上海交通大学：《国际经济法》教学资源（高等教育出版社PPT课件）第八章 国际证券法律制度

中国法学教科书：原理与应用系列 国际经济法教学课件 高等教育出版社

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第八章国际证券法律制度 第一节国际证券概述 第二节国际证券发行法律制度 第三节国际证券流通法律制度 第四节国际证券监管法律制度 高等教育出版社

高等教育出版社 第八章 国际证券法律制度 第一节 国际证券概述 第二节 国际证券发行法律制度 第三节 国际证券流通法律制度 第四节 国际证券监管法律制度

本章重点提示 1.国际证券的概念与种类 2.国际证券的发行方式及程序 3.国际证券流通中涉及的法律问题 4.国际证券监管的内容与方式 高等教育出版社

高等教育出版社 本章重点提示 1.国际证券的概念与种类 2.国际证券的发行方式及程序 3.国际证券流通中涉及的法律问题 4.国际证券监管的内容与方式

第一节国际证券概述 一、概念 国际证券是指某国政府、金融机构、公司企业或国际经 济机构等在国际金融市场上发行的，以某国货币表示的 证券，主要包括国际债券和在国际证券市场上发行的公 司和金融机构的股票。 高等教育出版社

高等教育出版社 第一节 国际证券概述 一、概念 国际证券是指某国政府、金融机构、公司企业或国际经 济机构等在国际金融市场上发行的，以某国货币表示的 证券，主要包括国际债券和在国际证券市场上发行的公 司和金融机构的股票

第一节国际证券概述 二、种类 (一)国际债券 1.概念 一国政府、金融机构、工商企业或国际组织为筹措 和融通资金，在国外金融市场上发行的，以外国货 币为面值的债券。 高等教育出版社

高等教育出版社 第一节 国际证券概述 二、种类 （一）国际债券 1.概念 一国政府、金融机构、工商企业或国际组织为筹措 和融通资金，在国外金融市场上发行的，以外国货 币为面值的债券

第一节国际证券概述 2.类别 (1)外国债券和欧洲债券。 (2)公募债券和私募债券。 (3)一般债券、可兑股债券和附认股权债券。 (4)固定利率债券、浮动利率债券和无息债券。 (5)双重货币债券和欧洲货币单位债券。 高等教育出版社

高等教育出版社 第一节 国际证券概述 2.类别 （1）外国债券和欧洲债券。 （2）公募债券和私募债券。 （3）一般债券、可兑股债券和附认股权债券。 （4）固定利率债券、浮动利率债券和无息债券。 （5）双重货币债券和欧洲货币单位债券

第一节国际证券概述 (二)国际股票 1.概念 股票的发行和交易过程，不是只发生在一国内，而 通常是跨境完成的，即股票的发行者和交易者、发 行地和交易地、发行币种和发行者所属本币等有至 少一种和其他的不属于同一国度内。 高等教育出版社

高等教育出版社 第一节 国际证券概述 （二）国际股票 1.概念 股票的发行和交易过程，不是只发生在一国内，而 通常是跨境完成的，即股票的发行者和交易者、发 行地和交易地、发行币种和发行者所属本币等有至 少一种和其他的不属于同一国度内

第一节国际证券概述 2.类别 (1)在外国发行的直接以当地货币为面值并在当地上 市交易的股票，如我国在香港发行上市交易的H股， 在新加坡发行的S股，在纽约发行上市的N股 0 (2)以外国货币为面值发行，却在国内上市流通的， 以供境内外投资者以外币交易买卖的股票，如我国 上市公司发行上市的B股。 高等教育出版社

高等教育出版社 第一节 国际证券概述 2.类别 （1）在外国发行的直接以当地货币为面值并在当地上 市交易的股票,如我国在香港发行上市交易的H股， 在新加坡发行的S股，在纽约发行上市的N股 。 （2）以外国货币为面值发行，却在国内上市流通的， 以供境内外投资者以外币交易买卖的股票,如我国 上市公司发行上市的B股

第一节国际证券概述 (3)存托凭证是指在一国证券市场流通的代表外国公 司有价证券的可转让凭证 。 (4)欧洲股票是指在股票面值货币所在国以外的国家 发行上市交易的股票。 高等教育出版社

高等教育出版社 第一节 国际证券概述 （3）存托凭证是指在一国证券市场流通的代表外国公 司有价证券的可转让凭证 。 （4）欧洲股票是指在股票面值货币所在国以外的国家 发行上市交易的股票

第二节国际证券发行法律制度 国际证券的发行方式 (一)私募发行 证券发行人只能向特定的投资者直接销售证券，而不 能公开向大众投资者推销证券，也不能进入公开的证 券交易市场流通。 (二)公募发行 证券发行人公开向大众投资者推销证券的发行方式， 证券可以在公开的证券交易所流通。公募发行可以分 为注册制和核准制两种类型。 高等教育出版社

高等教育出版社 第二节 国际证券发行法律制度 一、国际证券的发行方式 （一）私募发行 证券发行人只能向特定的投资者直接销售证券，而不 能公开向大众投资者推销证券，也不能进入公开的证 券交易市场流通。 （二）公募发行 证券发行人公开向大众投资者推销证券的发行方式， 证券可以在公开的证券交易所流通。公募发行可以分 为注册制和核准制两种类型