北京大学&浙江大学：《新制度经济学》选修课程教学资源（PPT课件讲稿）第9讲 合约研究

第9讲合约研究 上讲小结 再谈交易费用的测度 转让权、交易与合约 约 合约的履行和选择 经合约建立的产权 ●从非(市场)合约转向市场合约制度 2003/5/15 第8章合约选择与交易费用

2003/5/15 第8章 合约选择与交易费用 1 第9讲 合约研究 上讲小结 再谈交易费用的测度 转让权、交易与合约 合约 合约的履行和选择 经合约建立的产权 从非（市场）合约转向市场合约制度

上讲小结 ●交易费用的发现 成本概念—历史成本不是成本 几种定义 ●价格机制的费用(科斯) ●获得、使用和转让产权的费用(巴泽尔 制度运行的费用(阿罗) ●社会的制度费用(张五常) ●科斯定理 ●主要的启发:从产权和交易费用看人经济行为的限 制条件,然后考察限制下的选择 表达迷雾 2003/5/15 第8章合约选择与交易费用

2003/5/15 第8章 合约选择与交易费用 2 上讲小结 交易费用的发现 ⚫ 成本概念——历史成本不是成本 几种定义 ⚫ 价格机制的费用（科斯） ⚫ 获得、使用和转让产权的费用（巴泽尔） ⚫ 制度运行的费用（阿罗） ⚫ 社会的制度费用（张五常） 科斯定理 ⚫ 主要的启发：从产权和交易费用看人经济行为的限 制条件，然后考察限制下的选择 ⚫ 表达迷雾

再谈交易费用的测度 「●思考:公共知识的私有化之道 “交易费用比例上升与规模经济”的悖论 把问题问出来 回到图形(比较1和2 另外一种测度: Benham(1998)的工作(比较1和3) ●讲到底,交易费用是经济行为的约束条件;它必须被具体考察。 2003/5/15 第8章合约选择与交易费用

2003/5/15 第8章 合约选择与交易费用 3 再谈交易费用的测度 思考：公共知识的私有化之道 “交易费用比例上升与规模经济”的悖论 把问题问出来 回到图形（比较1和2） 另外一种测度：Benham（1998）的工作（比较1和3） 讲到底，交易费用是经济行为的约束条件；它必须被具体考察。 3 2 1

从社会成本问题出发 个人成本与社会成本之间不致的现象 在什么意义上是一个“间 福利经济学传统的问题 科斯认为的“问题”所在 科斯的新启发:如果存在清楚的私人产权,交 易费用又足够低,“问题”将怎样解决? 问题是我们不容易知道实际的交易费用局限是 什么样的 各种“解”并存的合理性:法庭裁决、政府管制、 私本 自愿协商,甚至“私人成本自动等于社会成 ●解释行为的重点 2003/5/15 第8章合约选择与交易费用

2003/5/15 第8章 合约选择与交易费用 4 从社会成本问题出发 个人成本与社会成本之间不一致的现象 在什么意义上是一个“问题”？ ⚫ 福利经济学传统的问题 ⚫ 科斯认为的“问题”所在 科斯的新启发：如果存在清楚的私人产权，交 易费用又足够低，“问题”将怎样解决？ 问题是我们不容易知道实际的交易费用局限是 什么样的 ⚫ 各种“解”并存的合理性：法庭裁决、政府管制、 私产、自愿协商，甚至“私人成本自动等于社会成 本” ⚫ 解释行为的重点

行为研究与交易费用 ●“交易费用足够低”从何而来? 两个方向上的误解 交易费用为零或从零从正逐渐增加) 交易费用无穷大—反思信息不对称理论” 个值得坚持研究的方向:在交易费用为零和 无穷大之间的人的行为 般地问:人们究竟怎么对待(交易)代价? 稀缺的含义是说人们总要努力节约一切代价。 问题是,限制人们更多节约代价的约束条件是 什么? ●从外一个端点开始:“交易费用过高而使交 易无从发生”(科斯,1998)。 2003/5/15 第8章合约选择与交易费用

2003/5/15 第8章 合约选择与交易费用 5 行为研究与交易费用 “交易费用足够低”从何而来？ 两个方向上的误解 ⚫ 交易费用为零（或从零从正逐渐增加） ⚫ 交易费用无穷大——反思“信息不对称理论” 一个值得坚持研究的方向：在交易费用为零和 无穷大之间的人的行为 一般地问：人们究竟怎么对待（交易）代价？ 稀缺的含义是说人们总要努力节约一切代价。 问题是，限制人们更多节约代价的约束条件是 什么？ 从另外一个端点开始：“交易费用过高而使交 易无从发生”（科斯，1998）

使交易得以达成的努力 回想“为什么进入交易的物品和服务的 规模如此不同”? 中国经验:迅速扩大的交易范围 妨碍成交的因素 ●张五常版的“科斯定律”:清楚界定的 私人产权是市场交易的前提 2003/5/15 第8章合约选择与交易费用 6

2003/5/15 第8章 合约选择与交易费用 6 使交易得以达成的努力 回想“为什么进入交易的物品和服务的 规模如此不同”？ 中国经验：迅速扩大的交易范围 妨碍成交的因素 ⚫ ？ ⚫ ？ ⚫ ？ ⚫ ？ 张五常版的“科斯定律”：清楚界定的 私人产权是市场交易的前提

从转让权到合约 转让权—关于资源自用与出让的选择权利 “合约”的要素: 两方或多方实施转让权的合意 各方关于“放弃”的承诺 “邀约(ofer”与“对价( consideration) 履行承诺的保障 为什么“合约” 合约在法治中的地位 ●有关合约研究的经济学传统 2003/5/15 第8章合约选择与交易费用 7

2003/5/15 第8章 合约选择与交易费用 7 从转让权到合约 转让权——关于资源自用与出让的选择权利 “合约”的要素： ⚫ 两方或多方实施转让权的合意 ⚫ 各方关于“放弃”的承诺 ⚫ “邀约（offer)”与“对价（consideration)” ⚫ 履行承诺的保障 为什么“合约”？ ⚫ ？ ⚫ ？ 合约在法治中的地位 有关合约研究的经济学传统

形形色色的合约 形形色色的合约 交易 一手交钱一手交货(瞬时断权交易, outright transaction) 。经历时间的产品交易 服务:人们购买的是投入还是产出? 资产交易 。劳力:计件、计时(日工和长期工)、分成、分红 ●房地产 ●投资(股权/债权融资、上市、风险投资) 租赁合约 合约形式:口头、书面、证人(私人的和政府的) ●为什么合约的品种如此之多?什么决定着合约 形式的选择? 2003/5/15 第8章合约选择与交易费用 8

2003/5/15 第8章 合约选择与交易费用 8 形形色色的合约 形形色色的合约 ⚫ 产品交易 ⚫ 一手交钱一手交货（瞬时断权交易，outright transaction) ⚫ 经历时间的产品交易 ⚫ 服务：人们购买的是投入还是产出？ ⚫ 资产交易 ⚫ 劳力：计件、计时（日工和长期工）、分成、分红 ⚫ 房地产 ⚫ 投资（股权/债权融资、上市、风险投资） ⚫ 租赁合约 ⚫ 合约形式：口头、书面、证人（私人的和政府的） 为什么合约的品种如此之多？什么决定着合约 形式的选择？

合约的履行定律 ●转让中的质、量、价 ●考核的代价 ●合约的履行定律( the law of contractual performance) 任何量度皆有费用,因此不可能对交易对象的全部 质和量都度量作价 完成度量作价的,监管成本低,反之就高;后者成 为合约履行的难点和重点 ●以品质考核的实例来理解 为含义:,考虑展行代价来决定 内容,使达成的 协助竞争采节约转让代 促进成交。 2003/5/15 第8章合约选择与交易费用 9

2003/5/15 第8章 合约选择与交易费用 9 合约的履行定律 转让中的质、量、价 考核的代价 合约的履行定律（the law of contractual performance) ⚫ 任何量度皆有费用，因此不可能对交易对象的全部 质和量都度量作价 ⚫ 完成度量作价的，监管成本低，反之就高；后者成 为合约履行的难点和重点 ⚫ 以品质考核的实例来理解 行为含义：考虑履行代价来决定合约的形式和 内容，使达成的合约协助竞争来节约转让代价， 促进成交

合约的选择理论 ●合约的选择定律( the law of contractual choise):合约的选择越多,监管(交易) 费用越低 实例:劳务合约 ●约期的选择(短、长、终身) 量度其他特质的选择(工资、奖金、花红、 小费) ●不同类别合约组合的选择(计件、计时、分 成 ●法律限制合约与交易费用(以最低工资 法为例) 2003/5/15 第8章合约选择与交易费用

2003/5/15 第8章 合约选择与交易费用 10 合约的选择理论 合约的选择定律（the law of contractual choise)：合约的选择越多，监管（交易） 费用越低 实例：劳务合约 ⚫ 约期的选择（短、长、终身） ⚫ 量度其他特质的选择（工资、奖金、花红、 小费） ⚫ 不同类别合约组合的选择（计件、计时、分 成。。。） 法律限制合约与交易费用（以最低工资 法为例）