《国际金融》第五章 外汇业务

第5章外汇业务 外汇市场 外汇交易 汇率折算与进出口报价

第5章 外汇业务 外汇市场 外汇交易 汇率折算与进出口报价

5.1外汇市场 5.1.1外汇市场的概念及其划分 5.1.2外汇市场的构成

5.1 外汇市场 5.1.1 外汇市场的概念及其划分 5.1.2 外汇市场的构成

5.1.1外汇市场的概念及其划分 外汇市场是进行外汇买卖的场所,是国际金融市 场重要的组成部分。 外汇市场根据不同的标准可以有几种划分: (1)有形市场和无形市场 (2)客户与银行间外汇市场、银行与银行间 外汇市场、中央银行与银行间外汇市场

5.1.1 外汇市场的概念及其划分 外汇市场是进行外汇买卖的场所，是国际金融市 场重要的组成部分。 外汇市场根据不同的标准可以有几种划分： （1）有形市场和无形市场 （2）客户与银行间外汇市场、银行与银行间 外汇市场、中央银行与银行间外汇市场

5.1.2外汇市场的构成 外汇市场主要由外汇银行、外汇经纪人、中 央银行和客户四部分构成: 1.外汇银行 2.外汇经纪人 3.中央银行 4.客户 交易方式 场外交易 电子交易系统 交易所大厅

5.1.2 外汇市场的构成 外汇市场主要由外汇银行、外汇经纪人、中 央银行和客户四部分构成： 1.外汇银行 2.外汇经纪人 3.中央银行 4.客户 交易方式 场外交易 电子交易系统 交易所大厅

5.2外汇交易 5.2.1外汇交易简介 5.2.2即期交易 5.2.3远期交易 5.2.4套汇 5.2.5套利 5.2.6外汇掉期 5.2.7外汇期权 5.2.8外汇期货

5.2 外汇交易 5.2.1 外汇交易简介 5.2.2 即期交易 5.2.3 远期交易 5.2.4 套汇 5.2.5 套利 5.2.6 外汇掉期 5.2.7 外汇期权 5.2.8 外汇期货

5.2.1外汇交易简介 1.外汇交易又称外汇买卖,即把本国货币 兑换成外国货币,或把外国货币兑换成本国货币, 或者把一种外国货币兑换成为另一种外国货币 2外汇头寸是指外汇银行所持有的各种外 币帐户的余额状况。银行买卖的外汇数额经常是 不平衡的,即会出现“多头”与“空头” 3外汇交易类型主要有即期外汇交易、远 期外汇交易、套汇与套利、外汇掉期交易、外汇 期权交易、外汇期货交易、互换交易等几种基本 的类型

5.2.1 外汇交易简介 1.外汇交易 又称外汇买卖，即把本国货币 兑换成外国货币，或把外国货币兑换成本国货币， 或者把一种外国货币兑换成为另一种外国货币。 2.外汇头寸 是指外汇银行所持有的各种外 币帐户的余额状况。银行买卖的外汇数额经常是 不平衡的，即会出现“多头”与“空头” 。 3.外汇交易类型 主要有即期外汇交易、远 期外汇交易、套汇与套利、外汇掉期交易、外汇 期权交易、外汇期货交易、互换交易等几种基本 的类型

5.2.2即期交易 1.即期交易的概念 即期外汇交易,又称现汇交易,是指在外汇买卖成交 后,原则上在两天内办理交割的外汇交易。这里需要说明几 第一,所谓“交割”,是指买卖双方支付货币的行为。 第二,在通常情况下,即期外汇交易是指在成交后两日 内办理交割的外汇交易。 第三,即期交易中所说的“日”,是指营业日,即两个 清算国的银行均开门营业的日子,以保证交易双方同时完成 货币的收付

5.2.2 即期交易 1. 即期交易的概念 即期外汇交易，又称现汇交易，是指在外汇买卖成交 后，原则上在两天内办理交割的外汇交易。这里需要说明几 点： 第一，所谓“交割” ，是指买卖双方支付货币的行为。 第二，在通常情况下，即期外汇交易是指在成交后两日 内办理交割的外汇交易。 第三，即期交易中所说的“日” ，是指营业日，即两个 清算国的银行均开门营业的日子，以保证交易双方同时完成 货币的收付

复习 REUTERS系统 B| bomberg系统 Bridge information system

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2.即期交易的报价 在即期外汇交易中,外汇银行在报价时都遵循 定的惯例: 第一,报价方法采用美元标价法 第二,报价行一般采用双报价方法,即同时报出 买价和卖价。 第三,在实际操作中,外汇交易员只报汇价的最 后两位数

2. 即期交易的报价 在即期外汇交易中，外汇银行在报价时都遵循一 定的惯例： 第一，报价方法采用美元标价法。 第二，报价行一般采用双报价方法，即同时报出 买价和卖价。 第三，在实际操作中，外汇交易员只报汇价的最 后两位数

即期交易的动机 交易需要 头寸平衡需要 投机

◼ 即期交易的动机 • 交易需要 • 头寸平衡需要 • 投机