《审计学》课程教学资源（案例教学）12.投资与筹资循环案例

投资与筹资循环案例 案例1 审计人员在对某企业的短期借款进行审计时，计划将企业的短期借款额与发放贷款的银 行对帐。查阅企业短期借款明细帐，发现一部分借款项目有余额，另外一些年度内发生的和 以前年度发生的借款项目，借贷方己结平，没有余额。 问题： 1.审计人员应就审查时有余额的短期借款项目与银行对帐？还是应将对帐范围扩大到 所有发生过业务的借款项目？为什么 2.对帐时，应间银行征陶些内容 案例2 审计人员对某公司今年会计报表进行审计。本年度内公司向银行借入一笔长期贷款，贷 款合同规定：(1)公司以周定资产和存货为贷款担保：(2)公司债务总额与所有者权益之比 不符超过2：1：(3)非经银行同意不得派发股利：(4)自明年七月一日起分期归还贷款 问题： 如果不考虑相关的内部档制，宙计人员对上述借款项目成采用哪些宙计程序。 案例3 审计人员除验证公司所有已入帐的长期负债外，还应采取哪些审计步强，以确定被审计 单位有无未入帐的长期债务？ 案例4 “郑用百文”的前身是郑州百货文化用品采的供应站，成立千1949年11月】日，是一 家老牌国有企业。1992年12月，公司进行了增资扩股，共募集资金19562万元。经中国证 监会批准，郑州百文股份有限公司作为“历史遗留股”于1996年4月18日在上海证券交易 所挂牌交易。股票简称“郑州百文”，股票代码600898，属商业类股票。公司主营：百货文 化用品、五金交电、油墨及印刷器材、家具、食品、针纺织品、日用杂品、烟酒，等等。 上市一年后.由于“郑州百文”骄人的业结，不仅使比股价飘升，也使“郑州百文”成 为沪深两市商贸 股中 的领头羊。1998年3月日 司公布1997年年报。年报显 司97年度业务迅速扩张，其销售额在96年度比前 年翻一番的情况下，97年以惊人的速 度在96年的基础上又翻了一番。与此同时，每股收益和净资产收益率均比96年有所增长。 进入1998年，局势骤然急转。“郑州百文”在98年度发生巨亏，净利润从1997年盈利 7800万元变为1998年亏损50000万元。一夜间，一个绩优股沦落为巨亏股。 截至1999年8月31日的“郑州百文”1999年中报，反映了该公司没有扭亏的趋势 并且经营情况愈加 达到严重资不抵债的地步。继198年年报之后， 注册会计师再 次对“郑州百文”财务报告出具了拒绝表示意见的审计报告。 对于如此大幅度的变化，我们将对“郑州百文”的会计历史资料进行分析。并力图通过 这些会计分析，使我们对“郑州百文”的兴衰史有进一步的了解。 首先，我们先对“郑州百文”从1996年上市到1999年中报为止的主要财务数据讲行了 整理和分析 主要财务数据99年中期 98年年末 98年中期 97年年末 96年年末 主营业务收入 67926.93 335501.82 211724.82 704643.36 348225.42 净利润：万元 -53388.22 -50241.46 1313.90 784329 4989.95

投资与筹资循环案例 案例 1 审计人员在对某企业的短期借款进行审计时，计划将企业的短期借款额与发放贷款的银 行对帐。查阅企业短期借款明细帐，发现一部分借款项目有余额，另外一些年度内发生的和 以前年度发生的借款项目，借贷方已结平，没有余额。 问题： 1．审计人员应就审查时有余额的短期借款项目与银行对帐？还是应将对帐范围扩大到 所有发生过业务的借款项目？为什么？ 2．对帐时，应向银行征询哪些内容？ 案例 2 审计人员对某公司今年会计报表进行审计。本年度内公司向银行借入一笔长期贷款，贷 款合同规定：（1）公司以固定资产和存货为贷款担保；（2）公司债务总额与所有者权益之比 不得超过 2：1；（3）非经银行同意不得派发股利；（4）自明年七月一日起分期归还贷款。 问题： 如果不考虑相关的内部控制，审计人员对上述借款项目应采用哪些审计程序。 案例 3 审计人员除验证公司所有已入帐的长期负债外，还应采取哪些审计步骤，以确定被审计 单位有无未入帐的长期债务？ 案例 4 “郑州百文”的前身是郑州百货文化用品采购供应站，成立于 1949 年 11 月 1 日，是一 家老牌国有企业。1992 年 12 月，公司进行了增资扩股，共募集资金 19 562 万元。经中国证 监会批准，郑州百文股份有限公司作为“历史遗留股”于 1996 年 4 月 18 日在上海证券交易 所挂牌交易。股票简称“郑州百文”，股票代码 600898，属商业类股票。公司主营：百货文 化用品、五金交电、油墨及印刷器材、家具、食品、针纺织品、日用杂品、烟酒，等等。 上市一年后，由于“郑州百文”骄人的业绩，不仅使其股价飙升，也使“郑州百文”成 为沪深两市商贸股中的领头羊。1998 年 3 月 11 日，公司公布 1997 年年报。年报显示，公 司 97 年度业务迅速扩张，其销售额在 96 年度比前一年翻一番的情况下，97 年以惊人的速 度在 96 年的基础上又翻了一番。与此同时，每股收益和净资产收益率均比 96 年有所增长。 进入 1998 年，局势骤然急转。“郑州百文”在 98 年度发生巨亏，净利润从 1997 年盈利 7800 万元变为 1998 年亏损 50 000 万元。一夜间，一个绩优股沦落为巨亏股。 截至 1999 年 8 月 31 日的“郑州百文”1999 年中报，反映了该公司没有扭亏的趋势， 并且经营情况愈加恶化，已达到严重资不抵债的地步。继 1998 年年报之后，注册会计师再 次对“郑州百文”财务报告出具了拒绝表示意见的审计报告。 对于如此大幅度的变化，我们将对“郑州百文”的会计历史资料进行分析。并力图通过 这些会计分析，使我们对“郑州百文”的兴衰史有进一步的了解。 首先，我们先对“郑州百文”从 1996 年上市到 1999 年中报为止的主要财务数据进行了 整理和分析 主要财务数据 99 年中期 98 年年末 98 年中期 97 年年末 96 年年末 主营业务收入 67926.93 335501.82 211724.82 704643.36 348225.42 净利润：万元 -53388.22 -50241.46 1313.90 7843.29 4989.95

每股收益：元 -2702 -2.54280.075 0448 0.3709 每股净资产：元 28 0.2 233 24 净资产收益率 -1148.46% 324% 19.97% 15.88% 从各主要数据的历年走势来看，1996年和1997年均为迅速增长，而从1998年起就陡 然下落，且下滑幅度惊人。 例如，虽然公司1996年和1997年分别实现主营业务收入（销售额）34.82亿元和70.46 亿元 ,同比增长152.69%和102,35%，同时，总资产增长了17825%和6043%， 举超过上 海的第一百货、北京的王府井等企业，成为我国最具规模的商贸上市公司。但是，如果从销 售利润率的角度看问题，我们发现郑州百文的利润率只有2%左右，不仅远低于商贸类上市 公司的平均水平3.77%，而且从1996年以后开始出现明显的下降，至1998年为0.69%，除 去个别的主营亏损商贸公司，排名为同类型上市公司中的倒数第二。 同时，公司的利润构成也有问题 在公司信用销售的鼎盛时期， 公司往往利用银行承兑 汇票（承兑期长达3~6个月）进行账款结算，因而从回笼货款到支付货款之间往往有3个 月的时间差，公司利用这笔巨额资金委托君安证券进行短期套利。仅1997年，该行为所产 生的投资收益就达到4116万元，占当年公司利润的总额的40%，因此，在当年的利润总额 构成中投机行为所产牛的收益占了相当大的比重。如果投资者仅仅考察其利润总领数，而忽 视了其利润总额的构成，往往就会被表面假象所迷感。 在对 郑州百文”的财务数据做了会计分析之后，我们似乎对公司管理层的行为有了 些领悟。“郑州百文”在短短一、 二年内出现巨盈或大亏，难道都是外部客观环境的经济不 景气造成的吗？难道都是这一、二年突然管理不善引起的吗？事实上，“郑州百文”现象应 验了一句谚语“罗马不是一天建成的”。“郑州百文”现象既有外部客观环境的因素，也有管 理不善的原因

每股收益：元 -2702 -2.5428 0.075 0.448 0.3709 每股净资产：元 -2.98 0.22 2.32 2.25 2.34 净资产收益率 - -1148.46% 3.24% 19.97% 15.88% 从各主要数据的历年走势来看，1996 年和 1997 年均为迅速增长，而从 1998 年起就陡 然下落，且下滑幅度惊人。 例如，虽然公司 1996 年和 1997 年分别实现主营业务收入（销售额）34.82 亿元和 70.46 亿元，同比增长 152.69%和 102.35%，同时，总资产增长了 178.25%和 60.43%，一举超过上 海的第一百货、北京的王府井等企业，成为我国最具规模的商贸上市公司。但是，如果从销 售利润率的角度看问题，我们发现郑州百文的利润率只有 2％左右，不仅远低于商贸类上市 公司的平均水平 3.77％，而且从 1996 年以后开始出现明显的下降，至 1998 年为 0.69%，除 去个别的主营亏损商贸公司，排名为同类型上市公司中的倒数第二。 同时，公司的利润构成也有问题。在公司信用销售的鼎盛时期，公司往往利用银行承兑 汇票（承兑期长达 3～6 个月）进行账款结算，因而从回笼货款到支付货款之间往往有 3 个 月的时间差，公司利用这笔巨额资金委托君安证券进行短期套利。仅 1997 年，该行为所产 生的投资收益就达到 4116 万元，占当年公司利润的总额的 40％，因此，在当年的利润总额 构成中投机行为所产生的收益占了相当大的比重。如果投资者仅仅考察其利润总额数，而忽 视了其利润总额的构成，往往就会被表面假象所迷惑。 在对“郑州百文”的财务数据做了会计分析之后，我们似乎对公司管理层的行为有了一 些领悟。“郑州百文”在短短一、二年内出现巨盈或大亏，难道都是外部客观环境的经济不 景气造成的吗？难道都是这一、二年突然管理不善引起的吗？事实上，“郑州百文”现象应 验了一句谚语“罗马不是一天建成的”。“郑州百文”现象既有外部客观环境的因素，也有管 理不善的原因

案例1 解答： 1.审计人员应就所有发生过业务的短期借款项目与银行对帐。这是因为对短期借款的 审计不仅要查明借款的正确性，还要查明各项借款的真实性与合理性，并查明有无未入帐的 负债。与银行的全面对帐，有利于完成这些审计目标。 2.与银行进行帐目核对，应要求银行回答对企业发生过哪些放贷款项，有无超出企业 短期借款明细帐记录的借款项目，并说明各项借款的借出及其偿还时间、用途、金额、利率 与利息、担保或抵押情况，是否拖欠还款，等等。 案例2 解答： 应采取的审计程序： 1,查阅该公司有关会议记录查明借款是否经相应的负责人批准 2.取得该公司长期借款合同，核实合同的所有限制性条款 .复核长期借款利息的计算 4,计算公司债务与所有者权益的比例查明是否低于2：1 5.计算并重新分类长期借款中一年内到期的部分，查实资产负债表对负债反映的适当 性 6.审阅资产负债表附注，查实对借款限制条款的披露 询证管理当局企业的存货与周定资产有无充当其他担保（重复担保）的情况。 案例3 解答： 要查实被市计单位有无未入帐的长期负债业务，同流动负债的审查一样，审计人员可以 选用或同时使用以下审计程序 1.向银行函证银行存款余额时同时函证负债 2.查阅被审计单位董事会记录，以确定董事会决定筹措的全部债务资金米源 3.分析利息费用帐户，以确定有无付款利息源自非入帐的长期负债 4.复核被审计单位现金收入来源和取得财产的融资方式 5.向被审计单位索取债务说明书

案例 1 解答： 1．审计人员应就所有发生过业务的短期借款项目与银行对帐。这是因为对短期借款的 审计不仅要查明借款的正确性，还要查明各项借款的真实性与合理性，并查明有无未入帐的 负债。与银行的全面对帐，有利于完成这些审计目标。 2．与银行进行帐目核对，应要求银行回答对企业发生过哪些放贷款项，有无超出企业 短期借款明细帐记录的借款项目，并说明各项借款的借出及其偿还时间、用途、金额、利率 与利息、担保或抵押情况，是否拖欠还款，等等。 案例 2 解答： 应采取的审计程序： 1．查阅该公司有关会议记录查明借款是否经相应的负责人批准 2．取得该公司长期借款合同，核实合同的所有限制性条款 3．复核长期借款利息的计算 4．计算公司债务与所有者权益的比例查明是否低于 2：1 5．计算并重新分类长期借款中一年内到期的部分，查实资产负债表对负债反映的适当 性； 6．审阅资产负债表附注，查实对借款限制条款的披露； 7．询证管理当局企业的存货与固定资产有无充当其他担保（重复担保）的情况。 案例 3 解答： 要查实被审计单位有无未入帐的长期负债业务，同流动负债的审查一样，审计人员可以 选用或同时使用以下审计程序： 1．向银行函证银行存款余额时同时函证负债 2．查阅被审计单位董事会记录，以确定董事会决定筹措的全部债务资金来源 3．分析利息费用帐户，以确定有无付款利息源自非入帐的长期负债 4．复核被审计单位现金收入来源和取得财产的融资方式 5．向被审计单位索取债务说明书