复旦大学：《金融市场》PPT教学课件_03 金融市场媒体

第三讲金融市场媒体 金融市场经纪人 投资银行、证券公司、商人银行 证券交易所 四、信托投资公司、基金公司等其他金 融市场媒体

第三讲 金融市场媒体 一、金融市场经纪人 二、投资银行、证券公司、商人银行 三、证券交易所 四、信托投资公司、基金公司等其他金 融市场媒体

金融市场经纪人 金融市场媒体是指那些在金融市场 上充当交易媒介,从事交易或促使交易 完成的组织、机构或个人, 金融市场的媒体多种多样,既有在 金融市场扮演着各种角色的经纪人,也 有各种性质的金融中介机构。它们在金 融市场中扮演着非常重要的角色,是金 融市场得以顺利发展的保障

一、金融市场经纪人 金融市场媒体是指那些在金融市场 上充当交易媒介，从事交易或促使交易 完成的组织、机构或个人。 金融市场的媒体多种多样，既有在 金融市场扮演着各种角色的经纪人，也 有各种性质的金融中介机构。它们在金 融市场中扮演着非常重要的角色，是金 融市场得以顺利发展的保障

1经纪人的含义 经纪人又称“中间人”,它是作为 中介撮合两个相关的市场主体并收取佣 金的商人或商号 2经纪人的分类 货币经纪人、证券经纪人、证券承 销人、外汇经纪人

1.经纪人的含义 经纪人又称“中间人”，它是作为 中介撮合两个相关的市场主体并收取佣 金的商人或商号。 2.经纪人的分类 货币经纪人、证券经纪人、证券承 销人、外汇经纪人

(1)货币经纪人 a含义与分类 货币经纪人就是指在货币市场上充 当交易双方中介收取佣金的中间商人 货币经纪人又可以细分为三种:货 币中间商、票据经纪人、短期证券经纪 人

（1）货币经纪人 a.含义与分类 货币经纪人就是指在货币市场上充 当交易双方中介收取佣金的中间商人。 货币经纪人又可以细分为三种：货 币中间商、票据经纪人、短期证券经纪 人

b功能 货币经纪人的主要业务是为客户的 货币交易提供中介服务 c货币经纪人获利的途径 是收取佣金;二是赚取价差

b.功能 货币经纪人的主要业务是为客户的 货币交易提供中介服务 c.货币经纪人获利的途径 一是收取佣金；二是赚取价差

(2)证券经纪人 义 从狭义范围来看,证券经纪人就是为客户 证券交易提供中介服务,并收取佣金的中间商 人。他们以代理人的身份从事证券交易,与客 户是委托代理关系。证券经纪人既可以是自然 经纪人(自由经纪人),也可以是法人经纪人 法人经纪人一般由银行、证券公司、信托公司 等具有合法经营地位的证券经营机构承担证券 经纪人角色,称为证券经纪商

（2）证券经纪人 a.含义 从狭义范围来看，证券经纪人就是为客户 证券交易提供中介服务，并收取佣金的中间商 人。他们以代理人的身份从事证券交易，与客 户是委托代理关系。证券经纪人既可以是自然 经纪人（自由经纪人），也可以是法人经纪人。 法人经纪人一般由银行、证券公司、信托公司 等具有合法经营地位的证券经营机构承担证券 经纪人角色，称为证券经纪商

b.类型 佣金经纪人 次经纪人 专业经纪人(专家经纪人 零股经纪人 债券经纪人 证券自营商(证券买卖商)

b.类型 • 佣金经纪人 • 次经纪人 • 专业经纪人（专家经纪人） • 零股经纪人 • 债券经纪人 • 证券自营商（证券买卖商）

(3)证券承销人 含义 证券承销人是指依照规定有权包销或代销 有价证券的证券经营机构或商号 b作用 受发行人的委托,寻找潜在的投资公众, 并且通过一系列广泛有效的公关活动,将这些 潜在的投资人引导成为真正的投资者,从而使 发行人募集到所需要的资金

（3）证券承销人 a.含义 证券承销人是指依照规定有权包销或代销 有价证券的证券经营机构或商号。 b.作用 受发行人的委托，寻找潜在的投资公众， 并且通过一系列广泛有效的公关活动，将这些 潜在的投资人引导成为真正的投资者，从而使 发行人募集到所需要的资金

c承销的方式 包销 代销 d.证券承销 证券承销是证券承销人代理证券发行人发 行证券的行为 证券承销分为三个阶段:1)发行准备阶段: 2)签订协议阶段3)证券发行阶段

c.承销的方式 • 包销 • 代销 d. 证券承销 证券承销是证券承销人代理证券发行人发 行证券的行为 证券承销分为三个阶段：1）发行准备阶段： 2） 签订协议阶段 3） 证券发行阶段

(4)外汇经纪人 a.含义 外汇经纪人是指在外汇市场上为 了促成买卖双方的外汇交易成交的中 介人。 b.功能 外汇经纪人的作用就是撮合外汇 买卖双方,并通过提供这种中介服务 来收取佣金获利

（4）外汇经纪人 a. 含义 外汇经纪人是指在外汇市场上为 了促成买卖双方的外汇交易成交的中 介人。 b. 功能 外汇经纪人的作用就是撮合外汇 买卖双方，并通过提供这种中介服务 来收取佣金获利