复旦大学：《投资学原理 Investments》课程教学资源（试卷习题）第六章【有效市场假说与行为金融理论】——习题答案

第六章有效市场假说与行为金融理论 一、单选题 2.B 5.C 多选题 4.ABD 5.ABC 计算题 1.为零。如果不是,则可以用一期的收益去预测下一期的收益从而获得异常利润 2.市场的收益率为8%。因此,根据市场收益预期的吉利汽车公司的收益为 0.10%+1.1x8%=8.9%。吉利汽车公司的实际收益为7%,意味着有异常收益-1.9%。 3.根据市场表现,这两只股票的预期的收益为: A公司:0.2%+1.4×3%4.4% B公司:0.1%+0.6×3%=1.7% A公司表现低于预期;B公司的表现则超出预期。我们得出的结论是B公司赢了这场官 4.买入。在你看来,企业并不像其他人认为的那么糟。因此,你认为该企业是被市场低估 的。企业的前景与形成股价的市场的前景相比,你对企业的前景要乐观些

第六章 有效市场假说与行为金融理论 一、单选题 1. C 2.B 3.A 4.C 5.C 二、多选题 1. BC 2.CD 3.ABC 4.ABD 5.ABC 三、计算题 1. 为零。如果不是，则可以用一期的收益去预测下一期的收益从而获得异常利润。 2. 市场的收益率为8%。因此，根据市场收益预期的吉利汽车公司的收益为 0 . 1 0% + 1 . 1×8%= 8 . 9%。吉利汽车公司的实际收益为7%，意味着有异常收益-1 . 9%。 3. 根据市场表现，这两只股票的预期的收益为： A 公司：0 . 2%+ 1 . 4×3%= 4 . 4% B 公司：-0 . 1%+ 0 . 6×3%= 1 . 7% A 公司表现低于预期；B 公司的表现则超出预期。我们得出的结论是 B 公司赢了这场官 司。 4. 买入。在你看来，企业并不像其他人认为的那么糟。因此，你认为该企业是被市场低估 的。企业的前景与形成股价的市场的前景相比，你对企业的前景要乐观些