东北财经大学会计学系列教材：《财务管理》课程电子教案（PPT课件）第七章 短期筹资

=I/ 财务管理系列教材 第七章短期筹资 饼人:刘莲

第七章 短期筹资 主讲人：刘淑莲

=I/ 第七章短期筹资 第一节短期筹资策略 第二节短期筹资方式 第七章短期萼资

第七章 短期筹资 2 第七章 短期筹资 第一节 短期筹资策略 第二节 短期筹资方式

G第一节短期筹资略 短期筹资的特点 二、短期筹资策略 第七章短期萼资

第七章 短期筹资 3 第一节 短期筹资策略 一、短期筹资的特点 二、短期筹资策略

!一、短期筹资的特点 短期筹资的特点 短期筹资是指为满足公司临时性流动 资产需要而进行的筹资活动 短期负债筹资的特点 速度快 弹性高 成本低 风险大 第七章短期萼资

第七章 短期筹资 4 一、短期筹资的特点 短期筹资的特点 短期筹资是指为满足公司临时性流动 资产需要而进行的筹资活动 短期负债筹资的特点 速度快 弹性高 成本低 风险大

二、短期筹资策略 (一)流动资产组合策略 临时性流动资产(李节性临时性需要) 流动资产 永久性流动资产(长期稳定需要) 临时性流动资产 短期负债筹资 永久性流动资产←长期负债和股权筹资 第七章短期萼资

第七章 短期筹资 5 二、短期筹资策略 （一）流动资产组合策略 流动资产 临时性流动资产（季节性临时性需要） 永久性流动资产（长期稳定需要） 临时性流动资产 短期负债筹资 永久性流动资产 长期负债和股权筹资

=I/ 短期筹资策略 稳健型 长期资本满足永久性资产资本需求和部分 临时性资产资本需求 激进型 长期资本不能满足永久性资产的资本需求, 要依赖短期负债来弥补 折衷型 长期资本刚好满足永久性资产资本需求 第七章短期萼资

第七章 短期筹资 6 稳健型 长期资本满足永久性资产资本需求和部分 临时性资产资本需求 激进型 长期资本不能满足永久性资产的资本需求， 要依赖短期负债来弥补 折衷型 长期资本刚好满足永久性资产资本需求 二、短期筹资策略

=I/ 短期筹资策略 金 波动性流动资产 短期筹资 流动资产 永久性流动产 长期筹资 固定资产 时间 流动资产组合策略(稳健型)77-10.rmb 7 第七章短期萼资

第七章 短期筹资 7 流动资产组合策略（稳健型）7\7-10.rmvb 二、短期筹资策略

=I/ 短期筹资策略 波动性流动资产 短期筹资 流动资产 永久性流动产 长期筹资 固定资产 时间 流动资产组合策略(激进型)77-11.mvb 第七章短期资

第七章 短期筹资 流动资产组合策略（激进型） 8 7\7-11.rmvb 二、短期筹资策略

=I/ 短期筹资策略 波动性流动资产 短期筹资 流动资产 永久性流动产 长期筹资 固定资产 时间 流动资产组合策略(折中型)77-12mvb 第七章短期资

第七章 短期筹资 9 二、短期筹资策略 流动资产组合策略（折中型）7\7-12.rmvb

=I/ 、短期筹资策略 在选择组合策略时应注意: 资产与债务偿还期相匹配 净营运资本应以长期资本来源来解决 保留一定的资本盈余 参阅例题P149 10 第七章短期萼资

第七章 短期筹资 10 在选择组合策略时应注意： 资产与债务偿还期相匹配 净营运资本应以长期资本来源来解决 保留一定的资本盈余 参阅例题P149 二、短期筹资策略