复旦大学：《会计学原理》课程PPT教学课件（讲稿）第八章 会计报表基本分析

第八章会计报表基本分析

第八章 会计报表基本分析

、会计报表分析的主体及意义 第节 会计报表分析的主体是指与企业存在着 定的、现实的或潜在的经济利益关系,为特 定的目的对企业进行财务分析的单位、团体 和个人。主要包括: 会计 投资者:对受托责任进行分析 报表 债权人:判断企业的儒和风险 分析 管理者:通过报表信息作各种决策 概述 政府:通过报表信息进监管

第一 节 会计 报表 分析 概述 一、会计报表分析的主体及意义 会计报表分析的主体是指与企业存在着一 定的、现实的或潜在的经济利益关系，为特 定的目的对企业进行财务分析的单位、团体 和个人。主要包括：        政府：通过报表信息进行监管 管理者：通过报表信息作各种决策 债权人：判断企业的信用和风险 投资者：对受托责任履行进行分析

(一)会计报表分析标准的种类 财务分析标准是财务分析过程中据以评价 分析对象的基础。 国家制定标准 按照标准制定的级别企业制定标准 会计 社会公认标准 报表 内部分析者使用标准 分析 按照分析者不 外部分析者使用标准 标准 经验标准 按照比较依据 历史标准 行业标准 目标标准(预算标准)

财务分析标准是财务分析过程中据以评价 分析对象的基础。 二、 会计 报表 分析 标准 （一）会计报表分析标准的种类                                 目标标准（预算标准） 行业标准 历史标准 经验标准 按照比较依据 外部分析者使用标准 内部分析者使用标准 按照分析者不同 社会公认标准 企业制定标准 国家制定标准 按照标准制定的级别

●经验标准:指的是依据大量且长期的实践经 验而形成的标准(适当)的财务比率值。 ●经验标准并非一般意义上的平均水平; 在具体应用经验标准进行财务分析时,还必 经验标准 须结合一些更为具体的信息。例如,假设A公 司的流动比率大于2:1,但其存在大量被长期 拖欠的应收帐款和许多积压的存货;而B公 司的流动比率可能略小于2:1,比如说为 1.5:1,但在应收帐款、存货及现金管理等 方面都非常成功。那么,如何评价A与B? 经验标准的优点:相对稳定;客观。 ●经验标准的不足:并非“广泛”适用(即受 行业限制);随时间推移而变化

经 验 标 准  经验标准：指的是依据大量且长期的实践经 验而形成的标准(适当)的财务比率值。  经验标准并非一般意义上的平均水平；  在具体应用经验标准进行财务分析时,还必 须结合一些更为具体的信息。例如,假设A公 司的流动比率大于2:1,但其存在大量被长期 拖欠的应收帐款和许多积压的存货；而B公 司的流动比率可能略小于2:1,比如说为 1.5:1,但在应收帐款、存货及现金管理等 方面都非常成功。那么, 如何评价A与B？  经验标准的优点：相对稳定；客观。  经验标准的不足：并非“广泛”适用（即受 行业限制）；随时间推移而变化

●历史标准:指本企业过去某一时期(如上年或 上年同期)该指标的实际值。 ●历史标准对于评价企业自身经营状况和财务 状况是否得到改善是非常有用的。 ●历史标准可以选择本企业历史最好水平,也可 以选择企业正常经营条件下的业绩水平,或者 历史标准 也可以取以往连续多年的平均水平。在财务 分析实践中,还经常与上年实际业绩作比较。 应用历史标准的好处:比较可靠/客观;具有 较强的可比性。 历史标准的不足:往往比较保守;适用范围 较窄(只能说明企业自身的发展变化,不能全 面评价企业的财务竞争能力和健康状况) 当企业主体发生重大变化(如企业合并)时,历 史标准就会失去意义或至少不便直接使用 企业外部环境发生突变后,历史标准的作用会 受到限制

历 史 标 准  历史标准：指本企业过去某一时期(如上年或 上年同期)该指标的实际值。  历史标准对于评价企业自身经营状况和财务 状况是否得到改善是非常有用的。  历史标准可以选择本企业历史最好水平,也可 以选择企业正常经营条件下的业绩水平,或者 也可以取以往连续多年的平均水平。在财务 分析实践中,还经常与上年实际业绩作比较。  应用历史标准的好处：比较可靠/客观；具有 较强的可比性。  历史标准的不足：往往比较保守；适用范围 较窄（只能说明企业自身的发展变化,不能全 面评价企业的财务竞争能力和健康状况）； 当企业主体发生重大变化(如企业合并)时,历 史标准就会失去意义或至少不便直接使用； 企业外部环境发生突变后,历史标准的作用会 受到限制

行业标准:可以是行业财务状况的平均水平, 也可以是同行业中某一比较先进企业的业绩水 平 行业标准的优点:可以说明企业在行业中所处 的地位和水平(竞争的需要);也可用于判断 企业的发展趋势(例如,在一个经济萧条时期, 行业标准 企业的利润率从12%下降为9%,而同期该企业所 在行业的平均利润率由12%下降为6%,那么,就 可以认为该企业的盈利状况是相当好的)。 行业标准的问题:同“行业”内的两个公司并 不一定是十分可比的;多元化经营带来的困难 同行业企业也可能存在会计差异;或者同行业 之间规模差异等

行 业 标 准  行业标准：可以是行业财务状况的平均水平, 也可以是同行业中某一比较先进企业的业绩水 平。  行业标准的优点：可以说明企业在行业中所处 的地位和水平（竞争的需要）；也可用于判断 企业的发展趋势（例如,在一个经济萧条时期, 企业的利润率从12%下降为9%,而同期该企业所 在行业的平均利润率由12%下降为6%,那么,就 可以认为该企业的盈利状况是相当好的）。  行业标准的问题:同“行业”内的两个公司并 不一定是十分可比的；多元化经营带来的困难； 同行业企业也可能存在会计差异；或者同行业 之间规模差异等

●预算(目标)标准:指实行预算管理的 企业所制定的企业预期应达到的最佳或 预算标 理想标准 预算标准的优点:符合战略及目标管理 的要求;对于新建企业和垄断性企业尤 其适用。 准 预算标准的不足:外部分析通常无法利 用;预算的主观性较强,未必可靠

预 算 标 准  预算（目标）标准：指实行预算管理的 企业所制定的企业预期应达到的最佳或 理想标准。  预算标准的优点：符合战略及目标管理 的要求；对于新建企业和垄断性企业尤 其适用。  预算标准的不足：外部分析通常无法利 用；预算的主观性较强，未必可靠

财务 分析预算执行情况:目标标准 对企业发展趋势分析历史标准 分析 外部分析者独立分析行业或经验标准 标准「实际分析时选择灵活有时几种标准并用 的选 择

(二) 财务 分析 标准 的选 择        实际分析时选择灵活有时几种标准并用 外部分析者独立分析 行业或经验标准 对企业发展趋势分析 历史标准 分析预算执行情况 目标标准 , : : :

(一)财务分析的基本程序 4明确财务分析的目的 确定财务分析范围 财务 收集和加工整理有关分析资料 分析 选择分析方法 的程 4作出分析结论 得出结论,进行评价时要避免三种倾向: 序和 表象倾向:只看到一方面,只看到静态,认识片面 方法模糊倾向:结论是模糊的概念 误导倾向:作了偏离现实的判断 编写财务分析报告

三、 财务 分析 的程 序和 方法 （一）财务分析的基本程序 明确财务分析的目的 确定财务分析范围 收集和加工整理有关分析资料 选择分析方法 作出分析结论 得出结论，进行评价时要避免三种倾向： 表象倾向：只看到一方面，只看到静态，认识片面 模糊倾向：结论是模糊的概念 误导倾向：作了偏离现实的判断 编写财务分析报告

会计 比较分析法绝对数比较分析 相对数比较分析 报表趋势分析法 分析 的基 比率分析法结构比率分析 相关比率分析 本方 因素分析法 法

(二) 会计 报表 分析 的基 本方 法                  因素分析法 相关比率分析 结构比率分析 比率分析法 趋势分析法 相对数比较分析 绝对数比较分析 比较分析法