石河子大学：《计量经济学》课程教学课件（讲稿）第7章 分布滞后模型与自回归模型

计量经济学 第七章 分布滞后模型与自回归模型

1 第七章 分布滞后模型与自回归模型 计量经济学

引子：货币政策效应的时滞 货币供给的变化对经济影响很大，货币政策总是备受关 注。 货币政策的影响效应存在着时间上的滞后。在货币政策 的传导过程中，货币扩张首先促使利率降低，或者一般价格 水平的上升，这需要一段时间。 这些因素对以GDP为代表的经济增长的影响，更是需要 段时间才能显示出来。只有经过一段时间以后，支出对利 率的反应增强，投资、进出口和消费才会不断上升，货币政 策才最终促使GDP增加。通常，货币扩张对GDP影响的最 高点可能是在政策实施以后的一到两年间达到

2 引子: 货币政策效应的时滞 货币供给的变化对经济影响很大，货币政策总是备受关 注。 货币政策的影响效应存在着时间上的滞后。在货币政策 的传导过程中，货币扩张首先促使利率降低，或者一般价格 水平的上升，这需要一段时间。 这些因素对以GDP为代表的经济增长的影响，更是需要 一段时间才能显示出来。只有经过一段时间以后，支出对利 率的反应增强，投资、进出口和消费才会不断上升，货币政 策才最终促使GDP增加。通常，货币扩张对GDP影响的最 高点可能是在政策实施以后的一到两年间达到

思考 在现实经济活动中，滞后现象是普遍存在的， 这就要求我们在做经济分析时应该考虑时滞的影 响。 怎样才能把这类时间上滞后的经济关系纳入计 量经济模型呢？

3 在现实经济活动中，滞后现象是普遍存在的， 这就要求我们在做经济分析时应该考虑时滞的影 响。 怎样才能把这类时间上滞后的经济关系纳入计 量经济模型呢？ 思 考

第七章 分布滞后模型与自回归模型 本章主要讨论： ·滞后效应与滞后变量模型 ●分布滞后模型的估计 。自回归模型的构建 ●自回归模型的估计

4 第 七 章 分布滞后模型与自回归模型 本章主要讨论: ●滞后效应与滞后变量模型 ●分布滞后模型的估计 ●自回归模型的构建 ●自回归模型的估计

第一节滞后效应与滞后变量模型 本节基本内容： 。经济活动中的滞后现象 ·滞后效应产生的原因 ●滞后变量模型

5 第一节 滞后效应与滞后变量模型 本节基本内容: ●经济活动中的滞后现象 ●滞后效应产生的原因 ●滞后变量模型

一、经济话动中的滞后现象 解释变量与被解释变量的因果联系不可能在短时间内完 成，在这一过程中通常都存在时间滞后，也就是说解释变 量需要通过一段时间才能完全作用于被解释变量。 此外，由于经济活动的惯性，一个经济指标以前的变化态 势往往会延续到本期，从而形成被解释变量的当期变化同 自身过去取值水平相关的情形。 这种被解释变量受自身或其它经济变量过去值影响的现象 称为滞后效应。 6

6 一 、经济活动中的滞后现象 解释变量与被解释变量的因果联系不可能在短时间内完 成，在这一过程中通常都存在时间滞后，也就是说解释变 量需要通过一段时间才能完全作用于被解释变量。 此外，由于经济活动的惯性，一个经济指标以前的变化态 势往往会延续到本期，从而形成被解释变量的当期变化同 自身过去取值水平相关的情形。 这种被解释变量受自身或其它经济变量过去值影响的现象 称为滞后效应

二、滞后效应产生的原因 ●心理预期因素（收入与储蓄） ●技术因素（革新） ●制度因素（制度的外衣)

7 l心理预期因素(收入与储蓄） l技术因素（革新） l制度因素（制度的外衣） 二、滞后效应产生的原因

三、滞后变量模型 滞后变量：是指过去时期的、对当前被解释变量 产生影响的变量。滞后变量分为滞后解释变量与 滞后被解释变量。 把滞后变量引入回归模型，这种回归模型称为滞 后变量模型

8 滞后变量：是指过去时期的、对当前被解释变量 产生影响的变量。滞后变量分为滞后解释变量与 滞后被解释变量。 把滞后变量引入回归模型，这种回归模型称为滞 后变量模型。 三、滞后变量模型

滞后变量模型的一般形式为 y,=0+fX,+阝X+阝2X,-2+.+阝，Xx +YYa+YY2十+Y,g+4 其中s,9分别为滞滯后解释变量和滞后被解释变 量的滞后期长度

9 滞后变量模型的一般形式为 其中 分别为滞后解释变量和滞后被解释变 量的滞后期长度。 s, q 0 1 1 2 2 1 1 2 2 t t t t s t s t t q t q t Y X X X X Y Y Y u a b b b b g g g - - - - - - = + + + + + + + + + + L L

C 1.分布滞后模型 被解释变量受解释变量的影响分布在解释变量 不同时期的滞后值上，即模型形如 y=0+βX+βX+fX2++阝，X,+4 具有这种滞后分布结构的模型称为分布滞后模 型，其中S为滞后长度。根据滞后长度了取为 有限和无限，模型分别称为有限分布滞后模型 和无限分布滞后模型。 10

10 1.分布滞后模型 被解释变量受解释变量的影响分布在解释变量 不同时期的滞后值上，即模型形如 具有这种滞后分布结构的模型称为分布滞后模 型，其中 为滞后长度。根据滞后长度 取为 有限和无限，模型分别称为有限分布滞后模型 和无限分布滞后模型。 Yt =a+b0Xt +b1Xt-1+b b 2 2 Xt- - +L+ + sX u t s t s s