《财务管理》课程教学资源（教案讲义）第十二章 流动负债

第十二章流动负债 【教学内容】 1.银行短期借款基本内容，种类和程序2.商业信用的概念，形式.条件和优 缺点3.短期融资券种类，发行程序和优缺点 【教学目的与要求】1理解短期借款的内容，种类和程序2，掌握商业信用的概念，形式条件 和优缺点3理解短期融资券的种类，发行程序和优缺点 【教学重点与难点】 短期借款种类和的优缺点，商业信用的形式和优缺点，短期融资种类，程 序和优缺点 【教学方法与手段】 教师结合案例讲授：多媒体。 【教学时数】 课堂教学时数：2课时 【课后练习】 本章有关练习题，要求全做 第一节银行短期借款 一、短期借款的信用条件 (I)信用额度。信用额度是银行对借款人规定的无担保贷款的最高限额。信用额度的 有效期限通常为一年，但也可以延期一年。 (2)周转信用协议。周转信用协议是银行具有法律义务地承诺提供不超过某一最高限 额的正式贷款协议。企业需就未使用部分向银行交纳承诺费用。 (3)补偿性余额。该法下企业负担的实际利率高于名义利率 二、短期借款的成本 (1)收款法。该法下名义利率与实际利率相符。 (2)贴现法。实际利率大于名义利率。 (3)加息法。实际利率=名义利率2

第十二章 流动负债 【教学内容】 1.银行短期借款基本内容,种类和程序 2.商业信用的概念,形式.条件和优 缺点 3.短期融资券种类,发行程序和优缺点 【教学目的与要求】1.理解短期借款的内容,种类和程序 2.掌握商业信用的概念,形式.条件 和优缺点 3.理解短期融资券的种类,发行程序和优缺点 【教学重点与难点】 短期借款种类和的优缺点 , 商业信用的形式和优缺点, 短期融资种类,程 序和优缺点 【教学方法与手段】 教师结合案例讲授；多媒体。 【教学时数】 课堂教学时数： 2 课时 【课后练习】 本章有关练习题，要求全做 第一节 银行短期借款 一、短期借款的信用条件 （1）信用额度。信用额度是银行对借款人规定的无担保贷款的最高限额。信用额度的 有效期限通常为一年，但也可以延期一年。 （2）周转信用协议。周转信用协议是银行具有法律义务地承诺提供不超过某一最高限 额的正式贷款协议。企业需就未使用部分向银行交纳承诺费用。 （3）补偿性余额。该法下企业负担的实际利率高于名义利率。 二、短期借款的成本 （1）收款法。该法下名义利率与实际利率相符。 （2）贴现法。实际利率大于名义利率。 （3）加息法。实际利率＝ 名义利率×2

3、短期借款的优缺点：优点是灵活方便且时效性强，可根据自身资金需要随时取得短 期借款：缺点是筹资成本高，尤其是带有附加条件的情况下，筹资风险加大。 第二节商业信用 一、定义： 商业信用是指商品交易中以延期付款或预收货款进行购销活动而形成的借贷关系。 (1)具体形式：应付账款、应付票据、预收账款。 (2)商业信用是一种自然性融资，是一种直接信用行为。 二、信用条件(2/10，N/30) (1)经济含义：客房在购货后10天内付款，享受2%的现金折扣，在30天内付款，则 不享受折扣。 (2)基本要素：现金折扣、折扣期限、信用期限。 (3)三种信用：免费信用、有代价信用、展期信用。 折扣百分比 360 (4)放弃现金折扣成本=1一折扣百分比信用期限·折扣期限 (5)是否享受现金折扣的决策依据： 当企业为享受折扣及早付款而筹资所付出的代价大于放弃现金折扣成本时，选择放弃： 否则选择享受。 (6)付款期越长，其放弃现金折扣的成本越小，但企业信用状况可能会受到影响。如 选择放弃，则应在信用期的最后一天付款。 3、商业信用筹资的优缺点： 优点：容易取得，不需进行人为筹资：企业如果不放弃现金折扣，不使用带息票据，商 业信用筹资就没有筹资成本。缺点：期限太短，而且放弃现金折扣的代价往往很高

3、短期借款的优缺点：优点是灵活方便且时效性强，可根据自身资金需要随时取得短 期借款；缺点是筹资成本高，尤其是带有附加条件的情况下，筹资风险加大。 第二节 商业信用 一、定义： 商业信用是指商品交易中以延期付款或预收货款进行购销活动而形成的借贷关系。 （1）具体形式：应付账款、应付票据、预收账款。 （2）商业信用是一种自然性融资，是一种直接信用行为。 二、信用条件（2/10，N/30） （1）经济含义：客房在购货后 10 天内付款，享受 2%的现金折扣，在 30 天内付款，则 不享受折扣。 （2）基本要素：现金折扣、折扣期限、信用期限。 （3）三种信用：免费信用、有代价信用、展期信用。 （4）放弃现金折扣成本＝ 折扣百分比 信用期限 折扣期限 折扣百分比 - 360 1  − （5）是否享受现金折扣的决策依据： 当企业为享受折扣及早付款而筹资所付出的代价大于放弃现金折扣成本时，选择放弃； 否则选择享受。 （6）付款期越长，其放弃现金折扣的成本越小，但企业信用状况可能会受到影响。如 选择放弃，则应在信用期的最后一天付款。 3、商业信用筹资的优缺点： 优点：容易取得，不需进行人为筹资；企业如果不放弃现金折扣，不使用带息票据，商 业信用筹资就没有筹资成本。缺点：期限太短，而且放弃现金折扣的代价往往很高