上海财经大学：《货币银行学》课程PPT教学课件（讲稿）第五章 金融创新

货币银行学 第五章金融创新 学习要点 金融创新极大丰富了金融产品、机构和金融制度的 内容,是金融业发展演变的主要表现。鉴于本章所述 部分产品目前在国内尚未推出,学习时应较多利用网 络资源,熟悉国外主要金融衍生产品的基本情况。本 章学习要点主要包括 1、理解金融创新的含义;理解有关金融创新动因 的主要理论流派;掌握金融创新的三大类别。 金融学院

货 币 银 行 学 金融学院 第五章 金融创新 学习要点： 金融创新极大丰富了金融产品、机构和金融制度的 内容，是金融业发展演变的主要表现。鉴于本章所述 部分产品目前在国内尚未推出，学习时应较多利用网 络资源，熟悉国外主要金融衍生产品的基本情况。本 章学习要点主要包括： 1、理解金融创新的含义；理解有关金融创新动因 的主要理论流派；掌握金融创新的三大类别

货币银行学 第五章金融创新 2、掌握商业银行在资产业务、负债业务、中间业务 方面的主要创新内容;理解金融建构模块的含义,掌 握主要的四类建构模块;掌握金融远期合约的特点和 主要类别;掌握金融期货合约的主要特点、主要类别 了解金融期货合约的要素,看懂金融期货报价,了解 金融期货合约定价的主要公式;掌握金融期货合约交 易的保证金制度。掌握金融期权合约的定义、类别和 种类。了解期权合约的主要要素,了解交易程序,读 懂报价。掌握金融互换合约的定叉和类型,理解金融 互换的交易机制和作用;掌握结构化金融工具的含义, 了解主要的结构化产品。 金融学院

货 币 银 行 学 金融学院 第五章 金融创新 2、掌握商业银行在资产业务、负债业务、中间业务 方面的主要创新内容；理解金融建构模块的含义，掌 握主要的四类建构模块；掌握金融远期合约的特点和 主要类别；掌握金融期货合约的主要特点、主要类别； 了解金融期货合约的要素，看懂金融期货报价，了解 金融期货合约定价的主要公式；掌握金融期货合约交 易的保证金制度。掌握金融期权合约的定义、类别和 种类。了解期权合约的主要要素，了解交易程序，读 懂报价。掌握金融互换合约的定义和类型，理解金融 互换的交易机制和作用；掌握结构化金融工具的含义， 了解主要的结构化产品

货币银行学 第五章金融创新 3、掌握风险投资公司的含义,了解风险投资公司人 员构成、资金来源与运用、理解风险投资公司的经济 意义;掌握对冲基金的含义,了解对冲基金的组织结 构,理解对冲基金与共同基金的区别;了解金融集团 公司和跨国金融机构的发展趋势。 4、理解金融创新与金融效率之间的关系;理解金融 创新与社会金融需求之间的关系;理解金融创新与实 质经济之间的关系;讨论金融创新与金融风险之间的 关系;理解金融创新与金融宏观控制之间的关系。 金融学院

货 币 银 行 学 金融学院 第五章 金融创新 3、掌握风险投资公司的含义，了解风险投资公司人 员构成、资金来源与运用、理解风险投资公司的经济 意义；掌握对冲基金的含义，了解对冲基金的组织结 构，理解对冲基金与共同基金的区别；了解金融集团 公司和跨国金融机构的发展趋势。 4、理解金融创新与金融效率之间的关系；理解金融 创新与社会金融需求之间的关系；理解金融创新与实 质经济之间的关系；讨论金融创新与金融风险之间的 关系；理解金融创新与金融宏观控制之间的关系

货币银行学 第五章金融创新 第一节金融创新概述 什么是金融创新 1、金融领域内出现的,有别于既往的新业务、新技 术、新工具、新机构、新市场与新制度安排的总称 2、引进新的金融要素或已有要素的重新组合 金融学院

货 币 银 行 学 金融学院 第五章 金融创新 第一节 金融创新概述 •什么是金融创新 1、金融领域内出现的，有别于既往的新业务、新技 术、新工具、新机构、新市场与新制度安排的总称 2、引进新的金融要素或已有要素的重新组合

货币银行学 第五章金融创新 金融创新的动因 技术进步论 逃避管制——管制的辩证过程 规避风险论 竞争趋同论 金融学院

货 币 银 行 学 金融学院 第五章 金融创新 一、金融创新的动因 •技术进步论 •逃避管制——管制的辩证过程 •规避风险论 •竞争趋同论

货币银行学 第五章金融创新 二、金融创新的类型 产品和服务创新 机构创新 °制度创新 金融学院

货 币 银 行 学 金融学院 第五章 金融创新 二、金融创新的类型 •产品和服务创新 •机构创新 •制度创新

货币银行学 第五章金融创新 第二节金融产品和服务创新 创新概述 商业银行创新 金融学院

货 币 银 行 学 金融学院 第五章 金融创新 第二节 金融产品和服务创新 •创新概述 •商业银行创新

货币银行学 第五章金融创新 建构模块类衍生金融产品 建构模块的含义 远期合约 金融期货合约 金融期权合约 金融互换合约 金融学院

货 币 银 行 学 金融学院 第五章 金融创新 建构模块类衍生金融产品 •建构模块的含义 •远期合约 •金融期货合约 •金融期权合约 •金融互换合约

货币银行学 第五章金融创新 远期合约 特点 1、非标准化2、场外交易 品种 1、远期利率协议 2、远期外汇交易 3、远期黄金交易 金融学院

货 币 银 行 学 金融学院 第五章 金融创新 一、远期合约 •特点 1、非标准化 2、场外交易 •品种 1、远期利率协议 2、远期外汇交易 3、远期黄金交易

货币银行学 第五章金融创新 二、金融期货 特点 1、标准化2、交易所交易 类型 1、货市期货2、利率期货3、股票指数期货4、 单个股票期货 金融学院

货 币 银 行 学 金融学院 第五章 金融创新 二、金融期货 •特点 1、标准化 2、交易所交易 •类型 1、货币期货 2、利率期货 3、股票指数期货 4、 单个股票期货