复旦大学：《金融市场》PPT教学课件_16 金融市场的监管

第四部分金融市场监管

第四部分 金融市场监管

第十六讲金融市场监管 、金融市场监管的理论依据与现实意乂 金融市场监管概论 、国外金融市场监管 四、中国金融市场监管

第十六讲 金融市场监管 一、金融市场监管的理论依据与现实意义 二、金融市场监管概论 三、国外金融市场监管 四、中国金融市场监管

金融市场监管的理论依据 与现实意义 1.金融体系的内在脆弱性 (1)马克思关于金融体系内在不稳定性 理论 关于货币金融危机的思忽克鲁格曼的 (2)明斯基、金德尔伯格与

一、金融市场监管的理论依据 与现实意义 1. 金融体系的内在脆弱性 （1）马克思关于金融体系内在不稳定性 理论 （2）明斯基、金德尔伯格与克鲁格曼的 关于货币金融危机的思想

2.金融行业的特殊性 (1)垄断与价格扭曲 (2)信息不对称与金融风险 (3)金融市场服务系统的公共品性质

2.金融行业的特殊性 （1）垄断与价格扭曲 （2）信息不对称与金融风险 （3）金融市场服务系统的公共品性质

3金融市场主体行为的有限理性 (1)从众行为 (2)忽视信息行为 (3)认识的非一致性 (4)囚徒困境

3.金融市场主体行为的有限理性 （1）从众行为 （2） 忽视信息行为 （3）认识的非一致性 （4）囚徒困境

4金融资产价格的内在波动性 (1)汇率的内在波动性 (2)股票价格的内在波动性 股市的过度投机 心理预期的影响

4.金融资产价格的内在波动性 （1）汇率的内在波动性 （2）股票价格的内在波动性 • 股市的过度投机 • 心理预期的影响

5.金融市场监管的现实意义 (1)保护投资者权益 (2)维护金融市场正常秩序 (3)健全金融市场体系,促进金融市场功 能发挥 (4)及时提供信息,提高金融市场效率

5.金融市场监管的现实意义 （1）保护投资者权益 （2）维护金融市场正常秩序 （3）健全金融市场体系，促进金融市场功 能发挥 （4）及时提供信息，提高金融市场效率

金融市场监管概论 1.金融市场监管体制 (1)集中型监管体制 (2)自律型监管体制 (3)中间型监管体制

二、金融市场监管概论 1.金融市场监管体制 （1）集中型监管体制 （2）自律型监管体制 （3）中间型监管体制

2.金融市场监管主体 (1)概括而言,监管由两类主体完成: 第一类主体是有关政府机构,它们的权力 由政府授予,负责制定金融市场监管方面的各 种规章制度以及这些规章制度的实施 第二类主体是各种非官方性质的民间机构 或私人机构,它们的权力来自其成员对机构决 策的普遍认可,出现违规现象并不会造成法律 后果,但可能会受到机构的纪律处罚

2.金融市场监管主体 （1）概括而言，监管由两类主体完成： 第一类主体是有关政府机构，它们的权力 由政府授予，负责制定金融市场监管方面的各 种规章制度以及这些规章制度的实施 第二类主体是各种非官方性质的民间机构 或私人机构，它们的权力来自其成员对机构决 策的普遍认可，出现违规现象并不会造成法律 后果，但可能会受到机构的纪律处罚

(2)中国金融市场的监督主体: ·政府机构:主要有中国人民银行、中国 证券监督管理委员会等 自律性监管机构:主要有中国证券业协 会和上海、深圳两家证券交易所

（2）中国金融市场的监督主体： • 政府机构：主要有中国人民银行、中国 证券监督管理委员会等。 • 自律性监管机构：主要有中国证券业协 会和上海、深圳两家证券交易所