佛山开放大学：《财务报表分析》课程教学资源（PPT课件讲稿）第四章 现金流量表解读

第四章现金流量表解读 本章主要介绍了现金流量表的质量分析、趋势 分析和结构分析。近三年平均分值为19分，属于 重点章。考试题型来看，客观题和主观题均可能 考核，主观题的考点是比较现金流量表的分析； 共同比现金流量表的编制及分析

第四章 现金流量表解读 本章主要介绍了现金流量表的质量分析、趋势 分析和结构分析。近三年平均分值为19分，属于 重点章。考试题型来看，客观题和主观题均可能 考核，主观题的考点是比较现金流量表的分析； 共同比现金流量表的编制及分析

一、现金流量表的概念： 现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金 等价物流入和流出的报表。 现金流入量一现金流出量=现金净流量 计价基础：收付实现制 现金流量包括：现金与现金等价物 现金是指企业的库存现金，以及可以随时支付的 存款，包括库存现金、银行存款以及其他货币资金。 现金等价物是指企业持有的期限短，流动性强， 易于转换为已知金额现金，价值变动风险很小的投资。 主要是指3个月到期的债券投资。通常有：国库券、 商业本票、可转让定期存单及银行承兑汇票等

一、现金流量表的概念： 现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金 等价物流入和流出的报表。 现金流入量—现金流出量 = 现金净流量 计价基础：收付实现制 现金流量包括：现金与现金等价物 现金是指企业的库存现金，以及可以随时支付的 存款,包括库存现金、银行存款以及其他货币资金。 现金等价物是指企业持有的期限短，流动性强， 易于转换为已知金额现金，价值变动风险很小的投资。 主要是指3个月到期的债券投资。通常有：国库券、 商业本票、可转让定期存单及银行承兑汇票等

现金流量表的作用： (1)提供本期现金流量的实际数据 (2)帮助评价收益质量 (3)帮助评价企业应对风险的能力 (4)帮助评价短期偿债能力 (5)帮助预测未来现金流量

现金流量表的作用： （1）提供本期现金流量的实际数据 （2）帮助评价收益质量 （3）帮助评价企业应对风险的能力 （4）帮助评价短期偿债能力 （5）帮助预测未来现金流量

现金流量表将企业一定期间产生的现金流量分为三类： (1)经营活动现金流量； (2)投资活动现金流量； (3)筹资活动现金流量。 。经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易 和事项。 。投资活动是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价 物范围内的投资及其处置活动。 。筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化 的活动

现金流量表将企业一定期间产生的现金流量分为三类： （1）经营活动现金流量； （2）投资活动现金流量； （3）筹资活动现金流量。  经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易 和事项。  投资活动是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价 物范围内的投资及其处置活动。  筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化 的活动

编制现金流量表时，列报经营活动现金流量的方法有 两种： 直接法和间接法 (1)直接法：是指按照现金收入和现金支出的主要 类别直接反映企业经营活动产生的现金流量，在直接 法下，一般是以流量表中的营业收入为起点，调节与 经营活动有关的项目的增减变动，然后计算出经营活 动产生的现金流量。 优点：便于分析企业经营活动产生的现金流量的 来源和用途，预测企业现金流量的未来前景

编制现金流量表时，列报经营活动现金流量的方法有 两种： 直接法和间接法 （1）直接法：是指按照现金收入和现金支出的主要 类别直接反映企业经营活动产生的现金流量，在直接 法下，一般是以流量表中的营业收入为起点，调节与 经营活动有关的项目的增减变动，然后计算出经营活 动产生的现金流量。 优点：便于分析企业经营活动产生的现金流量的 来源和用途，预测企业现金流量的未来前景

(2)间接法：是指以净利润为起点，调整不涉及现金 的收入、费用、营业外收支等项目，剔除投资活动、筹 资活动对现金流量的影响，据此计算出经营活动产生现 金流量。 优点：便于将净利润与经营活动产生的现金流量净额 进行比较，了解净利润与经营活动产生的现金流量差异 的原因，从现金流量的角度分析净利润的质量。 两种方法得到的经营活动现金净流量应当相等

（2）间接法：是指以净利润为起点，调整不涉及现金 的收入、费用、营业外收支等项目，剔除投资活动、筹 资活动对现金流量的影响，据此计算出经营活动产生现 金流量。 优点：便于将净利润与经营活动产生的现金流量净额 进行比较，了解净利润与经营活动产生的现金流量差异 的原因，从现金流量的角度分析净利润的质量。 两种方法得到的经营活动现金净流量应当相等

二、现金流量表分析的目的 (1)评价企业利润质量 通过现金流量表中的间接法，可以充分了解利润与现金流 量之间差异的大小和原因，真实评价企业利润质量。 (2)分析企业财务风险，评价企业风险水平和抗风险能力。 如果企业债务到期没有足够的现金归还，这种风险就会转化为 真实的危机，甚至导致破产，反之如果现金充裕，现金流量状况稳 定，则可以承担较高的负债水平，同时获得较高的杠杆收益。 (3)预测企业未来现金流量 对现金流量表的分析将历史现金流量与未来现金流量联系起来， 满足会计信息使用者的要求

二、现金流量表分析的目的 （1）评价企业利润质量 通过现金流量表中的间接法，可以充分了解利润与现金流 量之间差异的大小和原因，真实评价企业利润质量。 （2）分析企业财务风险，评价企业风险水平和抗风险能力。 如果企业债务到期没有足够的现金归还，这种风险就会转化为 真实的危机，甚至导致破产，反之如果现金充裕，现金流量状况稳 定，则可以承担较高的负债水平，同时获得较高的杠杆收益。 （3）预测企业未来现金流量 对现金流量表的分析将历史现金流量与未来现金流量联系起来， 满足会计信息使用者的要求

现金流量表的主要结构 一、经营活动产生的现金净流量 现金流入量和流出量均应占三种 现金流入 活动的大部分，因为企业现金流 量主要来源于经营活动，同时也 现金流出 主要运用于经营活动 二、投资活动产生的现金净流量 若现金流入主要来自投资，则企 业的主营业务发生偏移，若现金 现金流入 流出主要发生在投资，则考虑企 现金流出 业正在扩张 筹资活动产生的现金净流量 若现金流入主要来自筹资，则表 现金流入 明企业面临资金困难，若现金流 出主要发生在筹资，表明企业正 现金流出 处于还款期

一、经营活动产生的现金净流量 现金流入量和流出量均应占三种 活动的大部分，因为企业现金流 量主要来源于经营活动，同时也 主要运用于经营活动 现金流入 现金流出 二、投资活动产生的现金净流量 若现金流入主要来自投资，则企 业的主营业务发生偏移，若现金 流出主要发生在投资，则考虑企 业正在扩张 现金流入 现金流出 三、筹资活动产生的现金净流量 若现金流入主要来自筹资，则表 明企业面临资金困难，若现金流 出主要发生在筹资，表明企业正 处于还款期 现金流入 现金流出 现金流量表的主要结构

【例1】现金流量表的编制基础是（) A.永续盘存制 B.定期盘存制 C.权责发生制 D.收付实现制 。正确答案：D 。解析：现金流量表的编制基础是收付实现制， 利润表的编制基础是权责发生制

【例1】现金流量表的编制基础是（ ） A.永续盘存制 B.定期盘存制 C.权责发生制 D.收付实现制  正确答案：D  解析：现金流量表的编制基础是收付实现制， 利润表的编制基础是权责发生制

【例2】编制现金流量表时，列报经营活动现金流量 的直接法是以()为起点 A.净利润 B.营业收入 C.营业利润 D.营业成本 。正确答案：B

【例2】编制现金流量表时，列报经营活动现金流量 的直接法是以（ ）为起点 A.净利润 B.营业收入 C.营业利润 D.营业成本  正确答案：B 