《经济法基础》第八章 证券法律制度（钟亚华、王金荣）

第八章证券法律制度 钟5

1 第八章 证券法律制度 钟亚华 王金荣

第一节证券法概述 n第二节证券发行制度 第三节证券交易制度 ■第四节上市公司收购制度 第五节证券机构 第六节违反证券法的法律责任

2 。 ◼ 第一节 证券法概述 ◼ 第二节 证券发行制度 ◼ 第三节 证券交易制度 ◼ 第四节 上市公司收购制度 ◼ 第五节 证券机构 ◼ 第六节 违反证券法的法律责任

本章要点 证券法概述 证券发行制度 证券交易制度 上市公司的收购制度 证券机构 法律责任

3  本章要点 ◼ 证券法概述 ◼ 证券发行制度 ◼ 证券交易制度 ◼ 上市公司的收购制度 ◼ 证券机构 ◼ 法律责任

第一节证券法概述 证券及证券法的概念 ■证券一般又称为有价证券,是指发行人 依照法律、行政法规的规定,经批准签 发的表示一定财产权的凭证 证券法是调整证券发行、交易和证券监 管过程中发生的经济关系的法律规范的 总称

4 第一节 证券法概述 ◼ 一、证券及证券法的概念 ◼ 证券一般又称为有价证券，是指发行人 依照法律、行政法规的规定，经批准签 发的表示一定财产权的凭证。 ◼ 证券法是调整证券发行、交易和证券监 管过程中发生的经济关系的法律规范的 总称

证券具有以下特征: 利性。由证券持有人行使证券权利的凭证 流动性。证券具有随时变现的可能,以满足 投资者对资金的随机要求。 风险性。证券作为直接投资,信用双方都需 承担间接投资更大的风险。 收益性。证券作为一种投资,在承担一定风 险的同时,能够为持有者带来一定的收益

5 证券具有以下特征： ◼ 权利性。由证券持有人行使证券权利的凭证。 ◼ 流动性。证券具有随时变现的可能，以满足 投资者对资金的随机要求。 ◼ 风险性。证券作为直接投资，信用双方都需 承担间接投资更大的风险。 ◼ 收益性。证券作为一种投资，在承担一定风 险的同时，能够为持有者带来一定的收益

证券市场: 证券市场是指证券发行与交易的场所 ■证券市场分为发行市场和流通市场 发行市场又称一级市场,是发行新证券 的市场。 流通市场又称二级市场,是对已发行的 证券进行买卖、转让交易的场所

6 证券市场: ◼ 证券市场是指证券发行与交易的场所。 ◼ 证券市场分为发行市场和流通市场。 ◼ 发行市场又称一级市场，是发行新证券 的市场。 ◼ 流通市场又称二级市场，是对已发行的 证券进行买卖、转让交易的场所

证券市场: ■证券市场的主体包括证券发行人、投资 者、中介机构、交易场所以及自律性组 织和监管机构等 证券市场的经营对象包括证券及其衍生 产品,如股票期货、股票期权、认股权 证、债券期货、债券期权等

7 证券市场： ◼ 证券市场的主体包括证券发行人、投资 者、中介机构、交易场所以及自律性组 织和监管机构等。 ◼ 证券市场的经营对象包括证券及其衍生 产品，如股票期货、股票期权、认股权 证、债券期货、债券期权等

证券活动与证券管理原贝 公开、公平、公正的原则 自愿、有偿、诚实信用的原则 ■政府统一监管与行业自律原则 证券业与其他金融业分业经营、分业管 理原贝 国家审计监督原则

8 二、证券活动与证券管理原则 ◼ 公开、公平、公正的原则 ◼ 自愿、有偿、诚实信用的原则 ◼ 政府统一监管与行业自律原则 ◼ 证券业与其他金融业分业经营、分业管 理原则 ◼ 国家审计监督原则

第二节证券发行制度 证券发行的一般规定 ■《证券法》规定,“公开发行证券,必 须符合法律、行政法规规定的条件,并 依法报经国务院证券监督管理机构或者 国务院授权的部门核准;未经依法核准, 任何单位和个人不得公开发行证券

9 第二节 证券发行制度 ◼ 一、证券发行的一般规定 ◼ 《证券法》规定， “公开发行证券，必 须符合法律、行政法规规定的条件，并 依法报经国务院证券监督管理机构或者 国务院授权的部门核准；未经依法核准， 任何单位和个人不得公开发行证券

股票的发行 股票是股份有限公司签发的证明股东所 持股份的凭证。具有如下特征: (1)股票是有价证券,代表持有者(即) 股东对股份公司的股权 (2)股票是要式证券,其制作和记载事项 必须依法进行 (3)股票是无偿还期的证券。 (4)股票是一种高风险金融工具

10 二、股票的发行 ◼ 股票是股份有限公司签发的证明股东所 持股份的凭证。具有如下特征： （1）股票是有价证券，代表持有者（即） 股东对股份公司的股权。 （2）股票是要式证券，其制作和记载事项 必须依法进行。 （3）股票是无偿还期的证券。 （4）股票是一种高风险金融工具