石河子大学：《工程经济学》课程教学课件（PPT讲稿，土木工程专业，2011）第八章 财务评价

第八章财务评价 工程经济学

工程经济学 第八章 财务评价

投资者关心什么？ 赚不赚钱 现金流稳定不稳定，能不能及时还本付息 运作中的现金流 工程经济学

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主要内容 ▣财务评价评价什么？基本内容 口评价依据：财务评价的基本报表 口怎么评价：程序 ▣案例 工程经济学

工程经济学 主要内容  财务评价评价什么？基本内容  评价依据：财务评价的基本报表  怎么评价：程序  案例

财务评价评价什么？ ▣财务盈利能力 ▣偿债能力 ▣财务生存能力 工程经济学

工程经济学 财务评价评价什么？  财务盈利能力  偿债能力  财务生存能力

财务盈利能力评价 ▣财务内部收益率（FIRR) ■ 项目投资财务内部收益率 ■ 项目资本金内部收益率 ▣财务净现值(（FNPV) ▣项目投资回收期（Pt) ▣总投资收益率(ROI) ▣项目资本金净利润率(ROE) 工程经济学

工程经济学 财务盈利能力评价  财务内部收益率（FIRR） ◼ 项目投资财务内部收益率 ◼ 项目资本金内部收益率  财务净现值（FNPV）  项目投资回收期（Pt）  总投资收益率（ROI）  项目资本金净利润率（ROE）

我们拿什么分析 工程经济学

工程经济学 我们拿什么分析？

计算期 序号项目 合计 1 现金流入 1.1 营业收入 1.2 补贴收入 1.3 回收固定资产余值 1.4 回收流动资金 2 现金流出 2.1 建设投资 2.2 流动资金 投资财务 2.3 经营成本 现金流量表 2.4 营业税金及附加 2.5 维护运营投资 3 所得税前净现金流量(1-2) 4 累计所得税前净现现金流量 5 调整所得税 6 所得税后净现金流量(3-5) 累计所得税后净现现金流量 计算指标： 项目按资财务内部收益率(%)（所得税前） 项目按资财务内部收益率(%)（所得税后） 项目投资财务净现值（所得税前）(c=%) 项目捡资财务净现值（所得税后）(c=%) 项目投资回收期（年）（所得税前） 而日投格可，龃狂)乐得锐后

工程经济学 投资财务 现金流量表

计算期 序号 项目 合计 1 现金流入 1.1 营业收入 1.2 补贴收入 1.3 回收固定资产余值 1.4 回收流动资金 2 现金流出 2.1 项目资本金 2.2 借款本金偿还 投资财务资本金 2.3 借款利息支付 现金流量表 2.4 经营成本 2.5 营业税金及附加 2.6 所得税 2.7 维护运营投资 3 净现金流量（1-2) 计算指标： 资本金财务内部收益率(%)

工程经济学 投资财务资本金 现金流量表

计算 期 序号项目 合计 营业收入 2 营业税金及附加 3 总成本费用 4 补贴收入 5 利润总额(1-2-3+4) 6 弥补以前年度亏损 7 应纳税所得额(5-6) 8 所得税〔25) 9 净利润 10 期初未分配利润 11 可供分配利润(9+10) 利润表 12 提取法定盈余公积金 13 可供投资者分配的利润 14 应付优先股股利 15 提取任意盈余公积金 16 应付普通股股利(13-14 17 各投资方利润分配 其中：甲方股利 乙方股利 18 未分配利润(13-14-15- 19 息税前利润 (利润总额+利息支出) 20 息税折旧摊销前利润 息税前利润+折I日+摊销)

工程经济学 利润表

盈利能力评价需要的表格 财务评价指标 评价内容 基本报表 静态 动态 项目投资 投资回收期 财务内部收益率 现金流量表 财务净现值 项目资本金 财务资本金内部收 现金流量表 益率 盈科能力 投资各方 投资各方 现金流量表 财务内部收益率 利润及 总投资收益率 利润分配表 工程经济学

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