西华大学：《证券投资学》课程教学资源（PPT课件）第五章 证券投资技术分析

第五章证券投资技术分析 第一节技术分析概述 第二节技术分析理论 第三节技术图表分析 第四节技术指标分析 返回首页

第五章 证券投资技术分析 第一节 技术分析概述 第二节 技术分析理论 第三节 技术图表分析 第四节 技术指标分析 返回首页

第一节技术分析概述 、技术分析的概念 技术分析是依据过去与现在的股价统计数据,运用 图表、形态、指标等分析手段,对证券价格的发展 趋势进行各种有针对性的分析研究,从而作出对证 券价格波动发展趋势的预测估计。 基本假设: 1.市场行为能反映一切信息 2价格呈趋势移动 3历史会重演

第一节 技术分析概述 一、技术分析的概念 ❖ 技术分析是依据过去与现在的股价统计数据，运用 图表、形态、指标等分析手段，对证券价格的发展 趋势进行各种有针对性的分析研究，从而作出对证 券价格波动发展趋势的预测估计。 ❖ 基本假设 ： 1.市场行为能反映一切信息 2.价格呈趋势移动 3.历史会重演

、技术分析的分类 12 技术分析分以下两类: 9 3 (一)图表分析 765 (二)技术指标 1.“价格平滑”指标 2买卖双方能量变化”指 标 3“市场动力”指标

二、技术分析的分类 技术分析分以下两类： ◼ （一）图表分析 ◼ （二）技术指标 1.“价格平滑”指标 2.“买卖双方能量变化”指 标 3.“市场动力”指标

、技术分析的优点和缺点 1.优点: (1)简单、方便。 (2)具体、客观 (3)保盈限亏。 2缺点: (1)技术分析存在一定的时滞现象。 (2)技术分析有可能出现走势“陷阱” (3)技术分析给定的投资时机只能是一定的 范围

三、技术分析的优点和缺点 1.优点 ： （1）简单、方便。 （2）具体、客观。 （3）保盈限亏。 2.缺点 ： （1）技术分析存在一定的时滞现象。 （2）技术分析有可能出现走势“陷阱” 。 （3）技术分析给定的投资时机只能是一定的 范围

四、综合分析法 ◆基本步骤: 1.首先,对证券市场进行基本分析,以了解证 券市场的基本状况,从而确定证券投资的大方向。 2其次,通过基本分析的结果选择证券 3最后,运用各种技术分析方法对证券市场进 行分析,以寻求最佳的投资机会。 返回

四、综合分析法  基本步骤 ： 1.首先，对证券市场进行基本分析，以了解证 券市场的基本状况，从而确定证券投资的大方向。 2.其次，通过基本分析的结果选择证券。 3.最后，运用各种技术分析方法对证券市场进 行分析，以寻求最佳的投资机会。 返回

第二节技术分析理论 道氏理论 道氏理论由美国人查尔斯道( Charles dow)于本世纪 初创立,是现今所有图表走势派的基石。道氏理论假设大部 分股票永远都跟随基本市场大势。这个市场大势可能是长期 升势,或者长期跌势,大部分股票的趋势都相差不多。市场 长期升势时,大部分股票会一齐升;反之,一齐下跌 根据道氏理论,股票价格运动有三种趋势 1.股票的基本趋势 2股价的次级趋势 3短期趋势,又称日常波动

第二节 技术分析理论 一、道氏理论 道氏理论由美国人查尔斯·道(Charles Dow)于本世纪 初创立，是现今所有图表走势派的基石。道氏理论假设大部 分股票永远都跟随基本市场大势。这个市场大势可能是长期 升势，或者长期跌势，大部分股票的趋势都相差不多。市场 长期升势时，大部分股票会一齐升；反之，一齐下跌。 根据道氏理论，股票价格运动有三种趋势 : 1.股票的基本趋势 2.股价的次级趋势 3.短期趋势，又称日常波动

波浪理论 波浪理论是技术分析大师艾略特(Eiot)提出的著名 理论,它主要用于对整个市场的研判。艾略特认为股票价格 的波动具有一浪跟着一浪周期循环的规律性,任何波动都有 迹可循,投资者可根据波动的规律来预测价格的未来走势, 指导投资。 (),波浪理论原理 牛市 熊市 完整升跌循环图

二、波浪理论 波浪理论是技术分析大师艾略特(Elliott)提出的著名 理论，它主要用于对整个市场的研判。艾略特认为股票价格 的波动具有一浪跟着一浪周期循环的规律性，任何波动都有 迹可循，投资者可根据波动的规律来预测价格的未来走势， 指导投资。 (一).波浪理论原理 完整升跌循环图

(二)波浪的特征 (1)波浪的基本特征 (2)各浪的特征 (三)波浪理论的要点: (1)在1、3、5推动浪中,第3浪不可以是最短的一个浪。 (2)第2浪不能低于第1浪的起点 (3)第4浪不能低于第1浪的顶点。 (4)常见回吐比率为0382,0.50,0.618。 (5)波浪理论中最重要的是波浪的型态、其次是比率与 时间

(二).波浪的特征 : （1）波浪的基本特征 （2）各浪的特征 (三).波浪理论的要点: （1）在1、3、5推动浪中，第3浪不可以是最短的一个浪。 （2）第2浪不能低于第1浪的起点。 （3）第4浪不能低于第1浪的顶点。 （4）常见回吐比率为0.382，0.50，0.618。 （5）波浪理论中最重要的是波浪的型态、其次是比率与 时间

周期循环理论 虽说影响股价的因素颇多,但经过长 期统计与归纳后,可现其具有周期性。 其中股市的循环周期可分为下述几个阶 段 1低迷期2.初涨期 3反动期 4.主升期5末升期 6初跌期 7.中间反弹期8.主跌期 9末跌期

三、周期循环理论 虽说影响股价的因素颇多，但经过长 期统计与归纳后，可现其具有周期性。 其中股市的循环周期可分为下述几个阶 段： 1.低迷期 2.初涨期 3.反动期 4.主升期 5.末升期 6.初跌期 7.中间反弹期 8.主跌期 9.末跌期

四、亚当理论 亚当理论提出的著名的十大戒条: 1.一定要认识市场运作,认识市势、否则绝对不买卖。 2入市买卖时,应在落盘时立即订下止蚀价位。 3止蚀价位一到即要执行,不可以随便更改,调整蚀位。 4入市看错,不宜一错再错,手风不顺者要离,再冷静分析检讨。 5.入市看错,只可止蚀,不可一路加注平均价位,否则可能越蚀越多。 6切勿看错市场不肯认输,越错越深。 7每一种分析工具都并非完善,一样会有出错机会。 8.市升买升,市跌买跌,顺势而行。 9切勿妄自推测升到哪个价位或跌到哪个价位才升到尽,跌到尽,浪顶 浪底最难测。 10.看错市,一蚀10%就一定要斩断,重新来过,不要蚀本超过10%,否 则再追翻就很困难。 返回

四、亚当理论 亚当理论提出的著名的十大戒条： 1.一定要认识市场运作，认识市势、否则绝对不买卖。 2.入市买卖时，应在落盘时立即订下止蚀价位。 3.止蚀价位一到即要执行，不可以随便更改，调整蚀位。 4.入市看错，不宜一错再错，手风不顺者要离，再冷静分析检讨。 5.入市看错，只可止蚀，不可一路加注平均价位，否则可能越蚀越多。 6.切勿看错市场不肯认输，越错越深。 7.每一种分析工具都并非完善，一样会有出错机会。 8.市升买升，市跌买跌，顺势而行。 9.切勿妄自推测升到哪个价位或跌到哪个价位才升到尽，跌到尽，浪顶 浪底最难测。 10.看错市，一蚀10％就一定要斩断，重新来过，不要蚀本超过10％，否 则再追翻就很困难。 返回