对外经济贸易大学：《国际金融》课程教学资源（授课教案）第五章 外汇风险管理

第五章外汇风险管理 潮处橙伤置易方墨 UNIVERSITY OF INTERNATIONAL BUSINESS AND ECONOMCS

第五章 外汇风险管理

教学目的 通过本章学习，学生应理解外汇风险的基本概 念及其对经济主体的影响，理解外汇风险的类 型与它们之间的区别；掌握外汇风险管理的基 本方法。 裢肖外经伤父事大导 UNIVERSITY OF NTERNATIONAL BUSINESS AND ECONOMCS

教学目的 „ 通过本章学习，学生应理解外汇风险的基本概 念及其对经济主体的影响，理解外汇风险的类 型与它们之间的区别；掌握外汇风险管理的基 本方法

教学内容 第一节 外汇风险的概念与类型 第二节 交易风险的管理 第三节 折算与经济风险的管理 旌肖外经伤父多大景 UNIVERSITY OF NTERNATIONAL BUSINESS AND ECONOMCS

教学内容 第一节 外汇风险的概念与类型 第二节 交易风险的管理 第三节 折算与经济风险的管理

第一节外汇风险的概念与类型 一、外汇风险的概念 二、外汇风险的类型 渊处橙份贺多大号 UNIVERSITY OF NTERNATIONAL BUSINESS AND ECONOMCS

第一节 外汇风险的概念与类型 一、外汇风险的概念 二、外汇风险的类型

一、外汇风险的概念 1、外汇风险(Foreign Exchange Risk),又称汇 率风险 口广义：是指经济主体在持有或运用外汇的经济 活动中，因未预料到的汇率变动而蒙受损失的 可能性。 口狭义：仅指经济主体因汇率变动蒙受损失的可 能性。 费外煙份貿昌大号 ,VERSITY O年NTEn0LBUE53DEC0gMC树

一、外汇风险的概念 1、外汇风险(Foreign Exchange Risk)，又称汇 率风险 ‰ 广义：是指经济主体在持有或运用外汇的经济 活动中，因未预料到的汇率变动而蒙受损失的 可能性。 ‰ 狭义：仅指经济主体因汇率变动蒙受损失的可 能性

一、外汇风险的概念 2、理解外汇风险的要点： 口产生于开放的经济中。 口起因于未曾预料的汇率变动。 口主要指蒙受损失的可能性。 裢肖外经伤父事大导 UNIVERSITY OF NTERNATIONAL BUSINESS AND ECONOMCS

一、外汇风险的概念 2、理解外汇风险的要点： ‰ 产生于开放的经济中。 ‰ 起因于未曾预料的汇率变动。 ‰ 主要指蒙受损失的可能性

二、外汇风险的类型 1、交易风险 2、折算风险 3、经济风险 旌肖外经伤父事大导 UNIVERSITY OF NTERNATIONAL BUSINESS AND ECONOMCS

二、外汇风险的类型 1、交易风险 2、折算风险 3、经济风险

二、外汇风险的类型 1、交易风险(Transaction Risk) 口是指在运用外币进行计价收付的交易中，经济 主体因预料不到的汇率变动而蒙受损失的可能 性。 旌潮外爱伤氧多大岸 UNIVERSITY OF NTERNATIONAL BUSINESS AND ECONOMCS

二、外汇风险的类型 1、交易风险(Transaction Risk) ‰ 是指在运用外币进行计价收付的交易中，经济 主体因预料不到的汇率变动而蒙受损失的可能 性

二、外汇风险的类型 口交易风险的表现 ·在对外贸易中 外汇汇率上升，对进口商不利 外汇汇率下降，对出口商不利 例如，某年2月1日，瑞士（进口） 美国 (出 口)，100万美元，3个月后支付。 2月1日的汇率为USD1=CHF1.3800。 3个月后USD1=CHF1.5800。 避费外经伤食昌大是 UNIVERSITY OF NTERNATIONAL BUSINESS AND ECONOMCS

二、外汇风险的类型 ‰ 交易风险的表现 ƒ 在对外贸易中 外汇汇率上升，对进口商不利 外汇汇率下降，对出口商不利 例如，某年2月1日，瑞士（进口）美国（出 口），100万美元，3个月后支付。 2月1日的汇率为USD1=CHF1.3800。 3个月后USD1=CHF1.5800

二、外汇风险的类型 在对外借贷中 外汇汇率上升，对借款人不利 外汇汇率下降，对贷款人不利 例如，某年4月5日，加拿大（借款）英国 (贷款)100万美元，2年后还款。该年4月5日 的汇率为USD1=CAD1.5600,GBP1=USD1.5000。 2年后，USD1=CAD1.6600,GBP1=USD1.600。 潮外经伤氨多大墨 UNIVERSITY OF NTERNATIONAL BUSINESS AND ECONOMCS

二、外汇风险的类型 ƒ 在对外借贷中 外汇汇率上升，对借款人不利 外汇汇率下降，对贷款人不利 例如，某年4月5日，加拿大（借款）英国 （贷款）100万美元，2年后还款。该年4月5日 的汇率为USD1=CAD1.5600，GBP1=USD1.5000。 2年后，USD1=CAD1.6600，GBP1=USD1.600