复旦大学：《投资学原理 Investments》课程教学资源（试卷习题）第六章【有效市场假说与行为金融理论】——计算题

第六章有效市场假说与行为金融理论 计算题 1、如果市场是有效率的,在不重叠的两个时期内股票收益率的相关系数是多少? 2、以往月份吉利汽车公司股票收益率的回归分析有以下结论,这一估计在长期内固定不变 rGM=010%+11Rm,如果市场指数后来上涨了8%,而吉利汽车公司的股价上升了7% 吉利汽车公司的股票价格的不正常变化是多少? 3、在最近的一场官司中,A公司控告B公司侵犯了它的专利权。陪审团今天将作出判决 A公司的收益率rA=31%,B公司的收益率rB=25%。市场今天对有关收益率的好消息 作出反应,市场收益率M=3%。从线性回归模型的估计得出这两只股票的收益率与市场 资产组合的关系如下: A公司:rA=0.20%+1.4rM B公司:rB=-0.10%+0.6M 根据这些数据,投资者认为哪家公司贏得了这场官司? 4、投资者知道A公司的业绩很差,在1(最差)到10(最好)的等级中,投资者会给它5分 而市场的一致评价认为其管理层分数为3。投资者是买入还是卖出该股票?

第六章 有效市场假说与行为金融理论 计算题 1、 如果市场是有效率的，在不重叠的两个时期内股票收益率的相关系数是多少？ 2、以往月份吉利汽车公司股票收益率的回归分析有以下结论，这一估计在长期内固定不变。 rGM＝0.10%＋1.1Rm,如果市场指数后来上涨了 8%，而吉利汽车公司的股价上升了 7%， 吉利汽车公司的股票价格的不正常变化是多少？ 3、在最近的一场官司中，A 公司控告 B 公司侵犯了它的专利权。陪审团今天将作出判决。 A 公司的收益率 rA＝3.1%，B 公司的收益率 rB＝2.5%。市场今天对有关收益率的好消息 作出反应，市场收益率 rM＝3%。从线性回归模型的估计得出这两只股票的收益率与市场 资产组合的关系如下： A 公司：rA＝0 . 2 0%＋1 . 4rM B 公司：rB＝-0 . 1 0%＋0 . 6rM 根据这些数据，投资者认为哪家公司赢得了这场官司？ 4、投资者知道 A 公司的业绩很差，在 1 (最差)到 1 0 (最好)的等级中，投资者会给它 5 分， 而市场的一致评价认为其管理层分数为 3。投资者是买入还是卖出该股票？