《商业银行经营管理》课程教学课件（商业银行学）第九章 商业银行的证券投资管理

第九章 商业银行的证券投 资管理

第九章 商业银行的证券投 资管理

商业银行证券投资概述 商业银行证券投资的收益 CON 与风险 目录 TEST 商业银行证券投资的一般 策略 银行业和证券业的分离与 融合

目录 CON TEST 商业银行证券投资概述 商业银行证券投资的收益 与风险 商业银行证券投资的一般 策略 银行业和证券业的分离与 融合

PART ONE 商业银行证券投资概述

PART ONE 商业银行证券投资概述

商业银行证券投资的功能 利息收入； 是利率风险管理工具；资本利得（损失） 分散风险 短期证券是银行保持 流动性的二级储备； 中长期证券也有一定 选择风险较小的 的流动性 证券；降低资金 利息收入不计 获取收益 成本 入应纳税所得 管理风险 额 增强流动性 管理风险资本 税收庇护

1-1 商业银行证券投资的功能 获取收益 管理风险 增强流动性 利息收入； 是利率风险管理工具；资本利得（损失） 分散风险 管理风险资本 税收庇护 短期证券是银行保持 流动性的二级储备； 中长期证券也有一定 选择风险较小的 的流动性 证券；降低资金 利息收入不计 成本 入应纳税所得 额

证券投资的种类 政府债券 公司债券 股票 商业票据 银行承兑汇票 回购协议 中央银行票据 创新的金融工具

1-2 证券投资的种类 公司债券 政府债券 商业票据 股票 回购协议 银行承兑汇票 中央银行票据 创新的金融工具

目前我国商业银行证券投资的可供选择 有：国库券、国家建设债券、国家投资 债券、国家特种债券、金融债券、企业 债券、央行票据、回购协议和银行承兑 票据。 2025/4/2

2025/4/2 目前我国商业银行证券投资的可供选择 有：国库券、国家建设债券、国家投资 债券、国家特种债券、金融债券、企业 债券、央行票据、回购协议和银行承兑 票据。 1-2

买入返售金融资产和卖出回购金融资产款 买入返售金融资产，是指本集团按返售协议先买入再按固定价格返售的金融资 产所融出的资金。卖出回购金融资产款，是指本集团按回购协议先卖出再按固 定价格回购的金融资产所融入的资金。 买入返售金融资产和卖出回购金融资产款按业务发生时实际支付或收到的款项 入账并在资产负债表中反映。买入返售的已购入标的资产不予以确认；卖出回 购的标的资产仍在资产负债表中反映。 买入返售和卖出回购业务的买卖差价在相关交易期间以实际利率法摊销，分别 确认为利息收入和利息支出。 2025/4/2

2025/4/2

买入返售金融资产按标的资产的类别列示如下： 本集团 本行 2018年 2017年 2018年 2017年 货券 一政府债养 62,775 106,541 53,840 99,055 一政策性银行、银行及非 银行金融机构债券 77,639 94.461 67,934 92,106 一企业债养 28 2,618 一其他 1.051 小计 140,442 204,671 121,774 191,161 票据 61,302 3,689 61,302 3,689 应计利息 145 不适用 129 不适用 总额 201,889 208,360 183,205 194,850 减值准备（附注22） (44) (44) 净颜 201,845 208,360 183,161 194,850

2025/4/2

持有作交易用途 )债养 本集团 本行 2018年 2017年 2018年 2017年 政府 8,361 10,812 7,126 7,165 中夹银行 、 543 政策性银行 41,068 22,395 17,074 11,623 银行及非银行金融机构 52,288 58.485 19.014 11,384 企业 117,040 97,212 19,883 10.974 合计 218.757 189.447 63.097 41,146 上市（注） 218,757 189.447 63,097 41.146 其中：于香港上市 1,091 26 合计 218,757 189.447 63,097 41,146 注：上市债券包含在中国内地银行间债券市场交易的债券

2025/4/2

2018年 本集网 本行 公允价值 股利救入 公允价值 胶利收入 国家融资权保基金有限 责任公司 750 750 中信银行股份有限公司 696 44 696 44 VISA组织 569 1 542 1 平安银行股份有限公司 290 4 290 4 俄罗斯外贸银行陵份有 限公司 258 25 中国银联股份有限公司 221 16 215 15 中国建设银行（亚洲）股 份有限公司 7,040 311 其他 510 7 177 1 合计 3,294 97 9,710 376 成本 2,495 8,209 景计公允价值变动 799 1,501 本集团没有在2018年出售上述投资，也没有在权盖中转移相关深计收益或损失：

2025/4/2