资策略的概念；通货膨胀与实际/名义利率 第三章 管理财务健康状况和业绩 重点：三张报表的结构特点和功能；三张报表的关系；财务比率分析；杜邦模型分析；预计 财务报表的销售百分比法和利息留存收益的处理；可持续增长率 难点：三张报表的关系；市场价值与账面价值；会计利润与经济利润；财务杠杆的作用；利 润表和资产负债表预计；自发增长项目与调节项目；外部融资需求 EFN 的计算；可持续增 长率的理解 第四章 跨期配置资源 重点：复利与现值（72 规则）；利率的五种名称（折现率，资本成本，机会成本，必要报酬 率，利率）；报价利率与有效利率的换算(在连续复利下的有效年利率公式)；年金现值的计 算；普通年金与期初年金的关系；永续年金与优先股现值的计算；通货膨胀与未来值和现值； 税收对利率的影响；按揭贷款 难点：通货膨胀与现值；税率与利率；年利率与有效年利率 第五章 居民户的储蓄和投资决策 重点：生命周期的储蓄模型（年金形式，非强制性）；社会保障计划（年金形式，强制性）； 延迟税收支付账户（非年金形式，可以单期或多期现金流，非强制性）；是否继续深造的决 策（增量现金流决策）；买房或租房的决策（增量现金流决策） 难点：人力资本、永久收入的概念；跨期资源配置的预算约束；税收对折现率的影响；通货 膨胀对现金流衡量的影响；