东北财经大学：《财务管理——公司理财》课程PPT教学课件_第十二章 现金与信用管理

第十二 视金与信用管理 http://classroom.dufe.edu.cn/jpkc/cwgl/zcr-1.htm

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现金管理 现金与信用管理 信用管理 2008-04-18 《公司财》则溆莲孙觎琳

2008-04-18 《公司理财》 刘淑莲 孙晓琳 2 现金管理 第十二章 现金与信用管理 信用管理

学司目的 〉挛握目标现金持有量的确定方法 〉了解现金流量日常管理的基本方法,理解集团现 金池笞理的基本思想和操作步骡 〉拿握应收账款信用成本的构成及其计算 理解和拿握公司信用政策的分析与决策方法 〉了解应收账款信用管理的基本方法,熟悉应收账 款监控相关指标的计算与应用 2008-04-18 《公司财》则溆莲孙觎琳

2008-04-18 《公司理财》 刘淑莲 孙晓琳 3 学习目的 Ø 掌握目标现金持有量的确定方法 Ø 了解现金流量日常管理的基本方法，理解集团现 金池管理的基本思想和操作步骤 Ø 掌握应收账款信用成本的构成及其计算 Ø 理解和掌握公司信用政策的分析与决策方法 Ø 了解应收账款信用管理的基本方法，熟悉应收账 款监控相关指标的计算与应用

第一节现金管理 持有现金的目的 白月标视金余额的确定 现金庑量日常管埋 四〉闲置现金投资管理 2008-04-18 《公司财》则溆暹孙琳

2008-04-18 《公司理财》 刘淑莲 孙晓琳 4 一 持有现金的目的 二 目标现金余额的确定 三 现金流量日常管理 四 闲置现金投资管理

持有现金的目的 令现金是指在生产过程中暂肘停留在货币形态的资金 货币资金 短期有价证券 存现全 银行存款 短期国厍券 银行本票 银行承兑汇票 银行汇票 商北票据 大额可转让存单 回购协议 2008-04-18 《公司财》则溆莲孙觎琳

2008-04-18 《公司理财》 刘淑莲 孙晓琳 5 一 、持有现金的目的 v现金是指在生产过程中暂时停留在货币形态的资金 库存现金 银行存款 银行本票 银行汇票 货币资金 短期国库券 银行承兑汇票 商业票据 大额可转让存单 回购协议 短期有价证券

☆持有现金的目的 满足日常业务现金支付的需要 交易性需要 应付意外紧急事件的需要 预防性需要 用于不寻常的购买机会的需要 投机性需要 2008-04-18 《公司财》则溆莲孙觎琳

2008-04-18 《公司理财》 刘淑莲 孙晓琳 6 v 持有现金的目的 满足日常业务现金支付的需要 应付意外紧急事件的需要 用于不寻常的购买机会的需要

☆现金管狸的目标 目标 目标2 流动惟 权衡 收盏性 目标 保证公司正常经营所需现金支付的同肘尽量减 少阏置现金的教量,以提高现金的收益率。 2008-04-18 《公司财》则溆莲孙觎琳

2008-04-18 《公司理财》 刘淑莲 孙晓琳 7 权衡 目标 1 流动性 目标 2 收益性 保证公司正常经营所需现金支付的同时尽量减 少闲置现金的数量，以提高现金的收益率。 v 现金管理的目标

☆现金管理的内容 (1)现金预算管理 (2)现金余額笞理 (3丿现金流量管理 2008-04-18 《公司财》则溆莲孙觎琳

2008-04-18 《公司理财》 刘淑莲 孙晓琳 8 v 现金管理的内容 （1）现金预算管理 （2）现金余额管理 （3）现金流量管理

二、目标视佥余额的确定 (一)现金周转棋式 ☆从现金周转的角度出发,根据现金周转速度来确定 最佳现金持有量的模式 ☆1.计算现金周转期 步 骤赊购原材料 赊销商品 收回货款 存货周转期 应收账款周转期 应付账款周转期 现金周转期 支付材料款 收回现金 (现金流出) (现金流入) 图12-1现金周转期 B现金周转期=存货周转期+应收账款周转期一应付账款周转期

2008-04-18 《公司理财》 刘淑莲 孙晓琳 9 二、目标现金余额的确定 （一）现金周转模式 赊购原材料 存货周转期 赊销商品 应收账款周转期 收回货款 应付账款周转期 现金周转期 支付材料款 （现金流出） 收回现金 （现金流入） ☆ 步 骤 1. 计算现金周转期 现金周转期  存货周转期 应收账款周转期 应付账款周转期 ☆ 从现金周转的角度出发，根据现金周转速度来确定 最佳现金持有量的模式。 图12- 1 现金周转期

2.确定现金周转率 现金周转率=计算期天数 现金周转期 3.确定最佳现金持有量 最佳现金持有量=全年现金需求总量 现金周转率 2008-04-18 《公司财》则溆暹孙琳

2008-04-18 《公司理财》 刘淑莲 孙晓琳 10 现金周转期 计算期天数 现金周转率  2. 确定现金周转率 3. 确定最佳现金持有量 现金周转率 全年现金需求总量 最佳现金持有量