复旦大学：《计量经济学》PPT教学课件_第九章 分布滞后和自回归模型

第九章分布滞后和自回归模型

第九章 分布滞后和自回归模型

前言 前面各章基本上没有区别所用的数据究竞是时 间序列数据还是截面数据。但这两类数据在计 量经济分析中还是有明显差异的 时间序列数据是经济运动动态过程的数量记录, 包含不同于横截面数据的特殊信息,可以进行 动态计量分析,但时间序列数据的内在联系也 可能给计量经济分析带来问题和困难 本章介绍利用时间序列数据进行动态计量分析 的几个专题。下一章我们将对时间序列数据计 量分析的一些问题进行分析

前言 ◼ 前面各章基本上没有区别所用的数据究竟是时 间序列数据还是截面数据。但这两类数据在计 量经济分析中还是有明显差异的。 ◼ 时间序列数据是经济运动动态过程的数量记录， 包含不同于横截面数据的特殊信息，可以进行 动态计量分析，但时间序列数据的内在联系也 可能给计量经济分析带来问题和困难。 ◼ 本章介绍利用时间序列数据进行动态计量分析 的几个专题。下一章我们将对时间序列数据计 量分析的一些问题进行分析

本章结构 第一节分布滞后模型 第二节自回归模型 第三节因果关系检验

本章结构 第一节 分布滞后模型 第二节 自回归模型 第三节 因果关系检验

第一节分布滞后模型 经济中的滞后效应和分布滞后模型 分布滞后模型参数估计

第一节 分布滞后模型 一、经济中的滞后效应和分布滞后模型 二、分布滞后模型参数估计

(一)经济中的滞后效应 ■由于信息滞后、交易周期和心理因素等多方面 的原因,经济行为、政策的作用,经济变量之 间相互影响的效果,常常不是立即体现出来, 而是有时间延滞性或持续作用,会在以后一个 时期内逐步体现出来。 ■这种现象就是滞后效应。滞后效应在经济问题 中是普遍存在的 ■例如人们获得后通常不会立即全部花掉,而是 会在以后一个阶段分次花费,因此收入对人们 消费的影响往往有时间滞后和持续的影响

（一）经济中的滞后效应 ◼ 由于信息滞后、交易周期和心理因素等多方面 的原因，经济行为、政策的作用，经济变量之 间相互影响的效果，常常不是立即体现出来， 而是有时间延滞性或持续作用，会在以后一个 时期内逐步体现出来。 ◼ 这种现象就是滞后效应。滞后效应在经济问题 中是普遍存在的。 ◼ 例如人们获得后通常不会立即全部花掉，而是 会在以后一个阶段分次花费，因此收入对人们 消费的影响往往有时间滞后和持续的影响

■滞后效应对经济问题的影响非常重要。要准确 把握经济关系,特别是长期动态关系,避免预 测和决策偏差,必须重视这种滞后效应。 ■滞后效应可以直接通过滞后作用的描述来反映 ■例如若某地消费者平均来说在获得20000元收 入后,会在当年消费掉8000元,下一年消费 6000元,再下一年又消费4000元,余下2000 元储蓄起来以备不时之需,那么意味着当年收 入一般对当年消费会产生40%的作用,对下年 消费会产生30%的作用,对再下年消费则有 20%的作用

◼ 滞后效应对经济问题的影响非常重要。要准确 把握经济关系，特别是长期动态关系，避免预 测和决策偏差，必须重视这种滞后效应。 ◼ 滞后效应可以直接通过滞后作用的描述来反映。 ◼ 例如若某地消费者平均来说在获得20000元收 入后，会在当年消费掉8000元，下一年消费 6000元，再下一年又消费4000元，余下2000 元储蓄起来以备不时之需，那么意味着当年收 入一般对当年消费会产生40%的作用，对下年 消费会产生30%的作用，对再下年消费则有 20%的作用

为了横向比较方便等原因,滞后效应也可以通 过滞后期长度、短期效应、中期相应、半效应 长度等进行衡量。 ■例如上述收入对消费滞后效应的滞后期长度, 也就是滞后效应的持续时间,总滞后效应完全 实现的时间,为2年。滞后的短期效应(当年 效果)为4/9,中期效应(当年加次年效果) 为7/9。半效应长度,也就是滞后效应过半的 时间长度,则在1年之内

◼ 为了横向比较方便等原因，滞后效应也可以通 过滞后期长度、短期效应、中期相应、半效应 长度等进行衡量。 ◼ 例如上述收入对消费滞后效应的滞后期长度， 也就是滞后效应的持续时间，总滞后效应完全 实现的时间，为2年。滞后的短期效应（当年 效果）为4/9，中期效应（当年加次年效果） 为7/9。半效应长度，也就是滞后效应过半的 时间长度，则在1年之内

从另一个角度,滞后效应也可以反过来 理解为当期某指标受上期、再上期其他 某指标的影响 例如上述消费滞后效应也可理解为,当 年消费不仅受到当年收入(40%)的影 响,而且受到上年收入(30%)、再上 年收入(20%)的影响。用公式表示就 是:C1=0.41+0.3/,-1+0.2/-2

◼ 从另一个角度，滞后效应也可以反过来 理解为当期某指标受上期、再上期其他 某指标的影响。 ◼ 例如上述消费滞后效应也可理解为，当 年消费不仅受到当年收入（40%）的影 响，而且受到上年收入（30%）、再上 年收入（20%）的影响。用公式表示就 是： 1 2 2 0.4 0.3 0. t = t + t− + t− C I I I

当然,消费者的消费行为一般不可能满足严格 函数关系,必然会因素随机因素干扰而有波动。 ■此外人们有维持消费水平相对稳定的倾向,在 收入很低时也会设法保持基本的生活水平,因 此会有不受收入直接影响的基本消费 ■但上述公式反映了滞后效应的主要特征,只要 进一步了解了基本消费,以此为基础就可以对 消费发展的趋势和收入政策效果等作出有效的 预测和分析

◼ 当然，消费者的消费行为一般不可能满足严格 函数关系，必然会因素随机因素干扰而有波动。 ◼ 此外人们有维持消费水平相对稳定的倾向，在 收入很低时也会设法保持基本的生活水平，因 此会有不受收入直接影响的基本消费。 ◼ 但上述公式反映了滞后效应的主要特征，只要 进一步了解了基本消费，以此为基础就可以对 消费发展的趋势和收入政策效果等作出有效的 预测和分析

(二)分布滞后模型 已知存在滞后效应以及滞后效应的时间 长度和结构时,对滞后作用的分析预测 是比较简单的。 但现实中的问题常常是只知道可能存在 滞后效应,滞后效应是否确实存在,滞 后效应的持续长度,及其结构模式都是 未知的

（二）分布滞后模型 ◼ 已知存在滞后效应以及滞后效应的时间 长度和结构时，对滞后作用的分析预测 是比较简单的。 ◼ 但现实中的问题常常是只知道可能存在 滞后效应，滞后效应是否确实存在，滞 后效应的持续长度，及其结构模式都是 未知的