西北农林科技大学：《商业银行经营管理》课程教学课件（打印版）第七章 商业银行证券投资经营管理

第七章商业银行证券投资经营与管理 教学目标与学习任务 ·了解商业银行的证券投资行为本质 ·理解商业银行证券投资风险分类和管理 ■理解证券投资各种战略，包括稳健型战略 和进取型战略 ·了解银行证券投资管理过程 ■初步了解我国银行证券投资状况

第一节银行证券投资概述 一、 银行证券投资的定义 银行在其经营活动中，把资金投放在 各种长短期不同的证券，以实现资产的收 益和保持相应的流动性，即为银行证券投 资

贷款： 优点 缺点 1.长期贷款一般不能流 1.收益一般高于证券 通转让 2贷款是由借款人主动 2,是吸收存款的重要手 向银行提出申请，在 段 这一过程中，银行处 于被动地位 3.发放贷款时，银行往 往要求借款人提供担 保或抵押

证券投资： 优点： 缺点： 1.可在证券市场上自由山 1.要确保法定准备金和 转让和买卖，具有较 银行流动性需要 高的流动性 2.证券投资是银行的一 2.要满足属于银行市场 种主动行为 份额的贷款需求 3.证券投资作为一种市 场行为，有法律和规 定程序的保障，不存 在抵押或担保间题

二、银行证券投资的主要功能 流动性与收益 分散风险 主要功能 合理避税 新资金来源 其它

三、银行证券投资的类别 国债 发行主体分类 地方债 公司债 政府担保债券 一般担保债券 担保形式分类 一年内的短期债券

四、我国商业银行的证券投资 目前我国的债券大体可分为三类，即政府债 券、金融债券和公司债券。 我国商业 政府债券 银行的证 公司债券 券投资 融债 券

第二节商业银行的投资收益与风险 投资 式中：R为收益率：P0为银 证 行证券投资的初始资本：Pn 决于证 券投资 为证券期末价格或转让时的 率是指 投资收价格：R为1年内所获收 以年收 益率计益。 R R= R+ x100%+

如年初某商业银行购进2年期国库券10 万元，年底收回利息1万元，下年初以11万 元卖出，其收益率为： R=1-10+1×100%=20% 10

■证券投资收益的计算方法有两种，一种是单利法，一种是 复利法。所谓单利法是指每期的利息只计算一次，不并入 下期本金中连续计息：所谓复利法是指把上期利息加入到 下一期本金中，在此基础上连续计息，即利上加利，称为 复利。 用单利法计算证券投资收益的公式是： S=p.r.n 用复利法计尊证券投资收益的公式是：+ 式中：S为本利和（即投资收益额）；P为 P1+r) 投资额：r为票面利率：n为期限 西方商业银行在进行证券投资时多 采用复利计算法，我国银行则以单利计 算为主。下面，分别介绍债券投资收益 率和股票投资收益率的计算方法