东北财经大学：《财务管理——公司理财》课程PPT教学课件_第十一章 短期筹资与财务计划

第吗篇 短期财务管理 http://classroom.dufe.edu.cn/jpkc/cwgl/zcr-1.htm

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主要章节 短期财务管理 中吕 短期筹资 现金与信用管理 与 财务计划 2008-04-18 《公司财》则溆莲孙觎琳

2008-04-18 《公司理财》 刘淑莲 孙晓琳 2 主要章节 短期筹资 与 财务计划 现金与信用管理 十二

一章 雁期籌资与财务计剡 http://classroom.dufe.edu.cn/jpkc/cwgl/zcr-1.htm

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络管(短期筹资方式 短期筹资 短期筹资策略与计划 与 财务计划 短期财务计划 2008-04-18 《公司财》则溆莲孙觎琳

2008-04-18 《公司理财》 刘淑莲 孙晓琳 4 第十一章 短期筹资方式 短期筹资 与 财务计划 短期筹资策略与计划 短期财务计划

学司目的 挲握短期筹资的方式和特点,不同筹资方式的特征和 成本计算方法 〉熟悉短期筹资组合策略的类型和特征,了解短期筹资 组合选择策略 〉拿握现金预算的编制方法和短期资金来源确定方法 〉拿握外部资金需要量确定方法,熟悉预计财务报表的 调整方法 熱悉公司内合增长率、可持续增长率与资金需要量的 关糸 2008-04-18 《公司财》则溆莲孙觎琳

2008-04-18 《公司理财》 刘淑莲 孙晓琳 5 学习目的 Ø 掌握短期筹资的方式和特点，不同筹资方式的特征和 成本计算方法 Ø 熟悉短期筹资组合策略的类型和特征，了解短期筹资 组合选择策略 Ø 掌握现金预算的编制方法和短期资金来源确定方法 Ø 掌握外部资金需要量确定方法，熟悉预计财务报表的 调整方法 Ø熟悉公司内含增长率、可持续增长率与资金需要量的 关系

第一节短期筹资方式 短期筹资的特点 商业信用 商业票据 〈四短期借救 2008-04-18 《公司财》则溆暹孙琳

2008-04-18 《公司理财》 刘淑莲 孙晓琳 6 一 短期筹资的特点 二 商业信用 三 商业票据 四 短期借款

短期筹资的婧点 短期筹资是指融通使用肘间在一年以内或者超过 一年的一个营北周期以内的资金。 短期筹资的用途 满足暂时增加的流动资产的需要。 短期筹资的种类 商业信用 (1)自然筹资‖应计费用 (2)非自然筹资 商北票据 短期借款 2008-04-18 《公司财》则溆暹孙琳

2008-04-18 《公司理财》 刘淑莲 孙晓琳 7 一 、短期筹资的特点 Ø 短期筹资是指融通使用时间在一年以内或者超过 一年的一个营业周期以内的资金。 Ø短期筹资的用途 满足暂时增加的流动资产的需要。 Ø短期筹资的种类 （1）自然筹资 （2）非自然筹资 商业信用 应计费用 商业票据 短期借款

短期筹资的特点 (1)筹资速度快 (2)筹资成本低 (3)筹资风险高 (4)筹资弹性大 2008-04-18 《公司财》则溆莲孙觎琳

2008-04-18 《公司理财》 刘淑莲 孙晓琳 8 Ø短期筹资的特点 （1）筹资速度快 （2）筹资成本低 （3）筹资风险高 （4）筹资弹性大

二、商业信用 商业信用是指在商品交易中以延期付款或预 收货款进行购销活动而形成的借贷关糸,是公 司间直接的信用行为。 具体形式 应付赇款、应付票据、预收赇款 2008-04-18 《公司财》则溆莲孙觎琳

2008-04-18 《公司理财》 刘淑莲 孙晓琳 9 二、商业信用 商业信用是指在商品交易中以延期付款或预 收货款进行购销活动而形成的借贷关系，它是公 司间直接的信用行为。 具体形式 应付账款、应付票据、预收账款

(一)应付账款筹资 1.应付账款的实质与特征 ▲宅是一种典型的商业信用形式。买卖双方发生商 品交易,买方收到商品后不立即付款,而是延迟一定射 期后再付款。 ▲对于卖方来说,可利用这种方式促销;对于买方 来说,延期付款等于向卖方借用资金购进商品,以满足 短期资金需要。 ▲买卖双方的关条完全由买方的信用来维持 2008-04-18 《公司财》则溆暹孙琳

2008-04-18 《公司理财》 刘淑莲 孙晓琳 10 （一）应付账款筹资 1.应付账款的实质与特征 ▲ 它是一种典型的商业信用形式。买卖双方发生商 品交易，买方收到商品后不立即付款，而是延迟一定时 期后再付款。 ▲ 对于卖方来说，可利用这种方式促销；对于买方 来说，延期付款等于向卖方借用资金购进商品，以满足 短期资金需要。 ▲ 买卖双方的关系完全由买方的信用来维持