复旦大学：《保险公司财务管理 Financial Management of Insurance Companies》教学课件_第一章 保险公司财务管理导论

援k季 保险公司财务管理(第一章) 复旦大学经济学院保险系 1而 2017年秋季学期

复旦大学经济学院保险系 2017年秋季学期 保险公司财务管理(第一章)

後手 课程考核 保险时评(15%) 期末考试Na8 出勤率(10%) 课堂讨论(10%) 案例研讨(25%) 课堂作业(15%) 保险公司财务管理 复旦大学经济学院 许闲,2017

保险公司财务管理 © 复旦大学经济学院 许闲，2017 2 课程考核 期 末 考 试25% 保险时评（15%） 出勤率（10%） 课堂讨论（10%） 案例研讨（25%） 课堂作业（15%）

後手 课程设置 第一讲:保险公司财务管理导论 第三讲:上市保险公司财务分析 第一讲:保险公司财务管理导论 第三讲:上市保险公司财务分析 案例一:保险公司经营管理(沙盘) 第三讲:上市保险公司财务分析 第一讲:保险公司财务管理导论 案例一:保险公司经营管理(沙盘 第二讲:保险公司会计报表阅读 秦例一:保险公司经营管理(沙盘) 第二讲:保险公司会计报表阅读 专题:从银行保险到互联网保险 案例一:保险公司经营管理(沙盘) 第四讲:保险行业研究与报告 第二讲:保险公司会计报表阅读 第四讲:保险行业研究与报告 第二讲:保险公司会计报表阅读 第四讲:保险行业研究与报告 第五讲:保险公司财务比率分析 案例二:保险公司财务报表分析 第五讲:保险公司财务比率分析 案例二:保险公司财务报表分析 案例一:保险公司经营管理(沙盘) 第七讲:非寿险公司财务管理 第三讲:上市保险公司财务分析(习题)第八讲:寿险公司财务管理 第三讲:上市保险公司财务分析(习题) 第八讲:寿险公司财务管理 第六讲:保险会计前沿问题研究 案例一:保险公司经营管理(沙盘) 案例一:保险公司经营管理(沙盘 第九讲:保险财务管理前沿问题 第六讲:保险会计前沿问题研究 案例一:保险公司经营管理(沙盘) 第六讲:保险会计前沿问题研究 课程小结&答疑 保险公司财务管理 复旦大学经济学院 许闲,2017

保险公司财务管理 © 复旦大学经济学院 许闲，2017 3 课程设置

後手 保险公司财务管理的概念 ■为什么要了解保险公司财务管理的概念? ■保险公司财务管理与普通企业财务管理有着怎样的共性? 资产负债表 资产( asset) 负债 所有者权利 =资金( capital) ■保险公司财务管理的概念: ■从实务操作上的定义 从组织管理上的定义 保险公司财务管理的概念实际上涉及到 两个子概念,即财务和资本。 保险公司财务管理 复旦大学经济学院 许闲,2017

保险公司财务管理 © 复旦大学经济学院 许闲，2017 4 保险公司财务管理的概念 为什么要了解保险公司财务管理的概念？ 保险公司财务管理与普通企业财务管理有着怎样的共性？ 资产负债表 资产（asset） 负债 所有者权利 = 资金（capital） 保险公司财务管理的概念： 从实务操作上的定义 从组织管理上的定义 保险公司财务管理的概念实际上涉及到 两个子概念，即财务和资本

後手 保险公司财务管理的概念 财务 如何记录 会计 财务分析 财务管理 ■资金 从哪里来 如何管理 怎样分配 保险公司财务管理 复旦大学经济学院 许闲,2017

保险公司财务管理 © 复旦大学经济学院 许闲，2017 5 财务 资金 保险公司财务管理的概念 如何记录 会计 财务分析 财务管理 从哪里来？ 如何管理 怎样分配

後手 保险公司财务管理的特点 ■保险行业经营的特殊性(对保险公司财务管理的影响) ■保险的社会属性对偿付能力的要求更高 日保险的质的特的刚性理评价指标 保险公司财务管理的特殊性 ■保险公司面临着严格于其他行业的财务监管 ■保险公司财务管理具有时间关联性 利润射幸性增加了保险公司财务管理的不确定性 保险经营要求效率与风险平衡的资金流管理 保险公司财务管理 复旦大学经济学院 许闲,2017

保险公司财务管理 © 复旦大学经济学院 许闲，2017 6 保险公司财务管理的特点 保险行业经营的特殊性（对保险公司财务管理的影响） 保险的社会属性 对偿付能力的要求更高 保险产品的无形性 不确定性 保险的资金链 特殊的财务管理评价指标 保险公司财务管理的特殊性 保险公司面临着严格于其他行业的财务监管 保险公司财务管理具有时间关联性 利润射幸性增加了保险公司财务管理的不确定性 保险经营要求效率与风险平衡的资金流管理

後手 保险公司财务管理的特点 ■保险公司面临着严格于其他行业的■保险公司财务管理具有时间关联性 财务监管 ?如何理解 资产负债表 公众监管 资产帐户投资负债类责任准 科目的管理:备金的管理 商业监管 ·保险公司·长期保险合 投保人/投资同 人 ·短期保险合 ·如何记录同 法律监管 负债管理与保险公司获利能力存 在着此消彼长的关系 保险公司财务管理 复旦大学经济学院 许闲,2017

保险公司财务管理 © 复旦大学经济学院 许闲，2017 7 保险公司面临着严格于其他行业的 财务监管 保险公司财务管理的特点 公众监管 商业监管 法律监管 保险公司财务管理具有时间关联性 ？ 如何理解 负债管理与保险公司获利能力存 在着此消彼长的关系 资产负债表 资产帐户投资 科目的管理: • 保险公司 • 投保人/投资 人 • 如何记录 负债类责任准 备金的管理: • 长期保险合 同 • 短期保险合 同

後手 保险公司财务管理的特点 ■利润射幸性增加了保险公司财务管理的不确定性 ■中国的实际情况? ■目前世界各国巨灾保险赔付率的平均水平为36% ■2009年全球的巨灾经济损失约为620亿美元,总损失的约40%(260 亿美元)通过保险赔付由保险公司予以承担 2008年1月初发生在我国的低温冰雪灾害造成了直接经济损失 1516.5亿元人民币,其中保险公司的保险赔付仅为60.39亿元,救灾 比率仅为398% ■2008年的汶川地震中,相对于8451亿元的巨大直接经济损失,保险 公司的赔付额度仅为7.13亿元,救灾比率仅为0.08% ■截至到2010年8月12日,舟曲特大泥石流灾害的理赔案件仅仅为76 件,所能评估的可赔付损失仅仅为900余万元,保险赔付占舟曲泥石 流灾害直接经济损失的比率将少于0001% 保险公司财务管理 复旦大学经济学院 许闲,2017

保险公司财务管理 © 复旦大学经济学院 许闲，2017 8 利润射幸性增加了保险公司财务管理的不确定性 中国的实际情况? 目前世界各国巨灾保险赔付率的平均水平为36% 2009年全球的巨灾经济损失约为620亿美元，总损失的约40%（260 亿美元）通过保险赔付由保险公司予以承担 2008年1月初发生在我国的低温冰雪灾害造成了直接经济损失 1516.5亿元人民币，其中保险公司的保险赔付仅为60.39亿元，救灾 比率仅为3.98% 2008年的汶川地震中，相对于8451亿元的巨大直接经济损失，保险 公司的赔付额度仅为7.13亿元，救灾比率仅为0.08% 截至到2010年8月12日，舟曲特大泥石流灾害的理赔案件仅仅为76 件，所能评估的可赔付损失仅仅为900余万元，保险赔付占舟曲泥石 流灾害直接经济损失的比率将少于0.001%。 保险公司财务管理的特点

後手 保险公司财务管理的特点 ■保险经营要求效率与风险平衡的资金流管理 资金管理工作就是保证资金 流动性 流动的安全,准确判断各个 作业环节对资金流量的规模、 时间安排等方面的需求,及 时满足业务、费用和资本性 支出的需要。同时,财务管 风险性)(收益性 理还需要对存量资金的使用 提出变现能力、波动性、时 间安排等方面的要求 保险公司财务管理 复旦大学经济学院 许闲,2017

保险公司财务管理 © 复旦大学经济学院 许闲，2017 9 保险经营要求效率与风险平衡的资金流管理 保险公司财务管理的特点 流动性 风险性 收益性 资金管理工作就是保证资金 流动的安全，准确判断各个 作业环节对资金流量的规模、 时间安排等方面的需求，及 时满足业务、费用和资本性 支出的需要。同时，财务管 理还需要对存量资金的使用 提出变现能力、波动性、时 间安排等方面的要求

後手 保险公司财务管理的目标 为什么?是什么?财务管理上如何实现? 生存目标-偿 付能力 保险监 投保人 管 发展目标-盈 投资者, 利能力 所有者 根本目标一公 公司价值最大化 司价值最大化 保险公司财务管理 复旦大学经济学院 许闲,2017

保险公司财务管理 © 复旦大学经济学院 许闲，2017 10 生存目标---偿 付能力 发展目标---盈 利能力 根本目标---公 司价值最大化 保险公司财务管理的目标 为什么? 是什么? 财务管理上如何实现? 公司价值最大化 投资者, 所有者 投保人 保险监 管